ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

"ТЮМЕНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт  менеджмента и бизнеса 
 

Кафедра ЭкУП 
 
 
 

Лабораторная  работа №1 

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"

на тему " Общий анализ финансового состояния предприятия" 
 
 
 
 

Выполнил: студент гр.ЭТТ-06

Букина  О.В.

Проверил:

Овсянкина Н.В. 
 
 

Тюмень 2010

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

"ТЮМЕНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт  менеджмента и бизнеса 
 

Кафедра ЭкУП 
 
 
 

Лабораторная  работа №2 

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"

на тему " Анализ финансовой устойчивости предприятия" 
 
 
 
 

Выполнил: студент гр.ЭТТ-06

Букина  О.В.

Проверил:

Овсянкина Н.В. 
 
 

Тюмень 2010

 

     Горизонтальный  анализ. 

     Валюта  баланса увеличилась за рассматриваемый период на 30,71% (или на 449000), увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 152,51%, а так же за счет роста оборотных активов на 4,49% (на 54000), основных средств 142,2% (или на 364000) и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской (на 7,5% или на 56300) и дебиторской задолженности в среднем на 64% (или на 377110).

     Общая сумма активов предприятия увеличилась  на 449000, но и сумма обязательств увеличилась  в среднем на 37%.

     Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 54000. В то же время общая сумма денежных средств уменьшилась на 82400 (или на 84,1%). 

     Вертикальный  анализ. 

     Из  таблицы видно, что доля оборотных средств компании составляет большую часть активов компании: на начало года 82,28%, на конец года 65,78%. Стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 16,5%.

     Доля  основных средств увеличилась на 14,93%.

     Доля  краткосрочных обязательств составляет большую часть пассивов предприятия  и не претерпевает существенных изменений (82,17% и 85,53%) увеличилась на 3,35%.

     Долгосрочные  обязательства компании на столько  не существенна составляет на начало и на конец года соответственно 1,05% и 1,7%.

     Собственный капитал компании находится на уровне 13-17% от общей суммы его пассивов, что говорит о высокой степени рискованности компании стать банкротом.

     Незначительно уменьшилась сумма займов и кредитов на 0,9%. Краткосрочные обязательства увеличились на 3,35%, а долгосрочные – на 0,65%. Также произошло увеличение в структуре баланса дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев на 2,26% и со сроком погашения менее 12 месяцев на 8%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось увеличение доли внеоборотных активов на 16,5%, а также увеличение основных средств в структуре баланса на 14,9%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости 

     1. Наличие собственных оборотных  средств на предприятии:

     СОС = СК – ВОА (стр.490 – стр.190)

     2. Собственные и долгосрочные источники  формирования запасов

     СДИ = СОС + ДО (СОС + стр.590)

     3. Наличие общих источников формирования  запасов

     ОИЗ = СДИ +КО (СДИ + стр.690)

     4. Определяем излишек или недостаток  собственных средств для формирования запасов

     ΔСОС = СОС – З

     5. Определяем излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников для формирования  запасов

     ΔСДИ = СДИ – З

     6. Определяем излишек или недостаток  общих средств для формирования  запасов

     ΔОИЗ = ОИЗ – З

     Полученные значения на начало и на конец отчетного периода представлены в таблице 1.1. Эти значения трансформируются в трехфакторную модель:

     М (ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ) 
 

     Таблица 1.1 

 

     По  данным таблицы 1.1. установлен недостаток собственных средств (441 780тыс. руб на начало и 633 980 тыс. руб на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников  на начало отчетного периода – 426 380 тыс. руб, а на конец отчетного периода в размере 601 480 тыс. руб., излишек общих средств для формирования запасов (774 920 тыс. руб  на начало и 1032 820тыс. руб. на конец отчетного периода). Таким образом, что на начало отчетного периода, что наконец финансовое состояние предприятия является неустойчивым (недопустимым).

     М_начало (0;0;1)             М_конец (0;0;1)

     Проверим  неустойчивое финансовое состояние  является ли допустимым или же недопустимым.

     На  начало отчетного периода: 56480+4500+48000<1201300

     На  конец отчетного периода: 6780+3800+23000<1634300 

     Относительные показатели финансовой устойчивости:

     1. Коэффициент финансовой независимости  (автономии)

     К_ф.н. = СК/ВБ = стр.490/стр.300 ≥ 0,5

     Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение - выше 0,5. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешних источников финансирования.

     2. Коэффициент задолженности

     К_з = З_к/С_к = (стр.590 + стр.690)/стр.490 ≤ 0,67

     Указывает на соотношение между заемными и  собственными средствами.

     3. Коэффициент самофинансирования

     К_сф = С_к/З_к ≥ 1

     Показывает  соотношение собственных и заемных  средствах, то есть возможность покрытия заемных средств собственными.

     4. Коэффициент маневренности

     К_м = С_ос/С_к  [0,2; 0,5]

     Позволяет узнать долю собственных средств  в собственном капитале. Рекомендуемое  значение в интервале от 0,2 до 0,5. Чем выше значение, тем выше степень финансовой независимости и возможностей для маневра.

     5. Коэффициент финансовой напряженности

     К_ф.напр. = З_к/В_б ≤ 0,5

     Указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. При превышении рекомендуемого значения можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников. 
 

     Таблица 1.2 

 

По данным таблицы 1.2 можно сделать следующие выводы:

• коэффициент финансовой независимости меньше нормативного значения, что говорит нам о больших займах предприятия.
• коэффициент задолженности превышает нормативное значение (4,96 на начало и 6,83 на конец года), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.
• коэффициент самофинансирования значительно ниже нормативного значения (0,20 на начало и 0,15 на конец года), поэтому у предприятия очень низкий уровень самофинансирования.
• коэффициент маневренности имеет отрицательное значение (-0,056 на начало и -1,7 на конец года), что говорит нам о низкой доли собственных средств.  Данный показатель значительно меньше нормативного, что говорит о низком уровне финансовой независимости и меньше возможностей для маневра.
• коэффициент финансовой напряженности составил 0,83 на начало и 0,87 на конец года, что говорит о высокой доли заемных средств в общей сумме средств предприятия. Поскольку коэффициент превышает нормативное значение можно сделать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников