Финансовое планирование как основа деятельности предприятия

Разрабатываемый план состоит из двух разделов, сбалансированных между собой. В разделе «Источники формирования финансовых ресурсов» выделяются следующие показатели: сумма чистой прибыли, направляемой на производственное развитие; сумма амортизационных отчислений; прочие источники формирования собственных финансовых ресурсов; сумма привлекаемых долгосрочных кредитов и займов; суммы привлекаемых краткосрочных кредитов и займов и другие. В разделе «Направления использования финансовых ресурсов» выделяются следующие показатели: капитальные вложения во внеоборотные активы; финансирование прироста оборотных активов; вложения в нематериальные активы; прирост долгосрочных финансовых вложений и другие.[3, c. 89]

3. Оперативное планирование  финансовой деятельности заключается  в разработке системы бюджетов. Бюджет представляет собой оперативный  финансовый план краткосрочного  периода (до 1 года), отражающий расходы  и поступление средств по отдельным  аспектам финансовой деятельности, отдельным хозяйственным операциям  или инвестиционным проектам.

 

 

 

Разработка бюджета направлена на решение двух основных задач:

1) определение объема  и структуры расходов;

2) обеспечение покрытия  этих расходов финансовыми ресурсами  из различных источников.

В практике оперативного финансового планирования используются два вида бюджетов: бюджет капитальных затрат и поступления средств и бюджет текущих денежных расходов и доходов.

Бюджет капитальных затрат и поступления средств (для краткости - капитальный бюджет) - это бюджет, разрабатываемый на этапе осуществления реального инвестирования, связанного с новым строительством, реконструкцией и модернизацией объекта.

Бюджет текущих денежных расходов и доходов (текущий бюджет) - это бюджет, разрабатываемый по отдельным хозяйственным операциям или по хозяйственной деятельности предприятия в целом в разрезе отдельных краткосрочных периодов (в порядке конкретизации плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности).

        Капитальный бюджет состоит из двух разделов: капитальные затраты и поступление средств. Капитальные затраты представляют собой затраты на приобретение долгосрочных внеоборотных активов. К ним обычно относят первоначальную стоимость вводимых в строй зданий и сооружений (или поэтапные расходы по их сооружению); стоимость новых видов машин и оборудования; стоимость приобретаемых нематериальных активов (патентов, «ноу-хау» и других) и т.п. Поступление средств при разработке капитального бюджета включает планируемый поток финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в разрезе отдельных источников.[3, c. 67 ]

Текущий бюджет также состоит из двух разделов: текущие расходы и доходы от текущей хозяйственной деятельности. Текущие расходы представляют собой расходы производства или обращения. Доходы от текущей хозяйственной деятельности формируются в основном за счет продажи продукции (товаров, работ, услуг).

В процессе составления проекта финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала предприятия, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции и т.д.

В процессе разработки финансового плана определяются: затраты на реализуемую продукцию, выручка от реализации, денежные накопления, амортизация, объем и источники финансирования намечаемых на планируемый период инвестиций, потребность в оборотных средствах и источники ее покрытия, распределение и использование прибыли, взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.[5,c. 40]

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

Последовательность финансового планирования включает следующие пять основных стадий.

1. Долгосрочное целеполагание. С учетом конкретного этапа  развития хозяйствующего субъекта  и степени развитости экономической  системы основная цель достигается  с помощью обширного набора  долгосрочных и краткосрочных  целевых установок: формирования  структуры владельцев капитала (возможный  передел собственности); формирование  целевой структуры капитала; обеспечения  ликвидности ценных бумаг фирмы; оптимизация размера капитала; выбора  между внешним (слияние или поглощение) и внутренним ростом капитала.

2. Составление долгосрочных  финансовых планов. На стадии  финансового прогноза описывают  то, каким образом фирма достигнет  поставленных целей. Основное внимание  уделяется обоснованию выбора  инвестиционных проектов, планированию  инвестиционных затрат по годам, выбору источников привлечения  дополнительного внешнего капитала  и программ обеспечения этого  источника.

3. Составление краткосрочных  финансовых планов включает формирование  краткосрочных программ финансирования, принятие решений по оборотному  капиталу и планирование объемов  текущих активов. Основой краткосрочного  планирования является прогноз  денежных потоков.

4. Обоснование отдельных  статей расходов (процесс индивидуального  бюджетирования): план (бюджет) сбыта. производства, смета прямых затрат на материалы, оплату труда, смету административных  расходов, нормативы оборотных активов  и др. Бюджет определяет потребность  в ресурсах для достижения  конкретного результата и служит  в качестве ориентира для сравнения  и оценки реальных затрат.

5. Разработка консолидированного  бюджета Индивидуальные бюджеты  объединяются в единый консолидированный  бюджет, на основе которого могут  быть оценены денежные потоки (поступления и расходы (оттоки) денежных  средств) и разработаны планы  финансовых показателей. Основными  финансовыми бюджетами являются  прогноз потока денежных средств (бюджет денежных средств или  кассовый план), план доходов и  расходов (предварительный отчет  о финансовых результатах), прогнозный баланс. [1, c. 10]

На первом - анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляющийся для публикации, по целому ряду причин (налогообложение, создание резервного капитала и другие) показывает уменьшенные размеры прибыли. [3, c. 71]

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершением процесса финансового планирования является практическое внедрение планов и контроль за их исполнением.

Такое планирование должно носить долгосрочный характер и, по возможности, учитывать тенденции развития экономических процессов в стране, а также подразделяться на планы определенных отрезков времени для детализации деятельности предприятия.

Таким образом, работа по составлению финансового плана проводится в несколько этапов: первый этап - оценка исполнения финансового плана за предшествующий период; второй этап - рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляться финансовый план; третий этап - разработка проекта финансового плана.

В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия используются следующие основные методы:

1. Метод корреляционного  моделирования. В финансовом менеджменте  широкое распространение получило  прогнозирование суммы активов  предприятия (в целом и отдельных их видов), а также некоторых других показателей в зависимости от изменения объема реализации продукции.

2. Метод оптимизационного  моделирования. Его сущность заключается  в оптимизации конкретного прогнозируемого  показателя в зависимости от  ряда условий его формирования.

3. Метод многофакторного  экономико-математического моделирования.

Сущность этого метода состоит в том, что прогнозируемый показатель определяется на основе конкретных математических моделей, отражающих функциональную взаимосвязь его количественного значения от системы определенных факторов, также выраженных количественно.

4. Расчетно-аналитический  метод. Его сущность состоит в  прямом расчете количественных  значений прогнозируемых показателей  на основе использования соответствующих  норм и нормативов.

5. Экономико-статистический  метод. Сущность этого метода  состоит в исследовании закономерностей  динамики конкретного показателя (определении линии его тренда) и распространении темпов этой  динамики на прогнозируемый период.

В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия могут быть использованы и другие методы (метод экспертных прогнозных оценок, балансовый и т.п.).

II. Система текущего финансового  планирования базируется на разработанном  долгосрочном плане по важнейшим  аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в  разработке конкретных видов  текущих финансовых планов, которые  позволяют определить на предстоящий  период все источники финансирования  развития предприятия, сформировать  структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность  предприятия, предопределить структуру  его активов и капитала на конец планируемого периода. [1, c. 160]

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

Исходной предпосылкой для разработки текущих финансовых планов предприятия служат прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия;

В процессе разработки отдельных показателей текущих финансовых планов используются преимущественно следующие методы:

- технико-экономических  расчетов;

- балансовый;

- экономико-математического  моделирования.

Таким образом, финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. В более глубоком смысле финансовое планирование - это совокупность мероприятий, связанных с планомерным образованием и использование фондов денежных средств.

Его объектом в основном выступает финансовая деятельность государства или любого хозяйствующего субъекта, иногда круг или отдельные финансовые операции. [5, c. 84]

Рыночные отношения также базируются на финансовом планировании, но рынок коренным образом изменяет его характер, содержание и назначение, так как на макроуровне возникает объективная потребность в финансовом планировании, как в научной основе принятия решений в области развития экономики и социальной сферы всей страны, отдельных регионов, отраслей. При этом важное значение придается их финансовому обеспечению, то есть определению источников финансирования, прогнозирования объема и структуры расходов и конечных результатов. Таким образом, финансовое планирование и прогнозирование становятся важным элементом государственного регулирования общественных процессов. С их помощью прогнозируется и в последствии реализуется финансовая политика государства в конкретном периоде.[1,c. 70]

В условиях рынка возрастает значимость финансового планирования и на микроуровне, так как любой шаг предприятий и предпринимателей сопряжен с риском, приносит доходы или потери и должен быть предварительно рассчитан, обоснован в разных вариантах, прежде чем будет принято решение.

Главным назначением внутрифирменного финансового планирования является расчет потребности в денежных средствах, объема и структуры затрат, определение эффективности любых хозяйственных и финансовых операций и итогов всей работы субъекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

          В заключение данной работы можно сделать следующие выводы.