Методы финансового прогнозирования

     Предприятие  производит два вида продукции:  «А» и «Б».

     В производстве  используются два основных материала:  X и Y.

     Материал X расходуется на производство продукции «А», а материал Y – продукции «Б» по нормативам расхода материалов.

     Запасы готовой  продукции на конец прогнозируемого  периода на предприятии должны  быть на уровне 50% ожидаемой продажи  в следующем квартале.

     Поступления  выручки от продаж обычно не  соответствует периоду отгрузки: 50% продаж оплачивается в квартал  продаж, остальные 50% - в следующий  квартал.

     Для прогнозирования  движения денежных потоков по  предприятию необходимо использовать  следующую информацию по оплате  денежных расходов:

1. Производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно.
2. Постоянные накладные расходы и торговые и административные издержки (управленческие расходы) оплачиваются ежеквартально равными суммами.
3. Налоги, подлежащие оплате, оплачиваются равными суммами поквартально в течение года.
4. Капитальные вложения оплачиваются поквартально.
5. Кредиторская задолженность в прогнозируемом периоде остается неизменной.
6. Дивиденды предприятием не выплачиваются.

 

Таблица 1. Исходный баланс предприятия ОАО «Лидер», млн.руб.

Показатель	На конец года
АКТИВ
Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего,               в том числе:	506
Оборудование и техника (по балансовой стоимости)	575
Амортизация	69
Оборотные активы – всего, в том числе:	75,91
Запасы готовой продукции	13,86
Запасы сырья и материалов	3,8
Дебиторская задолженность	46
Денежные средства	12,25
Баланс	581,91
ПАССИВ
Источники собственных средств – всего, в том числе:	542,81
Уставный (акционерный) капитал	483
Нераспределенная прибыль	59,81
Долгосрочные кредиты	0
Краткосрочные обязательства – всего, в том числе:	39,1
Кредиторская задолженность по налогам	24,15
Прочая кредиторская задолженность	14,95
Баланс	581,91

     Основными  показателями деятельности предприятия  являются:

1. Выручка – доход от реализации продукции и услуг за определенный промежуток времени, отражающий как денежные, так и не денежные формы дохода.
2. Прибыль – разница между доходами от реализации и произведенными расходами на реализованную продукцию.
3. Поток денежных средств – разница между всеми полученными денежными средствами  за определенный период времени.

 

Таблица 2.  Финансово-экономическое  положение предприятия ОАО«Лидер»

в отчетном году, млн.руб.                                                                                                         

Показатель	Отчетный период
Выручка от продажи	310,5
Производственная себестоимость реализованной продукции	184
Торговые и административные издержки	57,5
Прибыль до уплаты налогов	69
Налог на прибыль (ставка 24%)	16,6
Чистая прибыль	52,4

Отправной точкой финансового  прогнозирования является прогноз  продаж. 
Бюджет продаж формируется на базе заключенных договоров на будущий год, бизнес – плана и анализа деятельности прошлых лет.

 

Таблица 3. Прогноз реализации предприятия ОАО «Лидер»                                   на предстоящий период

Показатель	Вид продукции
	А	Б
Реализация продукции:
Цена реализации, тыс.руб./шт.	21,8	32,2
Объем реализации, шт. – всего, в том числе по кварталам:	4100	7400
1-й квартал	1150	1850
2-й квартал	900	1850
3-й квартал	900	1850
4-й квартал	1150	1850
Производство продукции:
Запасы готовой продукции на начало периода, шт.	575	925
Запасы готовой продукции на конец периода, шт.	575	925

 

 

 

 

Таблица 4. Нормативы затрат на производственную рабочую силу

Место возникновения  издержек	Трудоемкость  изготовления единицы продукции, чел.-час		Оплата труда  за один чел.-час, руб.	Стоимость труда  на единицу продукции, тыс. руб.
	А	Б		А	Б
Подготовительный цех	46	115	26	1,196	2,99
Машинный цех	115	115	26	2,99	2,99
Всего	161	230	-	4,186	5,98

 

Таблица 5. Нормативы расхода  материальных ресурсов

Показатель	Виды продукции
	А	Б
Норма расхода материала на изготовление единицы продукции по видам материалов, ед./шт.:
материал X	2,3	-
материал Y	-	3
Цена приобретения материалов, тыс.руб./ед.:
материал X	1,1	-
материал Y	-	0,7

 

Таблица 6. Смета накладных  расходов на прогнозируемый период, млн.руб.

Накладные расходы	Прогнозный период
Переменные накладные расходы по видам продукции, тыс.руб./шт.
продукция А	1,1
продукция Б	2,3
Постоянные накладные расходы – всего, в том числе:	46
Амортизация	23
Страховка	9,2
Заработная плата	13,8
Торговые и административные издержки	80

 

Таблица 7. Объемы предстоящих  капитальных вложений, млн.руб.

Показатель	Прогнозный период
Капитальные вложения –  всего, в том числе по кварталам:	64
1-й квартал	23
2-й квартал	17
3-й квартал	8
4-й квартал	16

 

 

3. Расчётная часть

 

     Результат  прогноза представлен в форме  прогнозного баланса, отчета по  прибылям и убыткам, бюджета  движения денежных средств предприятия. Для составления указанных форм необходимо сделать предварительный расчёт ряда бюджетов предприятия.

     Бюджет затрат  на приобретение сырья и материалов  составляется в натуральном и  стоимостном выражении и показывает  потребность производства в основных  материалах.

     Цель составления  бюджета:

- определение количества  материалов, необходимых для производства  запланированного объема продукции;

- определение количества  материалов, которые необходимо  закупить в течение прогнозируемого периода.

     Затраты на  материалы: 

З_м = SV_Bi x H_pi x Ц_i , где

V_Bi – объем выпуска;

H_pi – норма расхода на материалы;

Ц_i – цена материалов.

 

     Составление  бюджета затрат на приобретение  сырья и материалов представлено  в таблице 8. Расчеты представлены  с использованием таблиц исходных  данных (см. табл. 3, 5).

 

 

 

 

 

 

Таблица 8. Бюджет затрат на приобретение сырья и материалов

Показатель	Квартал				За год
	I	II	III	IV
Производство  готовой продукции, шт.
Продукция А
Запасы на конец планового  периода	450	450	575	575	575
(+) Продажи	1150	900	900	1150	4100
(-) Запасы на начало  планового периода	575	450	450	575	575
(=) Необходимый выпуск     (х2,3)	1025	900	1025	1150	4100
Продукция Б
Запасы на конец планового  периода	925	925	925	925	925
(+) Продажи	1850	1850	1850	1850	7400
(-) Запасы на начало  планового периода	925	925	925	925	925
(=) Необходимый выпуск      (х3)	1850	1850	1850	1850	7400
Потребление основных производственных материалов по кварталам, ед.
Материал X                            (х1,1)	2357,5	2070	2357,5	2645	9430
Материал Y                            (х0,7)	5550	5550	5550	5550	22200
Закупки основных производственных материалов
Материал X
Стоимость закупок, млн.руб.	2,6	2,3	2,6	2,9	10,4
Материал Y
Стоимость закупок, млн.руб.	3,885	3,885	3,885	3,885	15,54
Итого стоимость материалов по предприятию, млн.руб.	6,485	6,185	6,485	6,785	25,94

 

Вывод: стоимость материалов, необходимых для обеспечения запланированного объема продаж.

     Исходные данные  для расчета бюджета затрат  на производственную рабочую  силу (прямую оплату труда) приведены  в таблице 4, 8.

     Бюджет прямых  затрат  на оплату труда составляется  на основе производственной программы.

     Целью его  составления является расчет  затрат на привлечение трудовых  ресурсов, непосредственно занятых  в производстве.

     Затраты на  производственную рабочую силу:

З_прс = V_пр-ва х ТЕ_ед х ОТ_{за 1 чел/ч.} , где

V_пр-ва – объем производства;

ТЕ_ед – трудоемкость изготовления единицы продукции;

ОТ_{за 1 чел/ч.} – оплата труда за 1 чел/час.

Таблица 9. Бюджет затрат на производственную рабочую силу                   (прямую оплату труда)

Показатель	Квартал				За год
	I	II	III	IV
Трудозатраты, чел./час.
Подготовительный цех
продукция А	47150	41400	47150	52900	188600
продукция Б	212750	212750	212750	212750	851000
Итого	259900	254150	259900	265650	1039600
Машинный цех
продукция А	117875	103500	117875	132250	471500
продукция Б	212750	212750	212750	212750	851000
Итого	330625	316250	330625	345000	1322500
Затраты на производственную рабочую силу, млн.руб.
Подготовительный цех	6,75	6,60	6,75	6,90	27
Машинный цех	8,59	8,22	8,59	8,97	34,37
Итого по предприятию	15,34	14,82	15,34	15,87	61,37