По прогнозным расчетам прибыль  от реализации отчетного года  может быть увеличена на 16% за  счет мобилизации имеющихся у  ОАО «АРИС» ресурсов.

        В данной таблице показан маржинальный  анализ по системе direct costing. Эта система предполагает подразделение издержек производства на постоянные и переменные расходы.

        Валовая моржа = Выручка от  продаж – переменные расходы  = прибыль от продаж + постоянные  расходы.

        Доля валовой моржи:

        λ = Валовая моржа / Выручка от продаж = 2626050 / 7503000 = 0,35

Прогнозируемая  прибыль = Прибыль от продаж х 1.16 = 1875750 х 1,16 = 2175870 т.грн.

      Выручка от продаж в точке равновесия = постоянные расходы / λ = 750300 / 0,35 = 2143714 тыс. грн.

      Следовательно при выручке от продаж более 2143714 тыс.грн. предприятие будет иметь прибыль , а менее – убыток. Точка перехода из одного состояния в другое называется критической точкой.

Выручка за критической точкой для отчетной ситуации составит 5359286 тыс.руб., для  прогнозируемой ситуации 6216772 тыс.грн.. Чем дальше от критической точки, тем лучше, т.к. есть определенная безопасность. Маржиональный запас рентабельности для отчетной ситуации составит 250%, для прогнозируемой – 290%.

      Операционный  рычаг = Валовая моржа / Прибыль от продаж = 2626050 / 1875750 = 1,4.

      Операционный  рычаг показывает, во сколько раз  увеличится (уменьшится) прибыль при  изменении выручки от продаж. Операционный рычаг всегда больше 1 и зависит  от постоянных расходов: чем больше постоянные расходы, тем больше операционный рычаг.

      Операционный  рычаг является показателем финансового  риска, т.е., чем он больше, тем больше риск т.к. при уменьшении выручки  мы теряем большую прибыль. Знания операционного  рычага помогает принимать правильные управленческие решения.

                Таблица 2.27-Исходные данные для оценки экстенсификации и интенсификации использования производственно-финансового потенциала ОАО "АРИС"

 
 

      Фондоотдача = Выручка от продаж / Среднегодовая  стоимость основных средств.

      Это показатель характеризует, сколько  выручки от продаж приходится на 1 рубль  стоимости основных фондов. Фондоотдача  – важнейший показатель использования основных фондов. Чем выше этот показатель, тем лучше. В данном случае фондоотдача в отчетном году повышалась на 69,12% по сравнению с прошлым годом.

      Материалоотдача = Выручка от прибыли / материальные затраты, характеризует величину выручки от продаж, приходящуюся на1грн. материальных затрат. Материалоотдача увеличилась на 219,95% по сравнению с прошлым годом, что является положительным фактом. Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов повысился, кроме рентабельности продаж.

Рассчитаем прирост  ресурсов (активов) на 1% прироста продаж (коэффициента)

1. Прирост среднесписочной численности работников на 1% прироста продаж

= 0,088 , следовательно доля влияния  данного экстенсивного фактора составляет 8,8 %, а интенсивного 100-8,8 = 91,2%

Прирост среднегодовой стоимости основных средств на 1% прироста продаж

= 0,326, влияние экстенсивного фактора  32,6%, интенсивного 67,4%.

2. Прирост материальных затрат на 1 % прироста продаж. Материальные затраты у нас уменьшились по сравнению с прошлым годом на 20,58%, следовательно

= -0,133, влияние экстенсивного  фактора 13,3%, интенсивного 113,3%.

3. Определим количественный показатель , показатель по чистой прибыли.

Выручка от продаж = качественный показатель х  количественный показатель

2,5434 = 0,7478 *Х, Х = 2,5434 /0,7478 = 3,4 или 3,4 х 100 = 340%, 240/154,34 = 1,555, влияние экстенсивного  фактора 155,5%, интенсивного 55,5%.

        Общее влияние всех экстенсивных факторов составила 45,9%, интенсивных 54,1%.

Чем больше влияние качественных факторов , тем  лучше 

               2.4 Пояснительная  записка ОАО «АРИС»

 

             Проверим взаимоувязки показателей   форм годовой бухгалтерской отчетности  ОАО «АРИС» за 2004г.

             Таблица 2.29 Годовая бухгалтерская  отчётность ОАО « АРИС»

 
 

               Рассмотрев аудиторское заключение  и взаимоувязки показателей форм  годовой бухгалтерской отчетности  ОАО «АРИС» за 2004 г. можно сказать,  что за небольшими недостатками, бухгалтерская отчетность достоверно  и полно обеспечивает во всех  существенных аспектах отражение активов и пассивов ОАО «АРИС» по состоянию на 1 января 2005 г. и финансовых результатов его деятельности за 2004 г., исходя из Федерального закона  «О бухгалтерском учете» от 21.11.2000 г.№ 129-ФЗ.

             Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Сравнительный аналитический баланс позволяет провести горизонтальный и вертикальный анализ основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный – удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.

           Как видим из таблицы 2, стоимость  имущества  ОАО «АРИС» за 2004 год возросла на 1260150 тысяч грн.  и составила 6183600 тысяч грн.  Данное изменение обусловлено  увеличением внеоборотных активов  на 35,8 % в том числе нематериальных активов – на 0,1%; основных средств на 21,1 %, незавершенного строительства, на 14,6% и увеличением оборотных средств на 64,2%, в том числе уменьшением запасов на 24,3% и денежных средств на 0,2% и ростом краткосрочной дебиторской задолженности на 84,8% и краткосрочных финансовых вложений на 3,9%.

          В конце отчетного периода  удельный вес внеоборотных активов  уменьшился на 2,65% и составил 46,14%, а удельный вес оборотных активов  увеличился  на 2,65% и составил 53,86%. Уменьшение веса внеоборотных активов произошло за счет уменьшения удельного веса основных средств на 5,38% и увеличения нематкриальных активов на 0,01% и незавершенного строительства на 2,72%. Увеличение удельного веса оборотных активов обусловлено увеличением краткосрочной дебиторской задолженности на 13,19% и краткосрочных финансовых вложений на 0,76% и  уменьшением  запасов на 11,12% и денежных средств на 0,18%. Обращает на себя внимание крайне низкая доля денежных средств (0,9%) в общем объеме оборотных средств, что свидетельствует об их серьезном дефиците.

           Увеличения имущества предприятия  на 20,14% было обеспечено ростом  собственных средств и на 79,86% - покрывалось увеличением обязательств  предприятия. Рост источников  собственных средств на 253800 тысяч  грн. произошел за счет получения нераспределенной прибыли отчетного года в сумме 591000 тысяч грн. и уменьшения добавочного капитала на 337200 тысяч грн. Удельный вес собственного капитала за отчетный период уменьшился на 7,04 % и составил 47,63% в общем итоге баланса. А удельный вес заемных источников увеличился на 7,04 % и составил 52,37% на конец года, что произошло за счет увеличения кредиторской краткосрочной задолженности на 7,19 % и уменьшения заемных средств на 0,15%. Следовательно, увеличения активов предприятия было обеспечено в основном за счет роста краткосрочной кредиторской задолженности, что значительно ослабляет финансовую устойчивость организации.

         Значительную роль в изменении  имущественного положения предприятия  сыграло увеличение дебиторской  задолженности на 84,8% к общему изменению стоимости имущества ОАО «АРИС» за 2004 год. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, следовательно, дебиторская задолженность. Это значит, что рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. В данном случае, как мы видим из формы №5 раздела 2,  дебиторская задолженность увеличилась на 1890750 тысяч рублей за отчетный год, в т.ч. доля просроченной задолженности составила 57,6%. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, т.к. предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и прочего. Значительный вес сомнительной  дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

         Стоимость труднореализуемых активов  (неликвидов) увеличилось на 13,44% по  сравнению с началом года и  составила 225195 тысяч грн. Чем  больше средств вложено в неликвиды,  тем больше искажается финансовая информация о предприятии, тем ниже финансовая устойчивость. Учитывая  что в соответствии с действующим законодательством налог на имущество предприятия берется со всей  совокупности основных и оборотных средств, предприятию необходимо от них избавляться, т.е. неликвиды должны быть списаны: на величину сомнительной дебиторской задолженности в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам а готовая продукция не пользующаяся спросом и залежалые  запасы могут быть реализованы со скидкой и т.д.

         После того, как провели анализ  активов и пассивов предприятия,  можно провести анализ финансовой  устойчивости предприятия. Оценку  финансовой устойчивости ОАО  «АРИС» мы видим  из таблицы  2.5, а динамику показателей обобщающей  оценки финансового состояния из таблицы 2.14. По данным таблицам можно сделать следующие выводы. Коэффициент финансовой независимости показывает, что на каждый рубль активов приходится 48 копеек собственных средств в 2004 году, соответственно в прошлых годах: в 2001 году – 49 копеек, в 2002 году – 51 копеек, в 2003 году – 54 копеек, следовательно данный показатель снизился в 2004 году по сравнению с прошлым годом на 11,1%, что ниже нормального значения (0,5-0,8). Это указывает на усиление зависимости предприятия от внешних кредиторов.

         Коэффициент обеспеченности запасов   собственными средствами значительно  снизился по сравнению с прошлыми  годами (по отношению к 1998 году  на 73,9%) и составил всего 9,9 копеек  на 1 грн. запасов.