Оценка финансового состояния предприятия и основные способы его оздоровления (на примере ОАО «Невская косметика)

К оборач.обор.ср-в.= вырука от реализации/средн.величина оборт.ср-в          

К оборач.обор.ср-в.= 2652362/(938856+1018056)/2 = 2,71; 

К оборач.дебиторск.задолж. =выручка/средн.величина дебиторск.задолж.

К оборач.дебиторск.задолж. =242787/(286950+388527)/2 =1,44;                                                

Срок оборач.дебиторск.задолж.= число дней в анализир.периоде/коэф.оборач.дебиторск.задолж

Срок  оборач.дебиторск.задолж.= 365/ 1,44=253,47;                                                 

К оборач.запасов = вырука от реализации/средн.величина запасов

К оборач.запасов =265362 / (440333+468683)/2 = 0,58;

Срок  оборач.запасов = число  дней в анализир.периоде/коэф.оборач.запасов

Срок  оборач.запасов =365 / 0.58 = 629,31;                                    

Фондоотдача = выручка от реализации/средн.сумма  основн.ср-в

Фондоотдача =2652362 / (440857+408746)/2 = 6,24;                       

Фондоемкость = 1/фондоотдачу

Фондоемкост ь =1 / 6,24=0,16;                            

К оборач.кредиторск.задолжен.= выручка от реализации/средн.сумма  кредиторск.задолжен.

К оборач.кредиторск.задолжен.= 2652362 / (186032+247140)/2 = 12,25;                                               

Срок  оборач.кредиторск.задолжен.= число дней в анализир.периоде/коэф.оборач.кредиторск.задолжен.

Срок  оборач.кредиторск.задолжен. =365 / 12,25 = 29,80;                                                         

Срок  оборач.всех оборотных  ср-в = число дней в периоде/коэф.оборач.оборотн.ср-в

Срок  оборач.всех оборотных ср-в = 365 / 2,71 = 134,68;                                             

      Вывод: Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами - минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Более высокая величина показателя 0,2 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило в 2007-2009 гг. показатель вырос.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  увеличился с 2007 года по 2009 год.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - относится к коэффициентам деловой  активности. Показывает увеличение или  уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рассчитывается как отношение: Выручка / среднее за период значение дебиторской задолженности.

     В таблице №5 коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности с 2008 года по 2009 увеличился.

     Срок  оборачиваемости  дебиторской задолженности  увеличился с 2007 года по 2009 год.

     В качестве показателя ликвидности запасов  используется коэффициент оборачиваемости запасов, который чаще всего называют просто оборачиваемостью.

     Этот  коэффициент может быть посчитан по разным параметрам (по стоимости, по количеству) и для разных периодов (месяц, год), для одного товара или  для категорий.

В таблице  №6  коэффициент оборачиваемости  запасов с 2007 года по 2009 год увеличился.

     Срок  оборачиваемости запасов с 2007 года по 2009 год уменьшился.

     Фондоотдача - это показатель, отражающий уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения. Значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств.

     Коэффициент оборота основных средств рассчитывается по следующей формуле:

Ф_О = Стоимость выпущенной товарной продукции / Среднегодовая стоимость основных средств

     Считается, что для фирмы предпочтительны  высокие значения данного показателя. Это означает, что на каждый рубль  выручки организация делает меньше вложений в основные средства. Снижение коэффициента может означать, что  для текущего уровня выручки сделаны  излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства.

     По  данным таблицы №5 показатель фондоотдачи  увеличился с2007 года по 2009 год, с 6,24 по 10,76.

     Обратный  фондоотдаче показатель называют фондоёмкостью.

     По  данным таблицы №5 показатель фондоемкости уменьшился с 2007 года по 2009 год, с 0,16 до 0,10.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости  проданных товаров к среднегодовой  величине кредиторской задолженности.

     Чем выше данный показатель, тем быстрее  компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может  означать как проблемы с оплатой  счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

       Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с 2007 года по 2009 год уменьшился с 12,25 до 11,88.

     Срок  оборачиваемости кредиторской задолженности  увеличился с 2007 года по 2009 год, с 29,80 до 30,72.

     Срок  оборачиваемости всех оборотных  средств уменьшился с 2007 года по 2009 год, с 134,68 до 115,87.

    По  данным таблицы видно, что деятельность организации можно оценить как  достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Рост фондоотдачи  характеризует предприятие с  положительной стороны. Произошло  ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость  оборотных средств, дебиторской  задолженности и кредиторской задолженности.

    Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности  операционного  цикла. 

2.6. Оценка рентабельности  предприятия.

      Показатели  рентабельности предназначены для  оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями  всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень  прибыльности деятельности предприятия. Коэффициенты рентабельности рассчитываются на основе данных отчета о прибылях и убытках, а также баланса  фирмы. Как правило, все эти показатели отражают отношение чистой или операционной прибыли компании к тому, или иному параметру ее деятельности (обороту, величине активов, собственному капиталу).

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической  среды формирования прибыли и  дохода предприятий. 
 
 
 

Таблица 7

Коэффициенты  рентабельности предприятия  ОАО «Невская косметика» за 2007/2008/2009гг.

 

К рентаб. продаж  = чистая прибыль /  объем продаж * 100%                                    

К рентаб. продаж =242787 / 2652362* 100%  = 9,15%;                       

К рентаб. собств.капитала = чистая прибыль / собствен. капитал * 100%                                              

К рентаб. собств.капитала = 242787/ 1343760 * 100% = 18,07%;                                      

К рентаб. обор.актив. = чистая прибыль/ оборотные  активы * 100%                                                                             

К рентаб. обор. актив. = 242787/1018056 *100% = 23,85%;

К рентаб. внеобор.актив. = чистая прибыль/ внеобор. актив.* 100%                                              

К рентаб. внеобор.актив. =  242787/  598079* 100%  = 40,60 %;                                    

К рентаб. инвестиции = чистая прибыль/(собств.кап. + долгов.обяз-ва) * 100%

К рентаб. инвестиции = 242787/ (1343760+ 0) * 100% = 18,07.

Вывод:  Немаловажными являются и коэффициенты рентабельности, представленные в таблице 7, так как они показывают, на сколько прибыльна деятельность предприятия.

     При расчете рентабельности можно использовать прибыль от продаж, балансовую и  чистую прибыль. Применительно к  данному предприятию рассчитана только чистая рентабельность.

     В соответствии с таблицей № 7, можно  сделать вывод, что коэффициенты рентабельности увеличились:

     К рентабельности продаж увеличился с 2007 года по 2009 год с 9,15 до 14,23.

К рентабельности собственного капитала увеличился с 2007 года по 2009 год, с 18,07 до 30,90.

     К рентабельности оборотных активов  увеличился с 2007 года по 2009 год, с 23,85 до 37,43.

     К рентабельности внеоборотных активов  увеличился с 2007 года по 2009 год, с 40,60 до 80,03.

     К рентабельности инвестиции увеличился с 2007 года по 2009 год, с 18,07 до 30,90.

     В целом, значение коэффициентов рентабельности улучшилось, что говорит об эффективном  использовании затрат при производстве и продаже продукции.

    Рост  показателей благоприятен и свидетельствует  об увеличении рентабельности продукции. Вследствие повышения показателей, все показатели рентабельности увеличиваются. В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился.

 

Глава 3. Факторы улучшения финансового состояния исследуемого

предприятия ОАО «Невская косметика».

     Основные  мероприятия по восстановлению платежеспособности неплатежных предприятий при  определенной финансовой поддержке  следующие:

- внедрение новых форм и методов управления;

- повышение эффективности маркетинга;

- снижение производственных затрат;