Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2010 в 14:10, Не определен
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Цели и организация управления денежными потоками предприятия
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
2.1. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков
2.2. Прогнозирование и оптимизация денежной наличности
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Курсовая
работа
По
дисциплине: Финансовый
менеджмент
На тему «Модели управления
денежными средствами
компании»
Выполнил
студент 4 курса
очной формы обучения
специальности
«Менеджмент организации»
Руководитель: старший преподаватель
Пермь
2010
Содержание
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
2.1. Состав
и анализ притоков и оттоков
денежных средств по
2.2. Прогнозирование
и оптимизация денежной
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Введение
Движение
денежных средств фирмы представляет
собой непрерывный процесс. Для
каждого направления
Отчет
о наличии и использовании
денежных средств - это метод, при
помощи которого мы изучаем чистое
изменение объема средств между
двумя моментами. Эти моменты
соответствуют начальной и
Целью
настоящей работы является исследование
методики управления денежными средствами
предприятия с использованием анализа
денежных потоков, а также выработка
путей по оптимизации денежных средств
предприятия и
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и организация управления денежными потоками предприятия
Управление
денежными потоками является одним
из важнейших направлений
-
рутинность денежные средства
используются для выполнения
текущих операций, поскольку между
входящими и исходящими
-
предосторожность - деятельность предприятия
не носит жестко
-
спекулятивность - денежные средства
необходимы по спекулятивным
соображениям, поскольку постоянно
существует ненулевая
Вместе
с тем омертвление финансовых
ресурсов в виде денежных средств
связано с определенными
Наличие
у предприятия денежных средств
нередко связываемся с тем, является
ли его деятельность прибыльной или
нет. Однако такая связь не всегда
очевидна. События последних лет,
когда резко обострилась
Пример:
Предприятие
ежедневно закупает сырье на условиях
оплаты наличными в объеме дневной
потребности. Производственный цикл занимает
один день. Деньги на расчетный счет
за реализованную продукцию
Таблица 1.1
Динамика прибыли и денежных средств (тыс. руб.)
День | Объем произведенной продукции | Затраты | Объем реализации | Кумулятивная прибыль | Средства на расчетном счете |
200 | |||||
1 | 10 | 100 | 110 | 10 | 100 |
2 | 15 | 150 | 165 | 25 | 60 |
3 | 20 | 200 | 220 | 45 | 25 |
4 | 24 | 240 | 264 | 69 | 5 |
Из приведенной таблицы видно, что предприятие прибыльное, однако к исходу четвертого дня оно не имеет средств на расчетном счете для продолжения производственной деятельности.
Рассмотрим основные принципы управления денежными средствами.
1.2.
Модели и приемы целевого
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной
наличности, представляет собой время,
в течении которого денежные средства
отвлечены из оборота. Основные этапы
обращения денежных средств в ходе производственной
деятельности представлены на рис. 1.1.
Рис. 1.1
Этапы обращения денежных средств
Логика
представленной схемы заключается
в следующем. Операционный цикл характеризует
общее время, в течение которого
финансовые ресурсы омертвлены в
запасах и дебиторской
Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле
ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК;
где:
ПОЦ
- продолжительность
ВОК - время обращения кредиторской задолженности;
ВОЗ
- время обращения
ВОД - время обращения дебиторской задолженности;
Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т.е. Т=365).
Информационное обеспечение расчета - бухгалтерская отчетность. Расчет можно выполнять двумя способами: а) по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности; б) по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу.
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании. Управление денежными средствами начинается с момента выписки покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами кредиторам, персоналу, бюджетам и др. лицам. При этом управление денежными средствами тесно связано с управлением кредиторской задолженностью, ибо менеджеры фирмы регулируют сроки ее оплаты.
Следует выделять "притоки" и "оттоки" денежных средств по основной (операционной) деятельности, инвестиционной и финансовой видам деятельности.
Виды деятельности | Притоки денежных средств | Оттоки денежных средств |
1. Основная деятельность | Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т.п. | Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на соц. сферу. |
2. Инвестиционная деятельность | Продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций. | Приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения. |
3. Финансовая деятельность | Краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование. | Возврат краткосрочных кредитов, погашение займов; возврат долгосрочных кредитов, погашение займов; выплата дивидендов; погашение векселей. |
Информация о работе Модели управления денежными средствами компании