Финансовый анализ деятельности коммерческого предприятия

 

Как видно из данных этой таблицы, материалоотдача 3 кв. к 2 кв. составляет 0,31; 4 кв. к 3 кв. - 0,03. Уменьшение этого показателя свидетельствует о снижении эффективности использования материалов. Повышение материалоемкости (от -21,1 до 1,7) также говорит о снижении эффективности использования материальных ресурсов

Показатели эффективности финансовой деятельности характеризуют экономическую эффективность деятельности организации и представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4.

Анализ эффективности финансовой деятельности ООО «Регионстрой»

Показатель	2 кв	3 кв	4 кв
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %	1,44	8,61	1,22
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	-0,04	0,13	0,19
Оборачиваемость запасов, дн.	9	24	37
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.	4	8	14
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн.	15	15	9
Продолжительность финансового цикла, дн.	28	47	60

 

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли показывает эффективность использования собственного капитала, то есть определяет, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль собственного капитала. Снижение этого показателя от 1,44 во 2 кв. до 1,22 в 4 кв. свидетельствует о снижении эффективности собственного капитала.

Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу реализованной продукции. К 4 кв. на единицу реализованной продукции приходится 19 чистой прибыли, а во 2 кв. - 4.

Экономический смысл оборачиваемости запасов заключается в том, сколько времени затрачивается с момента закупки сырья и материалов, на сам процесс производства продукции и отгрузку готовой продукции покупателям. Увеличение этого показателя за три года с 9 до 37 дней говорит о снижении эффективности использования запасов.

Таким образом, результаты проведенного анализа производственно-финансовой деятельности исследуемого предприятия свидетельствуют о том, что, несмотря на трудности рыночной экономики, ООО «Регионстрой» в целом обеспечивает рентабельную производственно-торговую деятельность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового положения предприятия

 

Общую оценку финансового состояния предприятия можно дать при помощи сравнительного аналитического баланса (Приложение 1).

Суммарная величина постоянных активов увеличилась, не только в денежном выражении, но и в процентах к итогу баланса с 5,78 до 9,90%. С учетом соотношения долей оборотных и внеоборотных активов, рост стоимости постоянных активов характеризует развитие деятельности предприятия как прогрессивное.

Из таблицы видно, что на конец периода доля оборотных активов увеличивается на 0,15 %.

Изучение структуры пассива показало обеспеченность предприятия собственными средствами на 27,08% на начало периода и 39,04% на конец периода. Велика доля заемных источников финансирования, которая представлена в части краткосрочного кредита.

Возросла доля запасов по сравнению с началом периода и составила 41,14%. Значение денежных средств уменьшилось и составило 1,76 и 0,18% на начало и на конец периода соответственно. Как положительный момент в работе предприятия можно выделить снижение удельного веса краткосрочных обязательств на конец периода, величина которых составила 47,29%.

Размер собственного капитала по отношению к валюте баланса находится на приемлемом для производственных предприятий уровне во 2 и 4 кварталах.

Невысокая доля долгосрочных обязательств может считаться положительной тенденцией. Незначительная доля денежных средств.

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3.5

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатель	2кв	3кв	4кв
СОС	-28262,00	-60843,00	-5000,00
СДИ	-713,00	-26855,00	20211,00
ОИЗ	111285,00	113215,00	109279,00
∆СОС	-97363,00	-136553,00	-82497,00
∆СДИ	-69814,00	-102565,00	-57286,00
∆ОИЗ	42184,00	37505,00	31782,00
М()	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

 

Согласно данному анализу абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Регоинстрой» относится к третьему типу трехфакторной модели. Это означает, что данная организация имеет не устойчивое финансовое состояние. Нарушена нормальная платежеспособность, но возможно ее восстановление. Для этого необходимо провести анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Таблица 3.6

Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Показатель		Норматив, %	2 кв, %		3 кв, %	4 кв, %	Отклонения
							Абсолютные, %			Темпы прироста, %
							3 к 2	4 к 2	4 к 3	3 к 2	4 к 2	4 к 3
1		2	3		4	5	6	7	8	9	10	11
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15-0,2		0,03	0,00		0,00	-0,03	-0,03	0,00	5,23	12,87	245,90
Коэффициент текущей ликвидности	0,5-0,8		0,26	0,17		0,25	-0,10	-0,01	0,09	62,64	95,52	152,50
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,5-0,7		0,62	0,54		0,87	-0,08	0,25	0,33	87,61	141,02	160,97
Коэффициент общей ликвидности (покрытия)	1,0-2,0		0,88	0,71		1,12	-0,18	0,24	0,42	80,12	127,38	158,99
Коэффициент собственной платежеспособности			-0,25	-0,43		-0,06	-0,18	0,20	0,38	172,14	22,25	12,92
Коэффициент восстановления платежеспособности						0,00

 

Анализ данных коэффициентов показал, что на 4 квартал ООО «Регионстрой» не платежеспособно и организации необходимо систематизировать работу с дебиторской задолженностью. Коэффициент общей ликвидности равный 1,2 показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Коэффициент восстановления платежеспособности < 1, поэтому тенденция восстановления платежеспособности отсутствует.

Помимо коэффициентного анализа, прогнозирование вероятности банкротства нужно провести с помощью метода рейтинговых оценок.

Таблица 3.7

Прогнозирование вероятности банкротства

Показатель	2кв	3кв	4кв
К1	-13,40	-28,85	-2,37
К2	1,01	0,82	1,26
К3	0,19	0,23	0,89
К4	-0,25	-0,32	0,19
К5	-0,13	-0,27	0,25
R	-26,92	-58,01	-4,21

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением R оценивается максимально.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3 Направления улучшения финансового положения предприятия

 

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний, будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

Организация прогнозирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств.

В настоящее время важно не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать финансовую устойчивость, а также разработать мероприятия по улучшению финансового состояния. Мероприятия можно представить в виде таблицы 3.8.

Таблица 3.8

Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия

Состав мероприятий	Внутренний эффект, получаемый предприятием
1. Создание резервов из валовой  и чистой прибыли.	Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств.
2. Усиление работы по взысканию  дебиторской задолженности.	Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами.
3. Снижение издержек производства.	Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации.
4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.	Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой "запас прочности" по показателям платёжеспособности