Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2010 в 11:26, Не определен
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..4
ГЛАВА 1. НАПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «Акрос»……………………………….……………….6
1.1. Общая характеристика предприятия…………………………...……..……..6
1.2 Сущность, цели и информационная база финансового анализа…….……20
1.3. Методы и приемы финансового анализа………………………………….36
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «Акрос»………………………48
2.1.Анализ динамики и структуры баланса…………………………………48
2.2. Анализ собственных оборотных средств предприятия, ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости………………………53
ГЛАВА 3 ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ООО «АКРОС»……………………………………………………………………….67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………..…81
ПРИЛОЖЕНИЕ…………………………………………………………………85
Таким образом, в соответствии с Российским Законодательством предприятие можно считать платежеспособным.
II Способ.
На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели:
На
втором этапе используется формула
Z-счета Э. Альтмана: Z-счет=1,2Х1+1,4Х2+3,ЗХЗ+0,
Таблица 3.3
Вероятности
банкротства.
Значение Z-счета | Вероятность банкротства |
Z-счет≤1,8 | Очень высокая |
Z-счете ε [1,8;2,7] | Высокая |
Z-счет ε [2,8;2,9] | Банкротство возможно |
Z-cчет≥3,0 | Вероятность банкротства очень низкая |
Итак, определим
вероятность банкротства нашего
предприятия:
Таблица 3.4
Степень
вероятности банкроства ООО «Акрос»
|
Рассчитаем
вероятность банкротства по формуле
Z-счета Э. Альтмана: Z-счет=1,2Ч0,67+1;4Ч0+3,3Ч0,
Таблица
3.5
Показатели | 2008 год | 2009 год |
Z-счет | - | 5,746 |
Вероятность банкротства | Очень низкая |
Итак, можно сделать вывод, что банкротство в ближайшее время нашему предприятию не грозит, но, на мой взгляд, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:
Так же для получения дополнительной информации о финансовом состоянии предприятия можно провести классификацию с целью выявления типа финансовой устойчивости организации на основе использованных ею источников покрытия затрат.
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменная часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Обобщающим
показателем ликвидности
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников: они рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса:
1.Наличие собственных оборотных средств (СОС)
2.Наличие
собственных и долгосрочных
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ)
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1 .Излишек (+) или недостаток (-) СОС:
В1 = СОС - Общая величина запасов и затрат
2.Излишек (+) или недостаток (-) ФК:
В2 = ФК - Общая величина запасов и затрат
3.Излишек (+) или недостаток (-) ОВИ:
В3= ВИ - Общая величина запасов и затрат
С помощью этих показателей можно определить трехразмерный показатель типа финансовой устойчивости (U). U=l, если В>0 и U=0, если В<0. Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации:
Типы финансовой
устойчивости организации
Тип финансовой устойчивости | Трех размерный показатель | Использования источников покрытия затрат | Краткая характеристика |
Абс. фин. устойчивость | 111
В1>0,В2>0,В3>0 |
Собственные оборот.средства | Не зависят от кредиторов и обладают высокой платежеспособностью |
Норм. фин. устойчивость | 011
В1<0,В2>0,ВЗ>0 |
Собственные оборот.средства + долгосрочные кредиты | У предприятия нормальная платежеспособность, эффективность использования заемных средств, высокая доходность производственной деятельности |
Неустойчивое фин. состояние | 001
В1<0,В2<0,ВЗ>0 |
СОС + ДК + краткосрочные кредиты | У предприятия нарушение платежеспособности, привлечение дополнительных источников финансирования, ситуация может быть улучшена |
Кризисное фин. состояние | 000 В1<0,В2<0,ВЗ<0 | Неплатежеспособное банкротство |
Определим
тип финансовой устойчивости нашего
предприятия в соответствии с трех размерным
показателем:
Таблица 3.7
Показатели
для определения типа финансовой
устойчивости.
Финансовые показатели |
2008 год | 2009 год |
1 Источники собственных средств (ст. 490) | 8001 | 66890,5 |
2 Основные средства и прочие внеоборотные активы(ст.190) | 6941,27 | 53122,86 |
3 Наличие собственных оборотных средств (ст. 490-190) СОС | 1059,73 | 13767,64 |
4
Долгосрочные кредиты и |
7988,95 | 33977,18 |
5
Наличие собственных и |
9048,68 | 47744,82 |
6
Краткосрочные кредиты и |
3780 | 11550 |
7
Общая величина основных |
12828,68 | 59294,82 |
8
Общая величина запасов и |
5488,91 | 40888,19 |
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.З-п.8) В1 | -4429,18 | -27120,55 |
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат(п.5-п.8) В2 | 3559,77 | 6856,63 |
11
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников
формирования запасов и затрат |
7339,77 | 18406,63 |
Из таблицы видно, что В1<0; В2>0; ВЗ>0 , значит, трехразмерный показатель равен 011 - у предприятия нормальная финансовая устойчивость, т.е. у предприятия ООО «Акрос» нормальная платежеспособность, эффективность использования заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.
В соответствии с целью работы был проведен анализ финансового состяния предприятия ООО «Акрос» В целом финансовое состояние предприятия можно считать удовлетворительным.
Как видно из таблицы 3.1, на конец года произошло увеличение всех статей актива.
Общая стоимость имущества выросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,58%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.). За 2009 год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,бб тыс.руб., или на 475,95%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила в 2009 году 59,798%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.
На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.
В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции.
Из таблицы 3.2 видно, что увеличение стоимости имущества на 539,58% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 52583,45тыс.руб. или на 415,41%.
Увеличение собственных оборотных средств в 2009 году на 12707,91 тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45 тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала 6973,05 тыс.руб. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88 тыс.руб. и 7430,71 тыс.руб. соответственно.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса показал, что:
По данным таблицы 3.7 видно, что на начало и конец года ликвидность отклоняется от абсолютной из-за недостатка банковского актива для покрытия текущих обязательств и отсутствия краткосрочной дебиторской задолженности.
На анализируемом предприятии, в 2008 году коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, а в 2009 году он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что в 2008 году предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство краткосрочных обязательств.