Финансовое планирование как основа деятельности предприятия

Финансовое планирование ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение позиций компании на рынке товаров и услуг. Здесь речь идет о чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения. Поэтому при разработке финансовых планов руководство предприятия должно учитывать налоговое бремя и возможности его уменьшения.

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем:

1. Перспективного планирования  финансовой деятельности предприятия.

2. Текущего планирования  финансовой деятельности предприятия.

3. Оперативного планирования  финансовой деятельности предприятия.

Система перспективного финансового планирования является наиболее сложной из рассматриваемых систем и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период. [41, c. 120]

Исходной предпосылкой для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия являются цели финансовой стратегии предприятия (выраженные конкретными количественными целевыми показателями).

Долгосрочный финансовый план по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия составляется, как правило, на предстоящие три года с разбивкой по отдельным годам прогнозируемого периода. Форма такого плана носит произвольный характер, но в нем должны получить отражение наиболее важные параметры финансового развития предприятия, определяемые целями его финансовой стратегии.

К числу основных из таких параметров относятся:

- прогнозируемая сумма  активов предприятия (в целом, в  т.ч. оборотных);

- прогнозируемая структура  капитала (соотношение собственного  и заемного его видов);

- прогнозируемый объем  реального инвестирования предприятия;

- прогнозируемые сумма  чистой прибыли предприятия и  показатель рентабельности собственного  капитала;

- прогнозируемая сумма  амортизационного потока (в соответствии  с избранной амортизационной  политикой предприятия);

- прогнозируемое соотношение  распределения чистой прибыли  предприятия на потребление и  накопление (в соответствии с  избранной дивидендной политикой  предприятия);

- прогнозируемая сумма  чистого денежного потока предприятия. [5, c. 71]

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно: воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития; предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции; служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Финансовое планирование на предприятия взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.).

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

1. План доходов и расходов  по операционной деятельности  является одним из основных  видов текущего финансового плана  предприятия, составляемого на первоначальном  этапе текущего планирования  его финансовой деятельности (так  как ряд его показателей служит  исходной базой разработки других  видов текущих финансовых планов). [6, c. 140]

Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли по операционной деятельности предприятия.

В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции (валового и чистого), издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

2. План поступления и  расходования денежных средств  призван отражать результаты  прогнозирования денежных потоков  предприятия. Этот план заменяет  ранее составляемый на предприятии  план формирования и использования  его финансовых ресурсов.

Целью разработки этого плана является:

- определение объема и  источников формирования финансовых  ресурсов предприятия; распределение  финансовых ресурсов по видам  и направлениям его хозяйственной  деятельности;

- обеспечение постоянной  платежеспособности предприятия  на всех этапах планового периода.

В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Виды финансового планирования и виды финансовых планов

 

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы. [4, с. 356]

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы). [6, с. 25]

Виды финансового планирования:

• прогнозирование финансовой деятельности;
• текущее планирование финасовой деятельности;
• оперативное планирование финасовой деятельности.

Финансовое планирование на предприятии охватывает три основных его вида:

1) оперативное планирование  финансовой деятельности;

2) текущее планирование  финансовой деятельности;

3) прогнозирование  финансовой деятельности.

Каждому из этих видов финансового планирования соответствуют определенные формы представления его результатов.

 

Все три вида финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Первоначальным этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности, которое определяет задачи текущего ее планирования. В свою очередь, текущее планирование финансовой деятельности создает основу для более углубленного оперативного ее планирования.

       1.Прогнозирование финансовой деятельности предприятия представляет собой наиболее сложный этап планирования, требующий высокой квалификации исполнителей.

Под прогнозированием финансовой деятельности предприятия следует понимать формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижений. Прогнозирование финансовой деятельности предприятия является частью общей стратегии экономического развития предприятия и носит по отношению к ней подчиненный характер и должно быть согласовано с ее целями и направлениями.[2, c. 68]

В рамках прогнозирования финансовой деятельности разрабатывается общая концепция финансового развития и финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности.

В отличие от общей концепции финансового развития финансовая политика формируется лишь по отдельным направлениям финансовой деятельности предприятия, а не охватывает весь комплекс этой деятельности. Финансовая политика представляет собой форму реализации стратегии финансового развития предприятия в разрезе отдельных аспектов финансовой деятельности.

Прогнозирование финансовой деятельности предусматривает установление последовательности и сроков достижения отдельных целей и стратегических задач. Как правило, период прогнозирования составляет 3-5 лет.

2. Текущее  планирование финансовой деятельности состоит в разработке системы финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия. Текущее планирование позволяет определить на предстоящий период все источники финансирования деятельности предприятия, сформировать систему его доходов и расходов, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и пассивов на конец планируемого периода.

Отдельные виды текущих финансовых планов предприятия составляют обычно на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

В процессе текущего финансового планирования на предприятиях разрабатываются обычно следующие виды финансовых планов:[1, c. 76 ]

1. план доходов  и расходов по основной хозяйственной  деятельности;

2. план поступления  и расходования денежных средств;

3. балансовый план;

4. план формирования  и использования финансовых ресурсов.

Степень детализации показателей каждого из видов финансового плана определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики его деятельности, а также действующей практики организации финансового и управленческого учета.

Разработка плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности является первоначальным этапом текущего планирования финансовой деятельности предприятия. Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в планируемом периоде.

Основными показателями этого плана являются: объем производства продукции (товаров, услуг); сумма и уровень доходов от продажи продукции; сумма и уровень валовых расходов производства и обращения; ставки и сумма основных налоговых платежей; сумма налогооблагаемой и чистой прибыли предприятия.

 

Разработка плана поступления и расходования денежных средств также является важным моментом текущего планирования финансовой деятельности предприятия. Целью разработки этого плана является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планируемого периода. Поэтому показатели этого плана часто рассчитываются не только поквартально, но и в помесячной разбивке.

Разрабатываемый план поступления и расходования денежных средств состоит из двух разделов, которые должны быть сбалансированы между собой в разрезе каждого квартала (месяца). В разделе «Поступление денежных средств» планируется привлечение денежных активов от продажи продукции (товаров, работ, услуг), продажи другого имущества, взыскания просроченной дебиторской задолженности и из других источников.

 В разделе  «Расходование денежных средств»  предусматривается использование  денежных средств на покупку  сырья, материалов и товаров; малоценных  и быстроизнашивающихся предметов; аренду и содержание основных  фондов и на другие цели. Учитывая  высокую финансовую ответственность  за просрочку платежей, при планировании  необходимо предусматривать не  только соответствие поступления  и расходования денежных средств, но и наличие определенных  резервов в форме остатка свободных  денежных средств на расчетном  счете, других счетах и в кассе  предприятия.[3, c. 65]

Балансовый план предприятия отражает прогноз состава его активов и пассивов и представляет собой часть текущего финансового планирования на предприятии. Целью разработки балансового плана является определение возможности прироста отдельных активов и формирование оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей финансовую устойчивость его развития.

В процессе разработки балансового плана используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отражающая требования бухгалтерского учета применительно к специфике предприятия данной организационно-правовой формы (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и т.п.) При планировании активов оптимизируется соотношение оборотных и необоротных их видов, а в составе оборотных - отдельных их групп по уровню ликвидности. При планировании пассивов оптимизируется соотношение собственных и заемных средств, а в составе заемных - краткосрочных и долгосрочных обязательств.

План формирования и использования финансовых ресурсов представляет собой часть текущего финансового планирования предприятия, целью разработки которого является аккумуляция и целенаправленное расходование финансовых ресурсов, обеспечивающих стратегическое развитие предприятия в планируемом периоде.[5, c. 90]