Формы безналичных расчётов

где Кдз  – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности;

В –  выручка от реализации;

ДЗс –  средняя дебиторская задолженность.

      Найдем  среднегодовую дебиторскую задолженность:

      ДЗс = (11799+ 7238) / 2 = 9518,5

      Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности по формуле (2.11):

243226 / 9518,5= 25,55 – за отчетный год.

      Период  дебиторской задолженности характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей: 

      Тдз = 360 / Кдз,     (2.12) 

где Тдз  – период дебиторской задолженности, дни;

360 –  длительность анализируемого периода;

Кдз –  коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности.

      Рассчитаем  период дебиторской задолженности  по формуле (2.12):

360/ 25,55 = 14 дней – за отчетный год.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности составила  за отчетный год 25,55 оборотов, причем срок расчетов покупателей составил 14 дней.

      Оборачиваемость запасов отражает скорость оборота товарно-материальных запасов: 

      Кз = С / Зс,      (2.13) 

где Кз – коэффициент оборачиваемости  запасов;

С –  себестоимость реализованной продукции;

Зс –  средняя величина запасов.

      Найдем  среднегодовую величину запасов:

      Зс = (17556 + 10508) / 2 = 14032

      Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости запасов  по формуле (2.13):

233552 / 14032= 16,64 – за отчетный год.

      Срок  хранения запасов характеризует длительность хранения запасов: 

      Тз = 360 / Кз,     (2.14) 

где Тз – срок хранения запасов, дни;

360 –  длительность анализируемого периода;

Кз –  коэффициент оборачиваемости запасов.

      Рассчитаем  срок хранения запасов по формуле (2.14):

360/ 16,64 = 22 дн. – за отчетный год.

      Оборачиваемость запасов составила за отчетный год 16,64 оборотов, причем срок хранения запасов  составил 22 дня.

      Показатель  фондоотдачи оценивает количество продукции, приходящейся на 1 руб. основных фондов. Фондоотдача является прямым показателем эффективности использования основных фондов: чем выше фондоотдача, тем лучше используются основные фонды, и наоборот. Фондоотдача ФО исчисляется как отношение объема выпуска продукции к средней стоимости основных фондов: 

      ФО = В/ ОФ_с,     (2.15) 

где ФО – фондоотдача;

В –  объем (выпуск) произведенной в данном периоде продукции;

ОФ_с – средняя за этот период стоимость основных фондов.

      Найдем  среднегодовую величину основных фондов:

      ОФс = (35613+ 31573) / 2 = 33593

      Рассчитаем  фондоотдачу по формуле (2.15):

243226 / 33593 = 7,24 – за отчетный год.

     При этом в отчетном году на каждый рубль  выручки приходится 7 рублей 24 копейки основных средств.

      Показатель  фондоемкости является обратным показателем эффективности использования основных фондов. Чем ниже уровень фондоемкости, тем эффективнее используются основные фонды. Фондоемкость оценивает уровень затрат основных фондов на 1 руб. произведенной продукции. Фондоемкость (ФЕ) исчисляется по формуле: 

      ФЕ = ОФ_с / В.      (2.16) 

      Рассчитаем  фондоемкость по формуле (2.16):

33593 / 243226 = 0,14 – за отчетный год.

     В отчетном году на 1 рубль произведенной  продукции приходится затрачивать 14 копеек основных средств. 

      2.5. Коэффициенты рентабельности 

       Рассчитаем  коэффициенты рентабельности активов, продаж и собственного капитала.

       Рентабельность  активов характеризует прибыль, полученную с каждого рубля активов, вложенных в предприятие: 

       ROA = ЧП / Ас,    (2.17) 

где ROA – рентабельность активов;

ЧП –  чистая прибыль;

А_с – средняя величина активов.

      Найдем  среднегодовую величину активов:

      Ас = (67443 + 79051) / 2 = 73247

      Рассчитаем  рентабельность активов по формуле (2.17):

554 / 73247 = 0,008

       0,8 копейки потребовалось предприятию  для получения 1 руб. прибыли независимо от источника привлечения этих средств.

       Рентабельность  собственного капитала характеризует прибыль, полученную с каждого рубля собственного капитала, вложенного в предприятие: 

       ROЕ = ЧП / СК,     (2.18)

где ROЕ – рентабельность собственного капитала;

ЧП –  чистая прибыль;

СК –  собственный капитал.

СКс = (46720 + 48964)/2 = 47842

      Рассчитаем  рентабельность собственного капитала по формуле (2.18):

554 / 47842 = 0,01

       1 копейку чистой прибыли заработал  каждый рубль, вложенный собственниками предприятия.

       Рентабельность  продаж характеризует прибыль, полученную с каждого рубля выручки от реализации: 

       ROS = ЧП / В,     (2.19) 

где ROS – рентабельность продаж;

ЧП –  чистая прибыль;

В –  выручка от реализации.

      Рассчитаем  рентабельность продаж по формуле (2.19):

554 / 243226 = 0,002

       0,2 копейки величины чистой прибыли  приходится на 1 руб., вырученный от реализации.  

 

       Заключение по финансовому  состоянию ФГУДЭП № 211 

      Имущество  (активы)  предприятия  за  отчетный  год увеличилось на 11608 тыс. руб., т.е. на 17,2%. Рост  активов  произошел  за  счет увеличения величины оборотных  средств, стоимость которых возросла на 13554 тыс. руб. При  этом стоимость  недвижимого имущества сократилась  на  5,4%, а его  доля  в  общей  стоимости  активов – с  53,34%  до  43,04%.  Сокращение  стоимости  недвижимого имущества произошло  в  основном  за  счет  уменьшения стоимости основных средств. Так,  по  данным  баланса  стоимость основных средств уменьшилась на 11,3% (100 – (31573 / 35613) х 100 = 11,3%).

      Пассивная  часть  баланса   характеризуется  незначительным сокращением удельного веса собственного капитала. Доля собственного капитала в общем объеме  источников средств уменьшилась с 69,27% на начало года до 61,94% на конец года. Доля краткосрочных обязательств в общем объеме источников средств увеличилась с 29,60% на начало года до 33,80% на конец года. Заемные средства увеличились на 9364 тыс. руб. Их доля на конец  периода  возросла  на 45,2%.  Таким  образом,   увеличение   объема   финансирования   деятельности предприятия на 80,7% (9364 / 11608 х 100) обеспечено заемными  средствами.

      Предприятие характеризуется небольшой долей  прибыли. Доля нераспределенной  прибыли  увеличилась на 6,26%, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.

      Показатели  ликвидности свидетельствуют о  том, что предприятие обладает мгновенной и текущей платежеспособностью, но при этом не может отвечать по своим обязательствам на более длительные сроки (коэффициент общей ликвидности меньше нормативного значения). Наблюдается рост коэффициента общей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности. 

      В организации ФГУДЭП № 211  наблюдается  нормальная финансовая устойчивость.

      В результате полученных исследований можно  определить,  что  Федеральное  государственное унитарное дорожное эксплуатационное предприятие № 211  не имеет реальной  возможности  сохранить  свою  платежеспособность  в  течение   3-х месяцев.

      Анализируя  деятельность предприятия, необходимо отметить: рост выручки от реализации услуг в 2005 году составил 74484 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом, т.е. на 44,1%.

      Оборачиваемость оборотных активов составила  в 2005 году 6,36 оборотов, причем продолжительность оборота составила 57 дней.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности составила  за отчетный год 25,55 оборотов, причем срок расчетов покупателей составил 14 дней.

      Оборачиваемость запасов составила за отчетный год 16,64 оборотов, причем срок хранения запасов  составил 22 дня.

     В отчетном году на каждый рубль выручки  приходится 7 рублей 24 копейки основных средств.

     На 1 рубль произведенной продукции  приходится затрачивать 14 копеек основных средств.

     0,8 копейки потребовалось предприятию  для получения 1 руб. прибыли независимо от источника привлечения этих средств.

     1 копейку чистой прибыли заработал  каждый рубль, вложенный собственниками предприятия.

     0,2 копейки величины чистой прибыли  приходится на 1 руб., вырученный от реализации.

 

       БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Ч. 1, 2 и 3). – М.: ТД ЭЛИТ- 2000, 2009.
2. Положение ЦБ РФ от 12.04.01.«О безналичных расчётах в России» № 2-П
3. Указание ЦБ РФ « Об установлении предельного размера расчётов наличными деньгами в РФ между юридическими лицами по одной сделке» от 14.11.2001 № 1050-У.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2004
5. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учеб. пособие / И.В. Зенкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. 
6. Костькова О.В. Комментарий к Федеральному закону от 02.12.90 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности". - ООО "Новая правовая культура", 2007 г.
7. Проблемы управления ценовой политикой на предприятии / В.М. Чибинев, В.В. Гриб // Юрист. – № 3. – 2006.
8. Слуцкий Л.Э. Банк и малое предприятие: вопросы взаимодействия // Деньги и кредит – 2005. - №10.
9. Управленческий учет и ценовая политика предприятия / В.Э. Керимов // Финансовая газета. Региональный выпуск. - № 18. – 1999.
10. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005.