Источники аналитической информаций для проведения финансового анализа

Поб.усл. = Поб.к₀/УВ Об.к₁

Поб.усл. = 36÷0,23=152

УВ Об.к₁ =69559,5÷293370,5=0,23

Поб₁ = Поб.к.₁/УВ.Об.к₁

Поб₁- продолжительность оборота оборотного капитала отчетного года

Поб₁ =85÷ 0,23= 358

Находим как  повлиял удельный вес оборотного капитала в общей сумме капитала  на продолжительность оборота общую:

Поб.усл. - Поб₀ =152-163=-11дня, то есть из-за изменения удельного веса оборотного капитала в общей сумме капитала, продолжительность оборота общая снизилась на 11 дня

Поб₁- Поб.усл.=358-152=206дней, то есть общее изменение продолжительности оборота в обоих периодах увеличила общую продолжительность оборота на 206 дней

Δ=-11+206=195 дней, то  это есть общее изменение  продолжительности оборота

Вывод: По сравнению с прошлым годом произошло снижение оборачиваемости ,а значит мы видим увеличение скорости оборота всего капитала. Кроме того можно сказать , что на общее изменение большее влияние оказало общее изменение продолжительности оборота в обоих периодах (206 деней) и менее повлияло изменения удельного веса оборотного капитала в общей сумме капитала (11дней)

  Определим  сумму высвобождения средств из оборота в связи с его ускорением (-Э) или дополнительное привлечение средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

   Для денежных средств: 

   ±Э=298318÷365*7=5721тыс.руб.

  Для   дебиторской задолженности:

  ±Э=298318÷365*27=22067 тыс.руб.

  Для запасов:

  ±Э=298318÷365*14=11442тыс.руб.

  ±Э  общее=39230 тыс.руб.

 Определим,  как изменилась прибыль за  счет оборачиваемости:

DП_коб = DКоб ·Rпр.ф ·SКф

DП_коб =-1,21*293370,5*0,1=-35497 тыс. руб.

Вывод: Так как общий  экономический эффект по денежным средствам ,дебиторской задолженности и запасам предполагает вовлечение средств в оборот ,то именно по этому  произошло высвобождение прибыли в размере 35497 тыс. руб. 
 
 
 

6.Анализ  рентабельности организаций.

Одной из составляющих понятия «результативность» являются показатели прибыльности и рентабельности. Это понятие связывают с понятием эффективность.

Таблица 9

Показатели, характеризующие  рентабельность (эффективность)

 
 

Произведем расчет показателей рентабельности в таблице 10

Таблица 10

Расчет  показателей рентабельности

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Связь баланса и отчета о прибылях и убытках

       Выручка т продажи                       Себестоимость                         Запасы

       Прочие доходы                                 проданных                           Средства в расчетах     

                                                                    товаров                                 Денежные средства и

                                                                  

                                                                   Прочие расходы                          краткосрочные

                                                                                                                финансовые вложения  

    

                                                                   Налоги

                                   

                                               

                                                                        

           Доходы                        Расходы                        Внеоборотные     +        Оборотные

              активы       активы

         Чистая : Выручка от  Выручка от      : Стоимость 

      прибыль  продажи  продажи  имущества

          (активов)

                 Чистая рентабельность продаж *  Оборачиваемость активов

 

                                                Собственный    :          Весь

        капитал   капитал

      Экономическая рентабельность  : Коэффициент финансовой

        Независимости(автономии)

   

     Рентабельность собственного

                                    капитала

Используя схему  связи баланса и отчета о прибылях и убытках проводмим факторный анализ:

Темпы роста  собственного капитала (отношение суммы  прибыли, направленной в фонд накопления, к собственному капиталу) зависят от следующих факторов: рентабельности продаж (Rпр); оборачиваемости капитала (n_Sк); структуры капитала, характеризующей финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств (отношение среднегодовой суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала) (Кз); процента отчислений чистой прибыли на развитие производства (Дотч).

Т­СК = Rпр *n_Sк*Кз*Дотч =

Более расширенная  модель темпов устойчивого роста позволяет учесть и такие важные показатели устойчивости финансового состояния как ликвидность, оборачиваемость текущих активов, соотношение срочных обязательств и капитала предприятия.

Проведем факторный анализ модели, которая выглядит следующим образом:

Y = a×b×c×d×e×f

Где Y – коэффициент роста собственного капитала;

1. структура капитала (отношение валюты баланса к собственному капиталу);
2. доля срочных обязательств (текущих пассивов) в валюте баланса;
3. общий коэффициент ликвидности (отношение текущих активов к текущим пассивам);
4. оборачиваемость текущих активов (выручка от реализации к текущим активам);
5. рентабельность продаж (чистая прибыль к выручке);
6. доля чистой прибыли, отчисленной в фонд накопления.

 

Проведение факторного анализа:

    Способ  №1:

Т­СК = Rпр *n_Sк*Кз*Дотч =

    Δ  Т­СКRпр = Rпр´ *n_Sк˚*Кз˚*Дотч˚- Rпр˚ *n_Sк˚*Кз˚*Дотч˚

     Δ Т­СК n_Sк = Rпр´ *n_Sк´*Кз˚*Дотч˚- Rпр´ *n_Sк˚*Кз˚*Дотч˚

     Δ Т­СККз = Rпр´ *n_Sк´*Кз´*Дотч˚- Rпр´ *n_Sк´*Кз˚*Дотч˚

    Δ  Т­СК Дотч. = Rпр´ *n_Sк´*Кз´*Дотч´- Rпр´ *n_Sк´*Кз´*Дотч˚