Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Октября 2011 в 01:43, курсовая работа
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности, сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы. На любом из уровней должна быть определенная организованная структура ведения финансов.
Введение
Теоретические и методологические основы финансового планирования
Роль, значение и основные понятия финансового планирования в производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Организация и процесс планирования
Этапы планирования
Модели процесса финансового планирования
Методы и принципы финансового планирования
Классификация и виды финансового планирования на предприятии
Перспективное финансовое планирование
Текущее финансовое планирование
Оперативное финансовое планирование
Классификация и виды финансовых планов предприятия
Разработка и анализ финансового плана предприятия на примере ООО «Грант-Тур»
План доходов и расходов
План движения денежных средств
Прогнозный баланс
Проблемы и пути совершенствования финансового планирования на предприятиях
Заключение
Библиографический список
Приложение
В практике
финансового планирования применяют
следующие методы:
Метод
финансового анализа. Он позволяет
определить основные закономерности,
тенденции в движении основных показателей
и внутренние резервы предприятия.
Коэффициентный
метод. Определяет величину доходов
и расходов и базируется на достижениях
прошлого периода.
Нормативный метод. Это соотнесение фактических данных и норм, установленных на основе законодательных актов. Метод заключается в том, что на основе норм, установленных заранее, рассчитывается потребность субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Нормативами выступают ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, которые устанавливаются либо субъектом, либо государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.
Балансовый
метод подразумевает соотношение
расходов и источников покрытия с четкой
балансовой увязкой, которая уравнивает
сумму сальдо конечного и расходов с суммой
сальдо начального и поступлений.
Дисконтирование
денежных расходов. Основывается
на исчислении приведенной стоимости
ожидаемых оттоков и притоков денежных
средств.
Метод
многовариантности. То есть разрабатывается
сразу несколько вариантов финансовых
планов. Например, в одном варианте
может быть учтен продолжающийся спад
производства, инфляция национальной
валюты, а в другом - рост процентных ставок
и, как следствие, замедление темпов роста
мировой экономики и снижение цен на продукцию.
Экономико-математическое
моделирование
– построение имитационных моделей реальных
экономических процессов в зависимости
от факторов определяющих эти процессы.
Прогнозный метод – приведение возможного финансового положения и выработка на длительную перспективу изменений финансового состояния.
Существует большое множество методик расчетов финансового планирования, но есть и некие общие правила, принципы, которые не зависят от того, каким именно способом составляется финансовый план. В быту бы их назвали попросту хитростями или житейскими мудростями.
Конечно же, нельзя никого обязать исполнять все эти правила. Но все же их необходимо исполнять, потому как это не какие-то заумные финансовые теории, а выводы и знания многолетнего опыта различных финансистов, и они направлены на то, чтобы можно было избежать краха и достичь поставленных целей. Финансовое планирование должно быть целевым, оперативным, непрерывным, сбалансированным, коллективным, регламентированным, сплошным, реальным, управленческим, комплексным, прозрачным для руководства процессом.
Затраты идущие на осуществление финансового планирования не должны перекрывать эффект от него. Финансовое планирование это процесс важный, ответственный и нужный, и нельзя подходить к нему слишком формально.
В ходе планирования необходимо делать выводы относительно причин провалов в работе, учитывать эти факторы наряду с положительным опытом при составлении финансовых планов на очередной период, необходимо по возможности учитывать или анализировать все факторы - аналитические материалы, тенденции рынков, общую политическую и экономическую обстановку и прочее. Анализу должны быть подвергнуты как экономические, так и неэкономические факторы.
Принципы
финансового планирования базируются
на общих принципах теории планирования
в сложных системах.11
Принцип
непрерывности. Заключается в том,
что процесс планирования на предприятии
должен быть непрерывным, учитывая, с одной
стороны, неопределенность состояния
внешней среды, которая вызывает необходимость
в постоянной корректировке планов, с
другой, изменяются и представления предприятия
о своих возможностях.12
Принцип
гибкости. Этот принцип тесно связан
с предыдущим и заключается в придании
планам и процессу планирования способности
изменяться в связи с возникающими непредвиденными
ситуациями. К этим ситуациям могут относиться
как внешние факторы (колебание спроса
на продукцию, изменения действующих цен
и тарифов) так и внутренние (внедрение
прогрессивных технологий, экономия ресурсов).
Планы должны содержать «резервы безопасности»13.
Еще один факт, который нужно учесть, это
то, что для реализации принципа гибкости
необходимо план составить так, чтобы
в него можно было вносить изменения, увязывая
их с имеющимися внутренними и внешними
условиями.
Принцип
точности предполагает конкретизацию
и детализацию планов предприятия в той
степени, в которой позволяют этому внутренние
и внешние условия деятельности фирмы.
Степень же точности планов определяется
применяемыми системами и методами планирования:
при оперативном или краткосрочном планировании
требуется более высокая степень точности
показателей, чем при стратегическом или
долгосрочном.14
Принцип участия означает, что каждый работник фирмы становится участником плановой деятельности, независимо от должности и функции, которую он выполняет. Реализация этого принципа дает многие преимущества, в частности:
-
каждый сотрудник приобретает
для себя более глубокие
-
персональное участие
-
работники в рамках
-
из-за этого принципа планы
перестают быть чем-то внешним
для менеджеров, которые сами
привлекаются к их составлению.
Помимо рассмотренных выше принципов, в литературе по финансовому планированию встречаются и общеэкономические принципы: системность, целенаправленность, комплексность, научность, оптимальность, эффективность, приоритетность, сбалансированность, директивность, самостоятельность, динамичность, многовариантность и другие.
Как упоминается в разобранной мной статье С. Золотарева на основе зарубежного и отечественного опыта при разработке финансового плана и стратегии рекомендуется опираться на следующие семь принципов:
Дополнительно
к этим принципам также предполагаются
следующие:
Принцип
рентабельности капиталовложений.
Для капиталовложений необходимо выбирать
самые дешевые способы финансирования.
Заемный капитал выгоден лишь в том случае,
если он повышает рентабельность собственного
капитала. В этом случае обеспечивается
получение эффекта финансового рычага
(левериджа). Финансовый леверидж представляет
собой объективный фактор, возникающий
с появлением заемных средств в объеме
используемого предприятием капитала,
позволяющий получать дополнительную
прибыль на собственный капитал.15
Этот эффект (ЭФЛ) можно рассчитать по
формуле16
где
Нс – ставка налога на прибыль;
ЭРа – экономическая рентабельность
активов; СП – средний размер процентов
за кредит, уплаченных предприятием за
привлечение заемных средств; ЗК и СК –средние
суммы соответственно использованного
заемного и собственного капиталов за
расчетный период.
Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.
Принцип предельной рентабельности – целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.
На мой взгляд, к изложенному выше следует, добавит еще пару принципов:
-
Активности финансовой
-
Оперативности оценки
- Учета фактора времени в финансовых расчетах на основе оценки потенциально упущенной выгоды.
Итак,
в подведении итога, хочется подчеркнуть,
что особое значение в скором будущем
будет иметь обеспечение
и
финансовых планов
При переходе на рыночные отношения, предприятия освободились от опеки государства, которая существовала при командной экономике. Но с этим переходом появилась куча проблем, к ним же и относится планирование своих доходов и расходов, которые должны покрываться за счет собственных доходов, деятельности вообще. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль.
Предприятия, из сказанного выше, стали обладать финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации своей продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать какие-либо фонды, например производственные, искать необходимые средства для инвестирования. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта.
Важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного хозяйства стало планирование развития, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки и многое другое основываются на глубоких, серьезных финансовых расчётах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых средств, ресурсов.
В зависимости от содержания назначения и задач, финансовое планирование, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.
Перспективное,
стратегическое финансовое планирование
представляет собой разработку и исследование
возможных путей развития финансов предприятий
в течение 3 – 5 лет. Это обеспечивает достижение
высокой эффективности хозяйствования,
что проявляется в росте финансовых ресурсов
и доходов, рациональном их использовании,
укреплении финансового состояния хозяйствующего
субъекта.
Перспективное планирование включает прогнозирование финансовой деятельности и разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.