Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2010 в 11:26, Не определен
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..4
ГЛАВА 1. НАПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «Акрос»……………………………….……………….6
1.1. Общая характеристика предприятия…………………………...……..……..6
1.2 Сущность, цели и информационная база финансового анализа…….……20
1.3. Методы и приемы финансового анализа………………………………….36
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «Акрос»………………………48
2.1.Анализ динамики и структуры баланса…………………………………48
2.2. Анализ собственных оборотных средств предприятия, ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости………………………53
ГЛАВА 3 ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ООО «АКРОС»……………………………………………………………………….67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………..…81
ПРИЛОЖЕНИЕ…………………………………………………………………85
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.
3 = стр. 100 +стр. 110 +стр. 120 +стр. 130 +стр.140
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
СОС = IIIрП - IpA = стр. 380 ф.1 - стр. 080 ф. 1
Где IIIрП -III раздел пассива баланса;
IpA -I раздел актива баланса.
СД = СОС + ДО = IIIрП - IpA +IVРП = стр.380ф.1-стр. 080 ф.1 + стр. 480 ф.1
ОИ = СД + КК = стр. 380 ф.1 - стр. 080 ф.1 + стр. 480 ф.1 + стр.500 ф.1
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос):
Фсос=СОС-3, где 3 - запасы.
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):
ФСД=СД-3
3. Излишек (+) или недостаток (-) обшей величины основных источников формирования запасов (Фои):
Фои = ОИ - 3
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.
1, если Ф> О
S(Ф)=
0, если Ф < О
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:
Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что вес запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Второй - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,l,l}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.
Третий - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,l}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.
Четвертый - кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в табл. 1.3.1
Таблица 1.3.1
Сводная таблица
показателей по типам финансовой
устойчивости.
|
2.
Анализ относительных
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Данные коэффициенты можно разделить на два блока: 1) коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств; 2) коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств.[33,45-46].
Рассматриваются следующие основные показатели:
Ка = Собственный капитал (стр. 380) / Общий итог средств (стр. 640)
Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму общественных источников финансирования, т.е. источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств, т.о. минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.
Кзав = Общий итог средств (стр. 640) /Собственный капитал (стр. 380)=1/Ка
Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие, если превышает - наоборот.
Кфр = Привлеченные средства / Собственный капитал =
=(стр. 430 + стр. 480 + стр. 620 + стр. 630)/стр. 380
Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента - Кфр ≤ 0,5, критическое - 1.
Кманевр = Собственные оборотные средства / Собственный капитал =
= (стр. 380 - стр. 080)/стр. 380
В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться (однако нормативом является - 0,4 ... 06). Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.
Кпривл д к. и з. = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + +Собственный капитал) = стр. 48(1 / (стр. 480 + стр. 380)
Кнезав. к. и = Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) = стр. 380 / (стр. 480 + стр. 380)
Сумма коэффициентов 5 и 6 равна 1, Рост коэффициента 5 в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиций долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
Кпдв= Долгосрочные обязательства /Необоротные активы = стр. 480/стр. 080
Рост показателя в динамике говорит об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов.
Кмз=Собственные оборотные средства / Запасы = (стр. 380 - стр. 080) / (стр. 100 + стр. НО + стр. 120 + стр. 130 + стр.140)
Оптимальное значение данного коэффициента - 0,6 ч 0,8.
Кна/ск= Необоротные активы / Собственный капитал = стр. 080 / стр. 380
Этот
показатель характеризует обеспечение
необоротных активов
Кстр.привп кап = Долгосрочные обязательства / Привлеченный капитал (текущие обязательства) = стр. 380 / стр. 620