Оценка финансового состояния компании как база принятия управленческих решений

1) Абсолютная финансовая  устойчивость (S=(1;1;1)). При ней организация  не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью  покрываются собственными ресурсами.

2) Нормальная устойчивость  финансового состояния (S=(0;1;1)). Нормальная  устойчивость показывает, что организация  платежеспособна.

3) Неустойчивое финансовое  состояние (S=(0;0;1)), при котором у  организации возрастает риск  неплатежеспособности. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления  равновесия за счет дополнительного  привлечения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности  и ускорения оборачиваемости  запасов.

4) Кризисное финансовое  состояние (S=(0;0;0)) характеризует полную  неплатежеспособность организации и ее близость к банкротству. Организация полностью зависит от заемных источников финансирования.

Расчет этих показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового состояния [32, с.67-68].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 2. Анализ  текущего финансового состояния предприятия на примере ООО “Сахалинпусконаладка”.                                                                                                  

1.  Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Сахалинпусконаладка» создано в соответствии со ст.ст.87-94 Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральным законом РФ “Об обществах с ограниченной ответственностью”, действующим законодательством, является коммерческой организацией хозяйственным обществом в форме общества с ограниченной ответственностью.

Юридический адрес организации: 693000, г. Южно-Сахалинск, ул. Сахалинская, 43, кв. 60

Общество учреждено несколькими лицами, уставной капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества с ограниченной ответственностью несут риск убытков, связанный с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 1000000 (один миллион) рублей.

Уставный капитал вносится и распределяется следующим образом:

1. Хон Мун Пе – 550 000 рублей – 55%

2. Ким Церсу – 450 000 рублей – 45%

Основные направления деятельности компании:

• Пусконаладочные работы;

• Электро-монтажные работы.

В настоящее время главной деятельностью ООО «Сахалинпусконаладка» является управление и техническое обслуживание объединений собственников жилья. Предприятие обеспечивает предоставление самого полного комплекса услуг по содержанию объектов недвижимости, что включает в себя техническое обслуживание инженерных систем зданий, текущий и капитальный ремонт, благоустройство территории. Компания решает все вопросы содержания домов, а также вопросы оплаты и эксплуатации сетей с поставщиками коммунальных услуг. Компания ООО «Сахалинпусконаладка» выполняет работы по текущему и капитальному ремонту. Высокое качество выполняемых работ достигается с помощью современных материалов, новых технологий, усовершенствованного оборудования. Так же общество занимается оптово-розничной торговлей.

Высококвалифицированные профессиональные специалисты выполняют работы в самые кратчайшие сроки. Комплексность предоставления услуг, большой опыт, высококвалифицированный коллектив, профессиональное оборудование и инструменты, позволяет компании решать весь спектр задач, с которыми сталкивается заказчик при эксплуатации недвижимого имущества.

Организационная структура ООО  «Сахалинпусконаладка» представлена на Рис. 1.

 

 

 

Рисунок 1 – Организационная структура ООО  «Сахалинпусконаладка»

 

Учетная политика Общества представляет собой принятую главным бухгалтером совокупность способов ведения бухгалтерского и налогового учета (используемые программные продукты, первичное наблюдение, стоимостное измерение, текущая группировка и итоговое обобщение фактов хозяйственной деятельности).

В Таблице 1.1 представлены основные экономические показатели деятельности предприятия.

Таблица 1.1 - Основные экономические показатели ООО «Сахалинпусконаладка» за 2011-2013 годы

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонения
				2012 г. / 2011  г.		2013 г. / 2012 г.
				(+;-)	%	(+;-)	%
Выручка, тыс. руб.	15115	15438	15869	+323	5,0	+431	2,8
Себестоимость, тыс. руб.	9932	10050	10520	+118	6,0	+470	4,7
Балансовая прибыль, тыс. руб.	3120	3490	3931	+370	26,0	441	12,6
Чистая прибыль, тыс. руб.	2028	2443	2752	+415	35,7	309	12,6
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	3456	4488	4896	+1032	141,7	+408	109,1
Среднесписочная численность персонала, чел.	32	34	34	+2	106,3	-	-
Производительность труда, тыс. руб.	472	454	467	-18	-	+13	-

 

Сравнивая основные показатели деятельности предприятия за 2011-2013 годы можно сделать вывод, что предприятие постепенно наращивает темпы и развивается. Объем реализации услуг в 2013 году по сравнению с 2011 годом возрос на  754 тыс. рублей или на 5,0 процента, а относительно 2012 г. на 431 тыс. руб. (2,8%).

В тоже время в связи с ростом расходов на заработную плату, коммунальные услуги, сырье, себестоимость оказания услуг увеличилась в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 588 тыс. рублей или на 6,0 %, а в 2012 г. на 470 тыс. руб. (4,7%).

 

2. Анализ и оценка текущего финансового состояния компании

 

Оценка финансового положения производится на основе анализа абсолютных и относительных показателей, осуществляемого по следующим направлениям:

1. анализ финансовой устойчивости;

2. анализ платежеспособности (ликвидности);

3. анализ деловой активности и эффективности деятельности

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, оказания услуг, т.е. способности расплачиваться за свои долги.

При анализе можно воспользоваться абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования.

Таблица 11.1 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Сахалинпусконаладка»  за 2011-2013 годы

№	Наименование показателей		Расчет показателя	2011		2012	2013	Абсол. измен. (+;-) 2012/  2011	Абсол. измен. (+;-) 2013/  2012
К 1	Наличие собственных оборотных средств (СОС)		СОС = СК – ВОА, где СК – собственный капитал; ВОА – внеоборотные активы	505		153	57	-352	-96
К 2	Наличие собственных и долгосрочных  источников финансирования запасов  (СДИ)		СДИ = СК – ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС +  ДКЗ, где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы	1345		887	702	-458	-185
Продолжение таблицы 11.1
К 3	Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)		ОИЗ = СДИ + ККЗ, где ККЗ -  краткосрочные кредиты и займы	4991		5220	5438	229	218
В результате определяем показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования. Финансовая устойчивость приобретателя характеризуется как нормальная при наличии излишка (+) источников формирования запасов или если превышение запасов над источниками их формирования не существенно.
К 4	Излишек (+), недостаток  (-) собственных оборотных средств  (∆СОС)	∆СОС = СОС – З, где З – запасы.			-4253	-4758	-4942	-505	-184
К 5	Излишек (+), недостаток  (-) собственных и долгосрочных  источников финансирования запасов (∆СДИ)	∆СДИ = СДИ – З			-3413	-4024	-4297	-629	-273
К 6	Излишек (+), недостаток  (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ)	∆ОИЗ = ОИЗ – З или К 3 – З			233	309	439	76	130

 

 

Приведенные показатели в табл. 11.1 трансформируют в трехфакторную модель (М):

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ).

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл. 11.2).

 

Таблица 11.2 - Оценка типов финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость	М = (1, 1, 1)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних источников.
Нормальная финансовая устойчивость	М = (0, 1, 1)	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
Неустойчивое финансовое состояние	М = (0, 0, 1)	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможность восстановления платежеспособности.
Кризисное (критическое) финансовое состояние	М = (0, 0, 0)	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

 

 

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом:

М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде: