Источники аналитической информаций для проведения финансового анализа

     Т­СК´ = Rпр *n_Sк*Кз*Дотч= 0,1* 1,02* 1,09*0,7=0,07

     Т­СК˚ = Rпр *n_Sк*Кз*Дотч=0,04*2,23*1,05*0,7=0,06

     Δ=     Т­СК´-     Т­СК˚= 0,01

    Δ  Т­СКRпр =0,1*2.23*1,05*0,7-0,04*2,23*1,05*0,7=0,09

    Δ Т­СК n_Sк =0,1*1,02*1,05*0,7-0,1*2.23*1,05*0,7=-0,07

    Δ Т­СККз =0,1*1,02*1,09*0,7-0,1*1,02*1,05*0,7=-0,01

    Δ  Т­СК Дотч. =0,1* 1,02* 1,09*0,7-0,1*1,02*1,09*0,7=0

    ∑ Δ= 0,01

    Кз=Валюта баланса÷СК

    Кз´=293370,5/270159=1,09

    Кз˚=274629/261920=1,05

Д отч- доля отчислений равна 70%

    Способ№2:(расширенная  модель)

Y = a×b×c×d×e×f

a = Стр.капитала = Валюта баланса÷ Собственный капитал

b= Доля срочных обязательств= Текущие пассивы ÷ Валюта баланса

c= К ликвид.= Текущие активы÷ Текущие пассивы

d= Об. текущих активов = Выручка от реализаций÷ Текущие активы

e= R продаж= Чистая прибыль ÷Выручка

f= Доля чистой прибыли в фонд накоплений 

 
 

Y´ = a×b×c×d×e×f= 1,09*0,08*2,99*4,2*0,1*0,7=0,07

    Y˚ = a×b×c×d×e×f= 1,05*0.04*4,7*10*0,04*0,7=0,06

     Δ=0,01

Ya = a´×b˚×c˚×d˚×e˚×f˚- a˚×b˚×c˚×d˚×e˚×f˚

Y b= a´×b´×c˚×d˚×e˚×f˚- a´×b˚×c˚×d˚×e˚×f˚

Y c = a´×b´×c´×d˚×e˚×f˚- a´×b´×c˚×d˚×e˚×f˚

Y d = a´×b´×c´×d´×e˚×f˚- a´×b´×c´×d˚×e˚×f˚

Y e = a´×b´×c´×d´×e´×f˚- a´×b´×c´×d´×e˚×f˚

Y f = a´×b´×c´×d´×e´×f´- a´×b´×c´×d´×e´×f˚

Ya = 1,09*0,04*4,7*10*0,04*0,7- 1,05*0.04*4,7*10*0,04*0,7=0,001

Y b= 1,09*0,08*4,7*10*0,04*0,7-1,09*0,04*4,7*10*0,04*0,7=0.05

Y c = 1,09*0,08*2,99*10*0,04*0,7-1,09*0,08*4,7*10*0,04*0,7=-0,04

Y d = 1,09*0,08*2,99*4,2*0,04*0,7-1,09*0,08*2,99*10*0,04*0,7=-0,04

Y e = 1,09*0,08*2,99*4,2*0,1*0,7 -1,09*0,08*2,99*4,2*0,04*0,7=0,04

Y f = 0,07-0,07=0

∑Δ= 0,01

Способ№3:(Своя модель)

Т­СК = R эк. чистая * К закр. *К об. СК*Дотч =

 
 

    Δ  Т­СКR эк. чистая = R эк. чист.´* К зак.˚*К об. СК ˚*Дотч˚- R эк. чис.˚* К зак˚ * К об. СК ˚*Дотч˚

     Δ Т­СК К зак. = R эк. чист´* К зак.´* К об. СК˚*Дотч˚- R эк. чист´* К зак.˚*

К об. СК ˚*Дотч˚

     Δ Т­СК К об. СК = R эк. чист´* К зак.´*К об. СК ´*Дотч˚- R эк. чист´* К зак.´*

К об. СК ˚*Дотч˚

    Δ  Т­СК Дотч. = R эк. чист´* К зак.´*К об. СК ´*Дотч´- R эк. чист´* К зак.´*

К об. СК ´*Дотч˚

     Т­СК´ = R эк. чист * К зак * К об. СК *Дотч= 0,1023* 0,98* 1,1*0,7=0,08

     Т­СК˚ = R эк. чист * К зак * К об. СК *Дотч =0,1088*0,44*2,3*0,7=0,07

     Δ=     Т­СК´-     Т­СК˚= 0,01

    Δ  Т­СК R эк. чист =0,1023*0,44*2,3*0,7- 0,1088*0,44*2,3*0,7=-0,01

    Δ Т­СК К зак =0,1023*0,98*2,3*0,7-0,1023*0,44*2,3*0,7=0,10

    Δ Т­СК К об. СК =0,1023*0,98*1,1*0,7-0,1023*0,98*2,3*0,7=-0,08

    Δ  Т­СК Дотч. =0,1023*0,98*1,1*0,7-0,1023*0,98*1,1*0,7=0

    ∑ Δ= 0,01

Выводы:

После проведения факторного анализа мы определили , что темп роста собственного капитала в отчетном году увеличился  на 1% по сравнению с прошлым годом. На его изменение повлияли следующие факторы.

Первый способ выявил что на темп роста собственного капитала в большей степени оказало влияние рентабельности продаж на 9% . а также снижение оборачиваемости капитала на 7% .Меньшее влияние оказал коэффициент закрепления собственного капитала снизившись на 1% Доля чистой прибыли в фонд накоплений никак не повлияла .

Согласно второму  способу мы определили ,что одинаковое влияние на темп роста собственного капитала оказали коэффициент ликвидности  и оборачиваемость активов в  величине равной 4% в пользу снижения . Доля срочных обязательств увеличила  темп роста собственного капитала на 5%, а рентабельность продаж в этом случае на 4%

И, наконец третий способ увеличивает темп роста собственного капитала путем увеличения коэффициент  закрепления всего капитала на 10% , тогда ,как коэффициент обеспеченности собственным капиталом и чистая экономическая рентабельность снизили его соответственно на 8% и 1%.

Таким образом , можно выделить следующие процессы действующие на предприятии , а именно- рост рентабельности продаж, доли срочных обязательств и коэффициент закрепления всего капитала. В числе негативных факторов  определяется снижение чистой экономической рентабельности , что связано с незначительным ростом величины валюты баланса ,в котором мы уже раннее определили нестабильный элемент – рост дебиторской задолженности .

Далее снижение коэффициент обеспеченности собственным капиталом, связано со снижением выручки . данная проблема может быть решена путем увеличения объема продаж и ростом цен на продукцию.

Коэффициент ликвидности  снизился из-за того, что величина активов  предприятия в отчетном периоде уменьшилась . Необходимо принять меры по увеличению величины денежных средств путем  привлечения заемных средств.

Снижение оборачиваемости  активов тоже связана со снижением  выручки , меры связанные со стабилизацией  ситуации  приведены выше.