Финансы аграрных организаций, пути укрепления на примере ОАО «Совхоз «Арский» Арского района Республики Татарстан

 

      Из  данных таблицы видно, что величина собственного капитала росла на протяжении прошедших трех лет и в 2008 году составила 83112 тыс. рублей. В структуре больший удельный вес занимает добавочный капитал в 2006 году 88,6% или 25247 тыс. рублей, в 2007 году 95,3% или 66056 тыс. рублей, в 2008 году 97,7% или 81180 тыс. рублей. Данные по резервному фонду отсутствуют. ОАО «Совхоз «Арский» создает резервы предстоящих расходов по отпускам и в 2008 году они равны 1921 тыс. рублей. В 2006 и 2007 гг создавался фонд социальной сферы.

      Дадим характеристику и анализ составных  частей собственного капитала ОАО «Совхоз «Арский». Уставный капитал –это сумма средств (вкладов), вложенных собственниками в предпринимательскую деятельность и зафиксированных в учредительных документах.

      Вкладами  в уставный капитал могут быть:

      1. денежные средства (в рублях и иностранной валюте);

      2. основные и оборотные средства (здания, сооружения, машины, земельные участки, оборудование, животные, готовая продукция и т.д.);

      3. ценные бумаги;

      4. имущественные и иные права  (на пользование землей, на интеллектуальную  собственность и т.п.).

      Уставный  капитал состоит из номинальной  стоимости акций общества, приобретенных акционерами, составляет 11,1 тыс. рублей и разделен на 11133 обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью один рубль каждая.

      Увеличение  уставного капитала может происходить  за счет:

      1. увеличение номинальной стоимости  акций;

      2. размещения дополнительных акций.

      Уставный  капитал может быть уменьшен путем:

      1. уменьшения номинальной стоимости  размещенных акций;

      2. приобретения и погашения части  акций самим АО.

      Акционерное общество обязано уменьшить уставный капитал: при наличии акций, не выкупленных покупателями и не реализованных АО в течение года; при наличии выкупленных у акционеров и не реализованных в течение года акций; если стоимость чистых активов меньше размера уставного капитала по окончании второго и последующих годов.¹²

      Стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, установленном Министерством финансов Российской Федерации и федеральным  органом исполнительной власти по рынку  ценных бумаг.

      Как уже выше говорилось, в структуре  собственного капитала больший удельный вес приходится на добавочный капитал. Добавочный капитал образуют следующие элементы:

      1. прирост стоимости имущества  по переоценке основных производственных  фондов;

      2. эмиссионный доход- определяется  как разница между продажной  и номинальной ценой акций, полученной при реализации их по цене, превышающей номинальную стоимость.

      В 2008 году сумма добавочного капитала общества равна 81180 тыс. рублей. Увеличение произошло из-за переоценки основных средств предприятия.

      Уменьшение  может происходить: при снижении стоимости основных средств при переоценке; при увеличении уставного капитала за счет добавочного.

      В уставе зафиксировано создание фондов специального назначения, но эти средства не резервируются и отражаются в  балансе одной строкой «нераспределенная прибыль отчетного года» в 2008 году составила 20078 тыс. рублей.

      В законодательстве установлено, что  акционерные общества обязаны формировать  резервный фонд (капитал), минимальный  размер которого должен составлять 5% от уставного капитала. В уставе ОАО «Совхоз «Арский» закреплен 5% размер резервного капитала от уставного. В бухгалтерской отчетности сведений об резервном капитале за 2006-2008г.г. нет. Все это свидетельствует о нарушении законодательства и устава Общества. Резервный капитал должен создаваться из чистой прибыли предприятия (5% от суммы ежегодно), а прибыль в последние два года была получена. Также создаются резервы предстоящих расходов на оплату отпусков и в течение года ремонтный фонд.

        Финансовое обеспечение  текущей и инвестиционной деятельности. Затраты по производственно-коммерческой деятельности – результат использования основных и оборотных активов.

      Основные  средства обслуживают несколько  производственно-коммерческий циклов. В течении своей экономической  жизни они переносят свою стоимость на изготовленный продукт по частям. Износ основных средств включается в себестоимость продукции, увеличивая издержки производства.¹³ После реализации готовой продукции денежные средства (в т.ч. и амортизационные отношения) поступают на расчетный счет. Часть выручки в суме амортизации предназначена для воспроизводства основных средств.

      Оборотные активы совершают полный кругооборот  в течении одного производственно-коммерческого  цикла: израсходованные материально- производственные запасы вместе с затратами труда и амортизаций основных средств формируют производственную себестоимость готовой продукции. По мере ее реализации аграрные формирования получают денежные средства. Денежные средства, являясь частью оборотных активов, имеют особый характер движения: выручка в сумме амортизации основных средств предназначена для их воспроизводства; выручка, соответствующая стоимости авансированных оборотных производственных средств, полностью используется в новом производственно-коммерческом цикле; выручка, отражающая полученный хозяйством доход, направляется на уплату налогов, инвестиции, дивиденды и другие цели в соответствии со сметой распределения прибыли.

      Оборотные производственные фонды и фонды  обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

      Организация оборотных средств включает в  себя следующие моменты:¹⁴

      1) определение состава и структура  оборотных активов;

      2) определение состава и структуры  источников их формирования;

      3) планирование источников покрытия  общих вложений на определенную  дату;

      4) планирование общих вложений  в оборотные средства на определенную  дату;

      5) планирование постоянных (минимальных)  вложений в оборотные активы;

      6) планирование источников покрытия  постоянных вложений;

      7) нормирование оборотных средств;

      8) оперативная работа и контроль за состоянием оборотных средств.

      Состав  оборотных активов зависит от характера производства, от организации  производства, от отрасли, от технологии производства, от условий поставки сырья и материалов, от расчетно-финансовой дисциплины. 
Соответственно, состав оборотных средств можно представить, так как это изображено на схеме.

      Рассмотрим  структуру оборотных средств  ОАО «Совхоз «Арский».

      Из  данных таблицы 2.2.3. видно, что в структуре оборотных активов запасы занимают большой удельный вес и на протяжении 3 лет увеличивались, так в 2006 г. – 63,6%, 2007 г. – 74,6%, 2008 г. – 76,8%. В запасах следует выделить долю, приходящуюся на сырье и материалы и животных на выращивании и откорме, рост которых также наблюдается в течение 3 лет. Дебиторская задолженность составила в 2008 году 11181 тыс. рублей или 14,4%. Денежные средства – 4432 тыс. рублей или 5,7%. В общей сумме оборотные активы увеличились на протяжении 3 лет и составили в 2008 г. – 77823 тыс. рублей.

      Таблица 2.2.3. Состав и структура оборотных активов

 

      Источники финансирования оборотных средств  характеризуют постепенное или временное использование аграрными формированиями финансовых и кредитных ресурсов.

      В состав источников формирования оборотных  активов включаются собственные, заемные, привлеченные и прочие источники. Рассмотрим каждый на примере исследуемого предприятия.

      Собственные источники отражают часть собственного капитала предприятия, вложенную в  оборотные активы. Собственный оборотный  капитал постоянно обслуживает  кругооборот оборотных активов. Только убытки приводят к сокращению собственных оборотного капитала.

      Собственный оборотный капитал размещен в  разделе 3 пассива бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

      Уставной  капитал, добавочный капитал, фонды  специального назначения и прибыль  являются источниками финансирования как основных, так и собственных  оборотных активов.¹⁵ Могут выделяться отдельно фонд собственных оборотных средств, целевое финансирование и поступление, но ОАО «Совхоз «Арский» это не практикует. 

      Таблица 2.2.4.. Состав источников оборотных активов за 2008 год

 

      Рассчитаем  фактическое наличие собственного оборотного капитала за 2008 год следующим  образом:

      СОК н.г. = 56236 – 66646 = -13410 тыс. рублей

      СОК к.г. = 77823 – 63906 = 13917 тыс. рублей.

      Из  полученных данных можно отметить, что на начало 2008 года ОАО «Совхоз «Арский» не имело собственных оборотных средств. Наличие же на конец года собственного оборотного капитала в размере 13917 тыс. рублей.