Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Методы  прогнозирования  основных финансовых показателей

Введение                                                                                                               
1.2. Планирование и распределение выручки от реализации продукции    
2. Методы прогнозирования основных финансовых показателей  
2.1. Простой динамический анализ 
2.2. Многофакторный регрессионный анализ 
2.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей  
2.4. Балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия  
2.5.Комбинированный метод  
Заключение   
Список используемой литературы                                                                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение   

Финансы занимают особое место в экономических  отношениях. Их специфика проявляется  в том, что они всегда выступают  в денежной форме, имеют распределительный  характер и отражают формирование и  использование различных видов  доходов и накоплений субъектов  хозяйственной деятельности сферы  материального производства, государства  и участников непроизводственной сферы.  
В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.  
Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались "сверху". Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.  
Объектом исследования в данной работе является финансовое планирование.  
Предметом исследования в данной работе являются процессы финансового планирования, а также методы прогнозирования основных финансовых показателей.  
Цель данной работы - рассмотреть финансовое планирование и методы прогнозирования основных финансовых показателей.  
Для достижения поставленной цели необходимо последовательно решить ряд следующих задач:  
1) рассмотреть сущность, значение и понятие финансового планирования;  
2) рассмотреть методы прогнозирования основных финансовых показателей. 
 

         Сущность финансового планирования

 
      1.1.      Понятие, необходимость и задачи финансового планирования  
В процессе финансового планирования, одного из функциональных элементов управления финансами, субъекты хозяйствования, органы государственной власти и местного самоуправления оценивают состав и структуру своих финансовых ресурсов, определяют возможность и способы увеличения их объёма, направление наиболее эффективного использования. При этом задаются пропорции формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов с целью достижения и поддержания сбалансированности, финансовой устойчивости экономики, получения доходов, прибыли, финансового обеспечения решаемых экономических и социальных задач.                                                                     Таким образом, реализуется воздействие органов управления на финансы, финансовые процессы, финансовую деятельность как, так и на макроэкономическом и уровнях.  
         Финансовое планирование осуществляемое планомерное управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования денежных ресурсов.  
          Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлена относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства. Обособленность движения денежных средств и обратное воздействие через распределение на процесс воспроизводства обуславливают необходимость планомерного управления процессами формирования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов, которое и представляет собой содержание финансового планирования.  
          Его специфика состоит в то, что объектом планирования выступает не производственная деятельность субъектов хозяйствования, органов государственной власти, органов местного самоуправления, а их финансовая деятельность, формирование и использование финансовых ресурсов. Соответственно субъектами финансового планирования являются органы.  
государственной власти и местного самоуправления, коммерческие и некоммерческие организации.  
         В ходе планирования финансовых ресурсов и финансовой деятельности устанавливаются параметры финансовой системы, величина и источники финансовых ресурсов, направления их расходования, степень соответствия денежных доходов, накоплений и поступлений затратам, уровень дефицитности ресурсов. Информационной базой для финансового планирования на макроуровне являются прогнозы социально-экономического развития (страны или региона), программы, национальные проекты, бизнес-планы. В то же время в процессе финансового планирования вносятся предложения по уточнению пропорций и темпов развития регионов, отраслей, принимаются меры к устранению выявляемых диспропорций.  
Прогноз социально-экономического развития территории разрабатывается на основе данных социально-экономического развития территории за последний отчётный период, прогноза социально-экономического развития территории до конца года и тенденций развития экономики и социальной сферы на планируемый финансовый год и предшествует составлению проекта бюджета.  
В этой связи финансовое планирование на макроуровне можно рассматривать как осуществляемое субъектами власти планомерное управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов.  
Оно направлено на достижение пропорционального и сбалансированного развития экономики государства, обеспечение устойчивых темпов экономического роста.  
Следовательно, финансовое планирование создаёт условия для реализации финансовой политики государства. Посредством финансового планирования намечаются пропорции распределения финансовых ресурсов и их планомерного использования на цели, обеспечивающие стабильность экономики, определяются соотношение между объёмом и темпами роста ВВП и консолидированного бюджета страны, между объёмом финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении субъектов хозяйствования, и перераспределении средств. При помощи финансового планирования государство определяет потребность в финансовых ресурсах, необходимых для решения задач, предусматриваемых прогнозами социально-экономического развития страны, и устанавливает источники их покрытия; намечает количественные параметры формирования и использования бюджетов разного уровней, государственных внебюджетных фондов; создаёт предпосылки для обеспечения стабильности в масштабах государства.  
Можно сделать вывод, что финансовое планирование на макроуровне представляет совокупность мероприятий, проводимых органами государственной власти и местного самоуправления по планомерному формированию и использованию денежных доходов, накоплений, поступлений в соответствии с целями и задачами, поставленными в прогнозах социально-экономического развития, документах, определяющих финансовую политику.  
Цель финансового планирования на макроуровне обеспечение финансовыми ресурсами (по объёму, направлениям использования, объектам, во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с прогнозами социально-экономического развития и с учётом рыночной конъюнктуры, тенденций развития.  
Она реализуется на основе использования распределительной функции финансов, позволяющей устанавливать научно обоснованные пропорции при определении источников и планировании объёмов финансовых ресурсов, направлений их использования. Данные пропорции находят выражение в конкретных финансовых показателях, объединяемых субъектами финансового планирования в единый документ финансовый план. Необходимость расчета плановых финансовых показателей и составления финансовых планов связана с тем, что натуральные показатели не отражают экономической эффективности заданий бизнес-планов и социально-экономических прогнозов, не позволяют определить затраты на производство ВВП на всех уровнях хозяйственной деятельности, а также охарактеризовать все процессы производства, распределения и потребления. Решить эти задачи могут только показатели, полученные в процессе финансового планирования. Таким образом, его результатом являются составление и принятие финансовых планов, разработка и утверждение разделов целевых программ.  
Финансовый план это документ, представляющий собой систему взаимоувязанных финансовых показателей, отражающих предполагаемый объём поступления и использования финансовых ресурсов на планируемый период.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

               Значение финансового планирования

Значение финансового  планирования для предприятия состоит  в том, что оно воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; предоставляет  возможности определения жизнеспособности финансовых проектов; служит инструментом получения внешнего финансирования 
Финансовое планирование на предприятии включает в себя три подсистемы: перспективное, текущее и оперативное. 
 
Каждой из них присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и периоды, на которые эти планы составляются. Так, перспективное планирование ориентировано на 3 - 5 лет. Формами финансовых планов являются прогноз о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса предприятия. 
 
Текущее финансовое планирование охватывает период в один год. Формами разрабатываемых финансовых планов являются баланс доходов и расходов по операционной и инвестиционной деятельности; план поступления и расходования денежных средств; баланс доходов и расходов. 
 
Оперативное финансовое планирование охватывает следующие периоды: декада, месяц, квартал. Его основными формами являются платежный календарь и кассовый план. 
 
Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходный этап планирования - прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                  2. ПЛАНИРОВАНИЕ   И   РАСПРЕДЕЛЕНИЕ   ВЫРУЧКИ ОТ                                                 РЕАЛИЗАЦИИ   ПРОДУКЦИИ

Планирование  выручки необходимо для определения  плана прибыли от реализации, исчисления сумм плановых платежей в бюджет (налог на прибыль, добавленную стоимость, акциз и другие платежи). От обоснованности ее расчета во многом зависит реальность основного источника поступления денежных средств и планируемой прибыли. 
Для определения плановой выручки прежде всего необходимо знать количество и ассортимент реализуемой продукции. Количество реализуемой продукции можно определить по формуле

Р = О,+В-О₂,

где     О₁ - остатки нереализованной продукции на начало планируемого года;  
В - выпуск товарной продукции по плану;  
О₂ - остатки нереализованной продукции на конец планируемого года. 
Ассортимент продукции, намеченной к выпуску, берется за основу при расчете выручки от реализации.

Для определения  плановой выручки необходимо знать  цены, по которым будет реализована данная продукция. При этом для тех видов продукции, по которым действуют надбавки и скидки за качество продукции, сортность, посторонние компоненты, зольность, необходимо при расчете выручки наряду с основной ценой учитывать эти надбавки и скидки. Выручка может быть рассчитана двумя методами. 
1.       Методом прямого поассортиментного счета. 
2.       Исходя из выпуска товарной продукции в ценах реализации, скорректированного на изменение остатков нереализованной продукции на начало и на конец расчетного периода. 
В зависимости от того, по каким ценам осуществляется реализация продукции, различают следующие виды выручки.

1.         По государственным регулированным ценам с учетом налога на добавленную стоимость. 
2.    По свободным оптовым ценам с учетом налога на добавленную стоимость. 
3.         По свободным (отпускным) ценам с добавлением налога на добавленную стоимость и акцизов. 
4.    По расчетным ценам, регулируемым из бюджета. 
Первые три вида выручки распределяются по следующим направлениям.

1.       На уплату в бюджет налога на добавленную стоимость и акцизных сборов.

2.       На возмещение авансированных оборотных средств в сумме плановой себестоимости реализованной продукции. 
3.       На образование прибыли от реализации товарной продукции. 
Выручка по расчетным ценам распределяется: 
•   на возмещение авансированных оборотных средств; 
•   на образование прибыли от реализации продукции.

Расчет  плановых затрат на реализуемую продукцию  для определения размера плановой прибыли от реализации

Величина плановых затрат на реализуемую в планируемом  году продукцию не совпадает с  величиной плановых затрат на производство товарной продукции за счет переходящих остатков нереализованной продукции на начало и на конец года и внепроизводственных расходов, которые полностью относятся на стоимость реализованной продукции.

Размер  плановых затрат на реализуемую продукцию (З_р) можно определить по следующей формуле:

З_р = О₁ + Т - О₂ + В₁

где О₁ - остатки нереализованной продукции на начало года по фактической    (ожидаемой) себестоимости прошлого года; 
Т - плановая производственная себестоимость товарной продукции в планируемом году;  
О - остатки нереализованной продукции на конец планируемого года по плановой производственной себестоимости;  
Внепроизводственные расходы. 
 На практике размер остатков нереализованной продукции на начало года принимается в размере фактического (ожидаемого) наличия готовой продукции на складе предприятия, товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, и товаров отгруженных, но не оплаченных покупателями в срок. 
На конец планируемого года остатки определяются из плановых норм запаса готовой продукции на складе и нормально сложившегося размера товаров, отгруженных покупателям, срок оплаты которых не наступил. 
В сезонных отраслях промышленности учитываются также сверхнормативные запасы готовой продукции на конец года, покрываемые кредитами банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      МЕТОДЫ  ПРОГНОЗИРОВАНИЯ  ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 

  Современные условия хозяйствования требуют  максимального расширения сферы  и совершенствования сферы прогнозирования  и планирования. Экономическое прогнозирование - это получение информации о состоянии экономических показателей анализируемого объекта с помощью системы методов.                                                                                                                                             Методология планирования и прогнозирования – система подходов, принципов, показателей, методик и методов разработки и основания прогнозов и плановых решений, а также логика планирования  и прогнозирования. Методология базируется на экономической теории, изучающей закономерности и законы развития общества, основанные положения и тенденции воспроизведения  процессов, и  развивается и совершенствуется по мере развития самой экономической теории.                                                                                                    К базовым методам прогнозирования относятся: простой динамический анализ, авторегрессионные зависимости, многофакторный регрессионный анализ, прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей, метод пропорциональных зависимостей показателей, балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия.                                                      Простой динамический анализ используется для определения тренда  имеющего временного ряда. Для определения прогнозных значений показателя Y строится, например, зависимость, где t- порядковый номер периода.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          Y (t) =a+b*t                                                                                                        Параметры уравнения регрессии (a,b) находятся, как правило, методов наименьших квадратов.                                                                                                       В основу метода авторегресионных зависимостей заложено достаточно очевидная предпосылка о том, что значение практически любого экономического показателя  в момент времени t  зависит определенным образом от состояния этого показателя  в предыдущих периодах, т.е. значения прогнозируемого показателя  в прошлых  периодах  должны  рассматриваться как факторные признаки.             Многофакторный  регрессионный анализ применяется для построения прогноза  какого либо показателя с учётом существующих связей  между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется  k  фактором (X1,X2,…Xk) влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого  показателя  Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа.                                                                                                         Y=A0+A1*X1+A2*X2+….+Ak*Xk                                                                     Прогнозирование на основе пропорциональной зависимостей. Основой  для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили  две основные характеристики любой экономической системы – взаимосвязь и итерционность. Это означает, что многие показатели, даже  не будучи связанные между собой, тем не менее, изменяются в динамике согласовано.                                                  Вторая характеристика- интерционность- в стабильно работающей компаниине может быть резких  “всплесков'' в отношении ключевых  количественных характеристик.                                                                                                                             Метод пропорциональных зависимостей показателей упирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики  деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они “привязываются” к базовому показателю с помощью простейших  пропорциональных  зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной  ( произведённой) продукции.    Балансовая модель прогноза  экономического потенциала предприятия . Суть данного метода: баланс предприятия может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между различными активами и пассивами предприятия. Простейшим из них является основное балансовое уравнение, где А- активы, E-собственный капитал, L- обязательства предприятия. Левая часть уравнения отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть- источники их образования. Прогнозируемое изменение ресурсного потенциала  должно  сопровождаться: а) неизбежным соответствующим изменением источников средств; б)возможными изменениями в их соотношении.