Оценка финансового состояния компании как база принятия управленческих решений

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности.

В условиях рыночной экономики теоретическое обоснование и практическое применение результатов анализа финансовой деятельности предприятий приобретает наибольшую актуальность, что связано, прежде всего, с тем, что современное предприятие самостоятельно определяет направления своей деятельности и осуществляет её финансирование с целью получения прибыли. В постоянно изменяющихся рыночных условиях руководители предприятия должны постоянно следить за изменяющейся конъюнктурой, за эффективностью использования своих ресурсов, за состоянием своих активов, конкурентоспособностью своей продукции, так как данные показатели определяют не только текущую конкурентоспособность предприятия, но и перспективы развития предприятия в будущем.

Кроме того, главной целью предприятия является максимизация прибыли при условии минимизации затрат как экономических, так и финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность предприятия, его ликвидность и рентабельность позволяют наиболее точно оценить результаты деятельности предприятия.

Основой для проведения финансового анализа деятельности предприятия является бухгалтерская и финансовая отчетность. Поэтому качество информации, представляемой в отчетности предприятия, является одним из главных факторов определяющих качество результатов финансового анализа, целесообразность и возможность их применения для принятия конкретных управленческих решений.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Предметом исследования является процесс анализа финансово-хозяйственной деятельность предприятия с позиции финансового менеджмента.

Целью курсовой работы является изучение процесса анализа финансового состояния предприятия и рассмотрение возможных путей его улучшения.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить сущность и задачи анализа текущего финансового состояния предприятия;

- выделить виды и методы проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия;

- провести анализ текущего финансового состояния на примере предприятия;

- выявить тенденции и причины изменения финансовых показателей;

- разработать мероприятия  по улучшению финансового состояния  предприятия.

Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по исследуемой теме, нормативно-правовые акты, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, материалы периодических и электронных изданий.

 

 

 

 

 

1. Оценка финансового состояния компании как  база принятия управленческих решений.

1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния компании         

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности.

Финансовый анализ представляет собой объективно необходимый элемент управления производством и является этапом управленческой деятельности.

При помощи финансового анализа познается сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления. Многообразие функций финансового анализа в системе управления производством порождает многообразие его целей и задач, содержания, методов и организационных форм. Особую роль финансовый анализ играет в рыночной экономике, где он во многом носит ситуационный характер, приспосабливаясь к условиям неопределенности, характерным для рыночной экономики.

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Предметом диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Объектом диагностики финансово - хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделениях.

Развитая рыночная экономика рождает потребность в дифференциации анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ. Внутренний управленческий анализ — составная часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства предприятия. Внешний финансовый анализ — составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации о предприятии, выступающих самостоятельными субъектами экономического анализа по данным, как правило, публичной финансовой отчетности.

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Схема анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятии

Финансовый анализ на предприятии состоит из собственно анализа – логических приёмов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие подразделяют по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном объёме; синтеза – соединения ранее разложенных элементов изучения объекта в единое целое и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятий: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов – улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Анализ финансового состояния как одна из функций управления им представляет собой процесс исследования экономической информации с целью:

- объективной оценки достигнутого  уровня устойчивости финансового  состояния предприятия, оценки изменения  этого уровня в сравнении с  предыдущим периодом, с бизнес-планом  под воздействием различных факторов;

- принятия инвесторами  обоснованных управленческих решений  по финансированию инвестиционных  проектов исходя из критерия  инвестиционной привлекательности  предприятия;

- улучшения финансового  состояния предприятия, повышения  его финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Исходя из вышеизложенной сущности и содержания, а также цели анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что к его основным задачам относятся:

1) оценка имущественного  состояния, структуры его распределения  и эффективности использования;

2) оценка достаточности  собственного и заемного капитала  для текущей хозяйственной деятельности, рациональности его использования, а также выбор стратегии для  дальнейшего развития предприятия;

3) оценка достигнутого  уровня в устойчивости финансового  состояния предприятия, его финансовой  независимости, обеспеченности собственными  оборотными средствами, достаточности  основных средств, производственных  запасов и незавершенного производства  для обеспечения конкурентоспособности  и рентабельности выпускаемой  продукции;

4) оценка платежеспособности предприятия и ликвидности имущества;

5) анализ влияния основных  технико-экономических факторов  на изменение финансового состояния, включая:

- изменения в структуре  стоимости имущества предприятия  и средств, вложенных в него;

- изменение платежеспособности  предприятия; изменение финансовой  устойчивости предприятия; изменение  эффективности использования имущества  и рентабельности выпускаемой  продукции;

6) выявление масштабов  влияния факторов риска и неопределенности (включая инфляцию, налоговую политику  государства) на финансовое состояние  предприятия;

7) выявление внутрипроизводственных  резервов и разработка управленческих  решений, направленных на повышение  устойчивости финансового состояния  предприятия и его инвестиционной  привлекательности;

8) повышение экономической  обоснованности бизнес-плана в  части, направленной на улучшение  финансового состояния предприятия, определение перспектив дальнейшего  улучшения финансового состояния, включая построение прогнозных  балансов, расчет потребности в  инвестициях и приросте оборотных  средств и основных фондов.

Содержание экономического анализа постоянно изменяется и совершенствуется под воздействием рыночной экономики, либерализации внешнеэкономических связей, усиления влияния факторов риска и неопределенности на результаты хозяйственной деятельности. Контрольная функция отступает на второй план, и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, направлений возможного вложения капитала и оценке их целесообразности. Расширяется инструментарий современного финансового анализа за счет новых способов и приемов, позволяющих учитывать такие факторы, как временная ценность денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции. Для решения проблем текущей и долгосрочной платежеспособности потребовалось развитие такого направления, как краткосрочный и долгосрочный анализ движения денежных средств.

Информационная база анализа финансового состояния предприятия представлена на Рисунке 2.

Рисунок 2. Информационная база анализа финансового состояния предприятия

К плановым источникам относятся все виды планов, которые выполняются в организации (текущие, перспективные, оперативные), а также нормативные материалы, проектные задания, сметы, ценники, и др.

Информационные источники учетного направления – это все данные, содержащие документы статистического, бухгалтерского и оперативного учета, а также первичная учетная документация, все виды отчетности.

Наиболее полной является учетная и плановая информация, но при этом плановая информация, которая разработана в организации, носит вероятностное направление и, как правило, не может быть полностью достоверной. Поэтому главная роль в информационном обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где более достоверно выражаются хозяйственные явления, их результаты и процессы. Полный и своевременный анализ полученных данных, которые имеются в учетных документах (сводных и первичных) и отчетности, дает возможность принять корректирующие меры, направленные на успешное выполнение планов и достижения наилучших результатов хозяйствования.