Дефицит бюджета: сущность, причины

    Как видно из графика, ноябрьские доходы 2009 года не превышают поступлений  сентября—октября — нефтяные цены все эти месяцы "топчутся" на месте, а других источников для роста  сборов нет. Федеральная налоговая  служба (ФНС) в ноябре собрала 246 млрд руб., что является ее худшим результатом во втором полугодии. Тем не менее сильно сокращенный годовой план служба уже перевыполнила на 4%, собрав 2,72 трлн руб. Обещанное ФНС перевыполнение плана по итогам года — 360 млрд. Федеральная таможенная служба в ноябре привлекла в бюджет 379 млрд. Это примерно столько же, сколько она собирала в бюджет в последние месяцы. Перевыполнения таможенники не обещают — по итогам 11 месяцев собрано 3,05 трлн руб., или 88% годового задания в 3,47 трлн руб.

    Расходы бюджета в ноябре продемонстрировали традиционный для конца года рост — в сравнении с октябрем траты возросли на 106 млрд руб. и составили 933 млрд руб. Однако настоящее расходное "ралли" будет в декабре. В последний месяц года сезонно резко вырастают расходы на зарплату и пенсии, выплачиваемые досрочно — в счет января. Кроме того, декабрь — последний шанс для бюджетополучателей освоить выделенные им на год лимиты бюджетных обязательств. В декабре 2008 года расходы составили 1,4 трлн руб., увеличившись в сравнении с ноябрем на 70%. Исходя из плана расходов на 2009 год в размере 9,9 трлн руб. и итога 11 месяцев в размере 8,2 трлн руб., в этом декабре должно быть израсходовано 1,7 трлн руб. Впрочем, глава Минфина Алексей Кудрин ранее сообщал, что часть расходов (на капитализацию банков и на перечисления в инвестфонд) в этом году освоена не будет. Из-за этого, а также с учетом высоких цен на нефть Минфин сейчас ждет дефицит бюджета-2009 на уровне 6,9% ВВП вместо утвержденных законом 7,7%.

    Но  иногда само государство создаёт бюджетный дефицит, это приводит к стимулированию экономического роста, особенно в период кризисов. Действительно, если государство выплачивает денег больше, чем получает, то это повышает покупательную способность в обществе - люди больше покупают, предприятия больше продают, увеличивая занятость ресурсов. Поэтому дефицит полезен в период безработицы, но в фазе подъема он опасен, так как приводит к инфляции, поскольку рост покупательной способности не сопровождается адекватным увеличением производства из-за исчерпания ресурсов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3. ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ БЮДЖЕТНОГО ДЕФИЦИТА 

    Казалось  бы, что может быть проще –  сократить расходную часть бюджета, если доходная недостаточна, и дело с концом. Однако в реальной жизни расходную часть сокращать не только достаточно сложно, но и иногда нельзя. Например, нельзя с экономической точки зрения сокращать расходы на страхование, капитальную амортизацию; с политической точки зрения – на социальные нужды, на вооружения и т.п. Лишь малая часть расходов бюджета зависит от решений, принятых именно в этом году. Большая же их часть необходима для выполнения утвержденных ранее программ, как помощь инвалидам, участникам войн, разнообразных федеральных программ.

    Кроме того, хотя существование защищенных статей расходов бюджета и сокращает возможности варьирования фискальной политики, эти расходы часто являются стабилизаторами экономического положения в стране.

    Возьмем, к примеру, пособие по безработице. Расходы по этой статье 
увеличиваются как раз тогда, когда совокупных расходов в экономике не 
хватает для обеспечения занятости всех имеющихся ресурсов в полном 
объеме. Люди, получающие эти трансферты, начинают больше тратить, 
увеличивая тем самым совокупные расходы экономики. С другой стороны, 
такие автоматические стабилизаторы имеются и в доходной части бюджета.

    В частности подоходный налог так же приносит тогда больше, когда меньше доходов в бюджет в зависимости от величины совокупных расходов и доходов. Когда доходы и, соответственно, расходы идут вверх, подоходный налог сдерживает рост покупательной способности населения, предотвращая тем самым дополнительные предпосылки к возникновению инфляции. Таким образом автоматические стабилизаторы, правительственные доходы или расходы, автоматически изменяющиеся в противоположную изменениям в национальном доходе сторону, (например пособия по безработице или подоходный налог) сглаживают флуктуации кривой совокупных расходов и доходов, предотвращая излишне резкие и слабо контролируемые изменения величин макроэкономических показателей.

    Таким образом, можно сказать, что величина расходов, а, следовательно, и величина сальдо сбалансированного бюджета, зафиксировано примерно на определенном уровне. Отсюда можно сделать вывод, что при пропорциональной системе налогообложения величина бюджетного дефицита прежде всего зависит от уровня доходов. 
Так как благодаря господину Кейнсу с середины тридцатых годов дефицит 
государственного бюджета стал применяться в качестве источника 
возможностей государственного регулирования экономики, в конце 
двадцатого века не осталось практически ни одной страны, которая может похвастаться отсутствием бюджетного дефицита.

    Когда уровень безработицы увеличивается  на 1 процентный пункт, то 
государственные расходы автоматически увеличиваются за счет: 
пособий по безработице; дотаций на питание; дотаций социальной сфере; дотации здравоохранению. Тогда при валовом увеличении расходов бюджета государственные налоговые доходы автоматически уменьшаются за счет: подоходного налога с физических лиц; отчислений с фонда заработной платы; отчислений с оборота. Валовое уменьшение доходов приводит к увеличению дефицита госбюджета.

    Когда уровень инфляции увеличивается  на 1 процентный пункт 
правительственные расходы автоматически увеличиваются за счет: индексации минимальной зарплаты и пенсий; увеличения процентной ставки. Тогда валовое увеличение расходов приводит к автоматическому увеличению правительственных доходов за счет: налогов с юридических и физических лиц, а дефицит уменьшается. 

    Так же существуют традиционные способы покрытия дефицита бюджета:

    1) выпуск госзаймов,

    2) ужесточение налогообложения,

    3) эмиссия денег, или «сеньораж», т.е. печатание денег,

    4) внешние займы, 

    5) посредством займов у населения  и у фирм.

    Каждый  из них имеет как положительные, так и негативные последствия.

1. Выпуск госзаймов.

    Выпуск государственных займов, при определенных условиях, вытесняет часть инвестиций из производственного процесса. Возникает так называемый «эффект вытеснения» частных инвестиций. Его суть состоит в том, что выпуск государственных ценных бумаг ведет к уменьшению денежных средств населения, что, в свою очередь, приводит к росту спроса на деньги. Денежный рынок отреагирует на повышение спроса на деньги ростом процентной ставки.

    Но  ее рост сократит инвестиционные возможности  частных лиц, вытесняя часть потенциальных  инвестиций. Однако «эффект вытеснения» становится значительным и разрушительным только при высоком уровне занятости и ограниченности ресурсов. А в экономике с недоиспользованными ресурсами подобная политика в сочетании с соответствующей денежной политикой скорее будет стимулировать, а не вытеснять частные инвестиции.

2. Эмиссия денег, или «сеньораж», т.е. печатание денег.

    Эмиссия денег, или «сеньораж»,⁶ в настоящее время не сводится просто к печатанию денег, поскольку это еще больше усиливает инфляцию, ухудшает состояние денежного обращения, вызывает тяжелые последствия в сфере экономики. Современный «сеньораж» выражается в создании резервов коммерческих банков, которые концентрируются в ЦБ и могут быть использованы для покрытия дефицита бюджета. Следует заметить, что эти операции должны иметь незначительный размер, тогда особо пагубных последствий они не несут. Но, если правительство чрезмерно полагается на механизм "сеньоража" как средства оплаты своих расходов, то количество денег, находящихся в обращении, будет расти слишком быстро (в соответствии с мультипликатором денежного предложения), порождая тем самым рост инфляции.

    Сеньораж  является следствием превышения темпа  роста денежной массы над темпом роста реального ВВП, что приводит к повышению среднего уровня цен. В результате все экономические агенты платят своеобразный инфляционный налог, и часть их доходов перераспределяется в пользу государства через возросшие цены.

    В условиях повышения уровня инфляции возникает так называемый "эффект Танзи" - сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в государственный бюджет, что характерно для многих переходных экономик. Нарастание инфляционного напряжения создает экономические стимулы для "откладывания" уплаты налогов, так как за время "затяжки" происходит обесценение денег, в результате которого выигрывает налогоплательщик. В итоге дефицит государственного бюджета и общая неустойчивость финансовой системы могут возрасти.

    «Сеньораж»  государственного бюджета может не сопровождаться непосредственно эмиссией наличности, а осуществляется в других формах - например, в виде расширения кредитов Центрального Банка государственным предприятиям по льготным ставкам или в форме отсроченных платежей.

    Отсроченные платежи - способ финансирования бюджетного дефицита, при котором правительство покупает товары и услуги, не оплачивая их в срок. Если закупки осуществляются в частном секторе, то производители заранее увеличивают цены, чтобы застраховаться от возможных неплатежей. Это дает толчок к повышению общего уровня цен и уровня инфляции.

    Если  отсроченные платежи накапливаются  в отношении предприятий государственного сектора, то эти дефициты нередко  непосредственно финансируются  Центральным Банком или же накапливаются, в отличие от монетизации, официально считаются неинфляционным способом финансирования бюджетного дефицита, на практике это разделение оказывается весьма условным.

3. Внешние займы.⁷

    В переходных экономиках монетизация  дефицита государственного бюджета  обычно используется в тех случаях, когда имеется значительный внешний долг, и это исключает льготное финансирование из иностранных источников, а возможности внутреннего долгового финансирования также практически исчерпаны, что часто является главной причиной высоких внутренних процентных ставок. Этот способ финансирования целесообразен, если официальные валютные резервы ЦБ истощены, в силу чего урегулирование платежного баланса остается первостепенной задачей, причем предполагается, что экономика выдержит высокую инфляцию.

    Альтернативные  возможности внешнего льготного финансирования бюджетного дефицита (например, получение безвозмездных субсидий из-за рубежа или льготных займов по низким ставкам с длительными сроками погашения) являются наиболее привлекательными, так как в этом случае дефицит не только не оказывает негативного воздействия на экономику, но и может оказаться весьма полезным, если такое финансирование связано с производительным использованием ресурсов.

    Нередко, однако, возможности льготного финансирования в переходных экономиках либо ограничены из-за значительной внешней задолженности, либо используются правительствами преимущественно в непроизводительных целях - на потребительские дотации, выплаты пенсий, увеличение государственного аппарата и т.д. Такие дополнительные бюджетные расходы не могут быть быстро сокращены в случае прекращения их внешнего субсидирования на фоне отсутствия гарантированных внутренних источников покрытия, что усиливает общее напряжение в бюджетно-налоговой сфере.

    Использование внешнего долгового финансирования бюджетного дефицита оказывается относительно эффективным, когда уровень внутренних процентных ставок превышает среднемировой и имеется возможность относительно стабилизировать валютный курс.

    Внутренние  ставки процента поднимаются особенно значительно в том случае, когда стимулирующая фискальная политика правительства сопровождается ограничением предложения денег Центральным Банком в целях снижения уровня инфляции. В этих условиях зарубежный спрос на ценные бумаги данной страны увеличивается, что вызывает приток капитала.

    Возросший зарубежный спрос на отечественные  ценные бумаги сопровождается повышением общемирового спроса на национальную валюту, необходимую для их приобретения. В результате обменный курс национальной валюты проявляет тенденцию к  повышению, что способствует снижению экспорта и увеличению импорта.

    Если  не удается поддержать валютный курс относительно стабильным, то сокращение чистого экспорта оказывает сдерживающее воздействие на национальную экономику: в экспортных и импортозамещающих  отраслях снижаются занятость и выпуск, возрастает уровень безработицы.

    Поэтому первоначальное стимулирующее воздействие  бюджетного дефицита может быть ослаблено  не только за счет "эффекта вытеснения", но и за счет отрицательного "эффекта  чистого экспорта", ухудшающего состояние платежного баланса страны по счету текущих операций. Но одновременно с этим приток капитала увеличивает внутренние ресурсы и способствует относительному снижению внутренних процентных ставок.