Финансы аграрных организаций, пути укрепления на примере ОАО «Совхоз «Арский» Арского района Республики Татарстан

предприятия в  следующей таблице.

Таблица 3.2.4.   Расчет реальной величины задолженности

 
 

      В  результате  расчетов  определили  реальную  величину  дебиторской задолженности ОАО  «Совхоз «Арский», она  составила  9794,3  тыс.  рублей.  На  сумму безнадежных  долгов  1368,7  тыс.   рублей   следует   создать   резерв   по сомнительным долгам.

      Для сокращения  дебиторской задолженности предлагаем  использовать предоставление скидок  покупателям.  Срочная  продажа  в  течении  30 дней, остальная часть после 89  дней  со  дня  продажи.  Рассчитаем  эффективность предоставления скидок.

Таблица 3.2.4.  Исходные данные

         Произведем расчеты в следующем  порядке:

       1. Определим сумму средств инвестированных  в дебиторскую задолженность.

       Фактическая сумма средств, = (30+59)/365* 103260= 25178,5  (т. руб.) инвестированная в ДЗ

       2. Сумма дебиторской задолженности  покупателей, которые в  2003  году воспользуются скидками:

         Сумма ДЗ= (31800-2120)* 30/365=2439,4 (тыс. рублей)

       3. Сумма дебиторской  задолженности   покупателей,  которые  не  будут  платить по счетам до 89 дней  после продажи:

              Сумма ДЗ=74200*89/365=18092,6 (тыс. рублей)

       4. Рассчитаем величину сокращения  дебиторской задолженности

             (экономию)  при использовании  скидок:

             Экономия = 25178,5 – 2439,4 – 18092,6 = 4646,5 тыс. рублей.

             Следовательно, размер дебиторской   задолженности  в  2003  году  будет меньше на 4646,5 тыс. рублей.

       5. Расчетную величину сокращения  безнадежных долгов:

       Величина  сокращения безнадежных долгов = 1386,7 * 0,2 = 277,3  тыс. рублей.

       6. Дебиторская задолженность представляет  собой сумму денежных средств, отвлеченных из оборота предприятия. Для пополнения этих средств берутся краткосрочные кредиты на суммы и оплачиваются проценты. Определим экономию средств предприятия в данных условиях:

             Экономия = 4646,5 * 0,22 = 1022,2 тыс. рублей.

       Таким образом,  общая экономия от предоставления скидок  покупателям, составит 5946 тыс.

       Следующим тактическим  мероприятием  является  использование  методов планирования  оборотных  средств   на   предприятии.   Определим   стратегию управления оборотными активами и текущими пассивами. Доля оборотных  активов по  всему  имуществу  составила  51,7%,  что  может  быть  названо  средним, длительность оборота оборотных активов 274,4 дней – длительный  период  и  в результате Эра = 22,7% – среднее значение. Все значения признаков  находятся на среднем уровне, поэтому можно сказать,  что  ОАО  «Совхоз «Арский»  придерживается умеренного типа управления оборотными  активами.  Использует  коэффициентный метод при нормировании величины собственного  оборотного  капитала  на  2009 год, начисляем его величину:

       СК  на к.п.г. = К маневр * ? СК на к.п.г.

       Ск  к.п.г. = ? СК к.н.г. + незавершенное производство

         СК к.п.г. = 86636 + 12664 = 99300 тыс. рублей

       СОК к.п.г. = 0,2 * 99300 = 19860 тыс. руб.

       Следовательно, в конце 2009 года при соблюдении оптимального значения коэффициента маневренности собственный оборотный капитал будет  равен  39720 тыс. рублей.

       Источниками формирования собственного  оборотного  капитала  является фактическое его наличие на начало года отчислений  от  прибыли  планируемого года и изменение стратегии.  Нами выбрана финансовая  политика  привлечения заемных средств. Следовательно, что недостаток  будет  покрываться  за  счет привлечения заемных средств.

       Теперь  определим  тип  стратегии  управления  текущими    пассивами, отличительным признаком  является  доля  кратковременных  кредитов  в  сумме оборотных активов. Она составляет 41,2% – средний уровень, в результате  ЭФР = 0,19%. и по определению умеренная политика. ОАО  «Совхоз «Арский»  для дальнейшего развития  следует  перейти  к  агрессивной  стратегии  управления   текущими пассивами, что увеличивает значение ЭФР. Для этого увеличиваем плечо  рычага до  0,6  и  в  результате  получим  ЭФР  =  0,3.  Эффект низкий, поэтому рекомендуется использовать собственные средства, что увеличит эффект  СК.  В планировании деятельности использовать  прогнозирование  величины  составных частей оборотных активов: материально-производственных запасов,  дебиторской задолженности  на  2009 год методом прямого счета.   Сумма   дебиторской задолженности равна однодневной реализации, умноженной на период отсрочки  в плановом году.  Если выручка от реализации в  2009 году  составляет  106000 тыс. рублей,

              Сумма ДЗ = 8712,3 тыс. рублей.

         Одним из  прогрессивных  методов  финансового  планирования  является бюджетирование. Его можно применить к исследуемому предприятию.

       Примером  может служить составленная нами таблица бюджета фонда оплаты  труда на примере данных за 2008 год.

Таблица 3.2.4 Бюджет фонда оплаты труда

 

      Бюджет  следует составлять по каждой статье затрат, детализируя информацию по филиалам, подразделениям или цехам  на  установленный  период, месяц, квартал и год. Одним из источников информации в  управлении  доходами является операционный метод анализа.

      Рассмотрим  рентабельность производства основных видов  продукции  ОАО «Совхоз «Арский»  и сделаем операционный  анализ.

      В 2009 году планируется получение прибыли в размере 22  000  тыс.рублей. Нами сделан план распределения  прибыли. В  соответствии  с  уставом создадим резервный фонд в сумме 5%  от  уставного  капитала,  он  составляет 556,65 тыс. рублей. Налог на прибыль – 3700  тыс.  рублей.  При имеющейся финансовой политике можно выбрать консервативную или  умеренную  дивидендную политику.  Чистая  рентабельность  собственных  средств   отмечает   верхний уровень дивидендов, РСК = 18,8%.  Поэтому  используем  методику  постоянного кредитного распределения прибыли, где увязка будет с чистой  рентабельностью собственных средств. При норме  распределения  дивидендов  в  размере  18,8% внутренний темп роста составит  15,3%.  Дивиденды  на  одну  акцию  составят 275,8 рублей. Сделаем план распределения прибыли ОАО «Совхоз «Арский»  на 2009 год. 

Таблица 3.2.5. План распределения прибыли ОАО «Совхоз «Арский»   на 2009 год.

 

       В результате использования предложенного  плана распределения  прибыли на 2009 год ОАО «Совхоз «Арский» сможет сформировать  резервный  капитал, что позволяет обеспечить финансовую устойчивость предприятия. А также, создать фонды специального назначения,  выплатить дивиденды своим акционерам, а оставшаяся часть прибыли будет направлена  на  расширенное  воспроизводство предприятия.  
 

 

        Заключение 

       В результате проведенного анализа состояния организации финансов в аграрных формированиях на примере  ОАО «Совхоз «Арский» выявлено, что предприятие осуществляет: производство, хранение, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. Исследуемое предприятие можно назвать рентабельным и финансовоустойчивым.

       Как и все коммерческие предприятия, ОАО «Совхоз «Арский» в своей производственно-коммерческой деятельности действует на принципах коммерческого расчета. Наряду с этим отметим ряд особенностей и  недостатков в организации финансов и учета:

       1) отсутствие стратегии деятельности  и четкой финансовой политики;

       2) система возмещения затрат представляет  собой сочетание  собственных и заемных средств для обеспечения текущей деятельности;

       3)  порядок  ведения  кассовых  операций  и  операций  и   операций  по расчетному счету соответствует существующему законодательству. При  расчетах используются  безналичные  формы   расчетов.   Отношения   с   контрагентами регулируются  коммерческими  договорами,  но  не   осуществляется   жесткого контроля за их выполнением.  В результате в сумме дебиторской  задолженности имеется просроченная часть;