Роль  кредита в управлении оборотным  капиталом рассматривает 
Пещанская И.В. и отмечает следующее, что потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах может финансироваться за счет собственных источников, но наибольшая гибкость текущего финансирования обеспечивается за счет использования краткосрочного кредита.²⁵ Кредит обеспечивает маневренность поведения и адекватность реакции ее финансового обеспечения на изменение конъюнктуры рынка или рыночной стратегии компании.

      Независимо  от характера кредиторов, вида и  формы краткосрочного кредитования необходимо видеть связь краткосрочного кредита с движением оборотного капитала.

      Аграрный  сектор экономики в большей степени подвержен влиянию окружающей климатической среды, поэтому важно одной из проблем выделить и использование страхования. Батадеев В.А. так видит эту проблему, что страховые тарифы чрезвычайно высокие, в результате у большинства сельскохозяйственных производителей нет денег, исходя из нынешней эффективности сельскохозяйственного производства. Нет доверия к страховщикам из-за правил страхования и трактовки их страховщиком. При налогообложении отсутствуют льготы, стимулирующие страхование.²⁶

      Основной  для принятия управленческих решений  является информация, сформированная в учете. Поэтому необходимо, чтобы  учет отражал реальное и полное состояние  активов и обязательств предприятия. Для решения этой задачи следует  разрешить проблемы, существующие в бухгалтерском учете.

      Проблема  учета в последнее время состоит  в том, что до настоящего времени  достоверной информацией считалась  та, которая составлена в строгом  соответствии с требованиями нормативных  документов и часто неполно отражала реальное и объективное состояние деятельности предприятия. С точки зрения Соколова Я.В., Бычковой С.М. возникает новый принцип приоритета содержания перед формой.

      Амортизация основных средств и нематериальных активов должна быть привязана к  реальным срокам эксплуатации объектов, а не к тем нормам, которые устанавливают фискальные органы.

      Если  в составе запасов числятся ценности, которые нельзя продать (потеряли качество, не пользуются спросом и т.д.), их необходимо списать и не следует показывать в балансе.

      Суммы дебиторской задолженности следует  отражать в объеме ожидаемого реального  поступления, а не в той сумме, в которой они числятся по документам.

      Хорин А.Н. остановился на раскрытии существенной информации в бухгалтерском учете. Руководство организации при составлении периодической и годовой бухгалтерской отчетности обязано считаться с экономическими интересами лиц, принимающих участие в делах организации, а потому предъявляют им в соответствии с информационными запросами отчетные показатели в таком виде, чтобы они были достаточны для контроля за содержанием и наращением капитала организации.²⁷

      Прозрачность  бухгалтерской отчетности связанна с возможностью подтверждения фактами  допущения о том, что организация, как юридически дееспособное лицо в  гражданском обороте, сохраняет способность к деловой активности. 

      3.2. Пути совершенствования  управления финансами 

      в ОАО «Совхоз «Арский»

      Анализ  организации финансов в ОАО «Совхоз «Арский» позволил выявить следующие недостатки в сфере управления финансами предприятия. Отметим следующие из них:

      1. отсутствие у предприятия стратегических  и тактических целей производственно-коммерческой  деятельности;

      2. низкая рентабельность собственного  капитала, не определена четкая  дивидендная политика;

      3. отсутствие на предприятии планирования и прогнозирования финансового обеспечения текущих потребностей и т.д.

      Исходя  из выявленных недостатков нами предлагаются ряд мероприятий, направленных на совершенствование  организации финансов.

      Для эффективной производственно-коммерческой деятельности предприятие должно ставить перед собой стратегические и тактические цели.

      Поэтому здесь следует говорить о необходимости  разработки и соблюдения финансовой политики.

      Для разработки целей финансовой политики используем матрицу финансовой стратегии, разработанную французскими учеными Ж..Франшоном и И.Романе. Данный метод позволяет определить состояние предприятия на текущий момент, наглядно отразить пути движения и определить способы улучшения состояния в будущем.²⁸

      Расчет  положения предприятия на матрице финансовой стратегии основан на трех показателях:

      1. Результат хозяйственной деятельности  предприятия (РХД). Он отражает  уровень ликвидности предприятия  в результате совершения всего  комплекса операций, относящихся  к обычной деятельности.

      2. Результат финансовой деятельности (РФД). В данном показателе отражается финансовая политика предприятия при привлечении заемных средств РФД имеет положительное значение, а при погашении отрицательное.

      3. Результат финансово-хозяйственной  деятельности (РФХД) является суммарным. Представим данные показатели и их значение в таблице для ОАО «Совхоз «Арский» за 2008год.

      Таблица 3.2.1. Показатели матрицы финансовой стратегии

 На  основе  полученных значений  отметим положение  исследуемого предприятия на матрице финансовой стратегии.

Таблица 3.2.2. Матрица финансовой стратегии

 

            Матрица состоит из трех зон:

            1. равновесие- квадраты 1,2,3;

            2. создание ликвидных средств- квадраты 4,5,6;

            3. потребление ликвидных средств-  квадраты 7,8,9.

            Из этого следует, что ОАО «Совхоз «Арский» в 2008 году находится   в зоне равновесия квадрат 1. «Отец семейства». Это означает, что темпы  роста оборота ниже потенциально возможных, не все внутренние ресурсы  предприятия задействуются, уменьшается задолженность, и предприятие  обходится  по  все возрастающей   пропорции  собственными  средствами,  почти   не   пользуясь эффектом  финансового рычага.  При  повышенных  темпах  роста  оборота  это «завидное» предприятие:  оно  располагает  неиспользованными  возможностями развития. При реактивизации этих возможностей  есть  шанс  переместиться  в квадрат 4. «Рантье» (политика привлечения заемных средств) или в квадрат 2. «Устойчивое равновесие»(рост инвестиций или даже инвестиционный рывок). При пониженных   темпах роста- это стареющее предприятие. Если оно непереориентируется, то  через  ряд  промежуточных  положений  со  временем переместится в нижние квадраты. Поэтому из всего выше  сказанного следует придерживаться первого пути развития.

      Уставный  капитал ОАО  «Совхоз «Арский» составляет 11,1 тыс. рублей, что по нашему мнению низкое его  значение.  Поэтому  предлагаем  его  увеличить  за  счет добавочного капитала, который может служить для этого источником.  В 2008 году его размер равен 84426 тыс.  рублей.  Произведем  увеличение  за  счет изменения номинальной стоимости акций общества. Номинальная стоимость одной акции  1(один)  рубль  каждая  и  уставный капитал разделен на 11133 обыкновенных именных бездокументарных акций. Увеличим  их  стоимость  до  1 тыс. рублей. В результате величина уставного капитала составит  11133  тыс.рублей.  В  бухгалтерском  учете  данная  операция   отражается   следующейпроводкой:

            Дебет 83 «Добавочный капитал»

            Кредит 80 «Уставный капитал» на  сумму 11122 тыс. рублей.

      Полученная  величина уставного капитала позволит определить оптимальный  размер  резервного  капитала,  который   в   настоящее   время отсутствует,  что противоречит  законодательству,  хотя  в   учредительных документах определена его 5% величина от уставного капитала.

      Для  покрытия  затрат  на  производство  и  реализацию   производимой продукции необходимо в полном объеме получать от дебиторов оплату  за  нее.

      Поэтому одним  из  тактических  мероприятий  предлагаем  приемы  управления дебиторской задолженностью, т. к в ней ОАО  «Совхоз «Арский» имеется  просроченная часть. Определим ее реальную величину. Имеются следующие данные о размере и сроках возникновения дебиторской задолженности на предприятии по  состоянию на 1 января 2009 года: просроченная  задолженность имеется по ООО «Ак Барс-Агро» в общей сумме 2384 тыс. рублей. ОАО  «Совхоз «Арский» представляет отсрочку покупателям не  более  30  дней.  Вероятность   безнадежных   долгов   оценивается   по статистическим данным прошлых лет. Сделаем  в  таблице  расчет  взвешенного старения счетов.

Таблица   3.2.3. Расчет взвешенного старения счетов за 2008 год

 

      Затем  рассчитаем   реальную   величину   дебиторской   задолженности