Источники аналитической информаций для проведения финансового анализа

2.Провести  анализ финансового  состояния по сводным  критериям оценки  бухгалтерского баланса.

Проведем  анализ показателей первого уровня в таблице 2:

Таблица 2

Анализ  динамики показателей первого уровня

 

1.Общий  показатель платежеспособности :

Оп=А1+0,5А2+0,3А3÷  П1+0,5П2+0,3П3

Оп= 7699+0,5*32097+0,3*21013÷12709=2,36(на начало года)

Оп= 12639+0,5*42742+0,3*22929÷8714+0,5*25000=1,92(на конец года)

2.Коэффициент  абсолютной ликвидности :

К а.л.= А1÷ П1+П2

К а.л.= 7699÷12709=0,61(на начало года)

К а.л.=12639÷8714+25000=0,59(на конец года)

3. Коэффициент  промежуточной ликвидности :

К п.л.= А1+А2÷ П1+П2

К п.л.= 7699+32097÷12709=3,13(на начало года)

К п.л.= 12639+42742÷8714+25000=2,61(на конец года)

4. Коэффициент  текущей ликвидности :

К т.л.= А1+А2+А3÷  П1+П2

К т.л.=36796+21013÷12709=4,78(на начало года)

К т.л.=55381+22929÷8714+25000=3,69(на конец года)

5. Доля основных  средств в активах :

Dос =Оборотные активы÷Валюта баланса

Dос =60809÷274629=0,22(на начало года)

Dос =78310÷312112=0,25 (на конец года)

6. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами:

К об.СОС= СОС÷ОА=СК-ВА÷ОА

К об.СОС=261920-213820÷60809=0,79(на начало года)

К об.СОС=278398-233802÷78310=0,57(на конец года)

7. Коэффициент  капитализации:

К кап.=ЗК÷СК

К кап.=12709÷261920=0,05(на начало года)

К кап.=33714÷278398=0,12(на конец года)

8. Коэффициент  автономии:

К авт.=СК÷ВБ

К авт.= 261920÷274629=0,95(на начало года)

К авт.=278398÷312112=0,89(на конец года)

9. Коэффициент  финансирования:

К фин.=СК÷ЗК

К фин.= 261920÷12709=20,06(на начало года)

К фин.=278398÷33714=8,25(на конец года)

10. Коэффициент  финансовой устойчивости:

К ф.у.=СК+ДЗС÷ВБ

К ф.у.=261920+0÷274629=0,95

К ф.у.=278398+0÷312112=0,89

Оценим состояние  показателей первого уровня в  таблице 3:

Таблица 3

Оценка  состояния показателей  первого уровня

 
 

Вывод:

В процессе проведенного анализа определяется следующее:

По критерию соответствия показателей нормативному значению , почти все показатели соответствуют нормативу , за исключением коэффициента обеспеченности собственными средствами .Если разграничивать показатели по критерию ухудшения или улучшения тенденций можно выделить следующее – основная часть показателей либо улучшилась ,либо стабилизировалась . Но есть 2 показателя , которые ухудшились- коэффициент  обеспеченности собственными средствами  и коэффициент финансирования. На них мы остановимся подробно. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  имеет оценку неудовлетворительно , это связано с тем , что оборотные активы снизились на конец года , а значит предприятие нуждается в дополнительном финансировании .Поэтому необходимы меры ,которые бы стабилизировали ситуацию, а именно мы могли бы привлечь кредит или выпустить облигации. Коэффициент финансирования снижается потому, что растет величина заемного капитала , то есть предприятие не достаточно обеспечено собственными средствами и требуется решить вопросы с увеличением их доли, а меры которые можно предпринять в связи с этим описаны выше .

В общем мы выявили, что финансово-хозяйственная деятельность предприятия - хорошая, не смотря на несовершенность  отдельных показателей .Определим класс платежеспособности предприятия в таблице 4:

Таблица 4 

 

Вывод:

Предприятие принадлежит ко второму классу кредитоспособности . Кроме того, мы видим тенденцию  к снижению уровня финансового состояния , но данное снижение не значительно  и составляет- 2,4 балла . Данное снижение спровоцировано тем, что коэффициент капитализаций изменился на 2,9 балла в сторону снижения . Это снижение можно связать с увеличением величины заемного капитала . Необходимо предпринять меры , которые бы обеспечили оптимальную величину собственного капитала, поскольку тогда не потребуется привлекать заемные средства. Кроме того , изменилась доля основных средств в активах , ее увеличение  может быть связано например, с приобретением предприятием нового оборудования либо других сооружении. 

3.Провести  комплексную оценку  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. 

Экономические показатели результатов деятельности организации представлены в таблице 6.Для удобства расчетов сведем все необходимые показатели в таблицу 5:

                                                      Таблица 5 

Для комплексной  оценки финансово-хозяйственной деятельности разрабатывается матрица, элементами которой являются относительные показатели, полученные путем деления данных каждого столбца на данные каждой строки.

Для комплексной  оценки финансово-хозяйственной деятельности достаточно показателей, размещенных  под диагональю матрицы:

Пч/В    - рентабельность продаж;

Пч/S       -  рентабельность продукции;

Пч/ВБ    -рентабельность общая;

Пч/ОПФ –рентабельность  ОПФ;    

В/S       -  выручка от реализации на рубль затрат(оборачиваемость издержек;

В/ВБ- оборачиваемость  капитала;

В/ОПФ – фондоотдача;

    ВБ/ОПФ  -к-т структуры активов;

В клетках  матрицы под диагональю представлены базисные и анализируемые значения относительных показателей, а также  отношение анализируемых значений к базисным. В качестве базисных используются данные предыдущего периода, а отношение выражает индекс изменения относительных показателей. На основании отношений анализируемых значений показателей к базисным по формуле среднеарифметической рассчитывается значение общего (интегрального) показателя эффективности финансово-хозяйственной деятельности. При этом показатели в числители которых стоят затраты в расчетах не участвуют.

                           
 
 
 
 

   

Таблица 6

Матрица относительных показателей  оценки деятельности предприятия