Антикризисное управление предприятие

      Введение 
 

       Развитие рыночных отношений  в нашей стране происходит  в непростых социально-экономических  условиях. Отказ от плановой системы  хозяйствования, неопределенность  прав собственности, неэффективность  управления породили ослабление  финансовой ответственности руководителей за результаты хозяйственной деятельности предприятий, рост неплатежей, расчеты по схемам взаимозачетов. В этих экономических условиях далеко не всем хозяйствующим субъектам удается стабильно и динамично развиваться, достигать необходимого уровня рентабельности, прибыльности и финансовой самостоятельности.

       В подобной ситуации как раз  и находится, на мой взгляд, анализируемое предприятие. Имея  большую кредиторскую задолженность,  в том числе и перед бюджетом, оно, тем не менее, каким то образом умудряется проводить инвестиционную деятельность, осуществлять краткосрочные финансовые вложения не связанные с основной деятельностью, повышать заработную плату работникам. По моему мнению, в настоящее время настала пора пересмотреть проводимую руководством предприятия финансовую политику с целью восстановления платежеспособности предприятия и придания структуре его баланса более рациональной основы.

        В противном случае данное  предприятие может уже в ближайшее  время столкнуться с необходимостью проведения процедуры банкротства. В этом, на мой взгляд, заключена важность темы данной курсовой работы для объекта исследования.

        Финансовое состояние может быть  устойчивыми, неустойчивыми и  кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

       Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных  планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

       Исходя из вышесказанного, формулируется  и цель данной курсового проекта  – анализ платежеспособности  предприятия для выявления наиболее  проблемных аспектов его финансовой политики и разработка мероприятий по совершенствованию финансового положения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Анализ финансового состояния 

     1.1 Общая оценка финансового состояния предприятия и его динамики.

     Анализ финансовой устойчивости 
 

      В целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности (или невозможности) восстановления платежеспособности должника проводится финансовый анализ.

     Основная цель финансового анализа  – оценка финансового состояния  и выявление возможностей повышения  эффективности функционирования  предприятия.

     Основная цель – эффективное  управление финансовыми ресурсами  предприятия.

     Информационная база анализа - бухгалтерская отчетность предприятия, как правило годовая: баланс предприятия – форма № 1, отчет о финансовых результатах – форма № 2.

     Составляющие финансового анализа  предприятия: общий анализ финансового  состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ рентабельности и деловой активности.

     Схема анализа финансового состояния  предприятия приведена на рис.1. 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 

 

 
 
 
 

 

 
 
 

 
 

 
 
 

 
 
 
 
 
 

Рис.1- Схема анализа финансового состояния предприятия 
 
 

      Необходимым предварительным этапом, предшествующим общей оценке  финансового состояния и его  динамики, является преобразование  отчетного бухгалтерского баланса,  т.е. представление его в такой форме, которая, с одной стороны, обеспечивает объективный анализ и, с другой – удобна для проведения аналитических расчетов. С учетом этого представим баланс в агрегированном виде в форме счета. 

Таблица 2-  Бухгалтерский баланс (в агрегированном виде) в форме счета

 

     Для проведения анализа используем сравнительный аналитический баланс в форме отчета, который применительно к нашему случаю (приложение 1) представлен в таблице 3. 
 

                                                                                                        

Таблица 3-  Сравнительный аналитический баланс (в форме отчета)

ООО «Оптима» по состоянию на 01 января 2010 года

 

     Анализ показывает, что в отчетном  периоде на предприятии в структуре используемых активов наблюдалось существенное преобладание иммобилизованных над мобильными средствами. Причем за рассматриваемый год (2009) доля средств, выведенных из оборота, заметно возросла. Общая стоимость активов предприятия уменьшилась на  73 тыс. руб., в то же время иммобилизованные средства увеличились на 294 тыс. руб. (1,6 %), а величина мобильных средств уменьшилась на 367 тыс. руб. (1,6 %). Материальные оборотные средства (в форме запасов) уменьшились на 1152 млн. руб. или 5,5 процента и на конец года составили 4246 млн. руб., этим объясняется, собственно, уменьшение итога баланса. Все это привело к тому, что наличные денежные средства, средства в расчетах и прочие оборотные активы увеличились на 709 тыс. руб., или 3,4 процента. Однако менее 1/2 мобильных (оборотных) средств продолжали оставаться в достаточно динамичном состоянии.

   Так же из таблицы видно, что собственные  средства (капитал и резервы) предприятия  увеличились всего на 52 тыс. руб. или 0,5 процента. Предприятие, как следует из приводимых данных, не использует долгосрочные заемные средства. Доля кредиторской задолженности очень велика, на начало года она составила 6993 млн. руб. (33,4 %), на конец года задолженность немного уменьшилась на 125 тыс. руб. или 0,5 процента и составила 6868 млн. руб. (32,9 %). В общем можно сказать, что предприятию необходимо как можно быстрее погасить кредиторскую задолженность, например путем привлечения дополнительных средств, или путем истребования дебиторской задолженности.

   Достаточно сложно дать оценку изменениям, прослеживавшимся в соотношениях между иммобилизованными и мобильными (оборотными) средствами. Эти соотношения зависят от множественных обстоятельств, прежде всего быстроты оборачиваемости оборотных средств, которая при прочих равных условиях различается по отраслям производства. Для объективности оценки необходим дополнительный анализ обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, который сделан ниже.

  В ходе производственно-хозяйственной  деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

    Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

  1. Наличие собственных оборотных  средств (Е_с). Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов)

                                              Е_С = И_С – F

  где: Е_С — наличие собственных оборотных средств; И_С — источники собственных средств (итог разд. III “Капитал и резервы”); F — основные средства и вложения (итог разд. I баланса “Внеоборотные активы”).

  В нашем примере:

                    Е_С=(на начало отчетного периода)= 13965 – 13576 = 389

                     Е_С=(на конец отчетного периода)= 14017 – 13870 = 147

  2. Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников для формирования  запасов и затрат (Е_СД). Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

                                         Е_СД = (И_C + К_T) – F

    где: К_Т — долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. IV баланса “Долгосрочные обязательства”).

  В нашем примере:

                 Е_СД=(на начало отчетного периода)= 13965 – 13576 = 389

                  Е_СД=(на конец отчетного периода)= 14017 – 13870 = 147

  3. Общая величина основных источников  средств  для формирования  запасов и затрат (Е_ОБ). Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

                                      Е_ОБ = (И_C + K_T + К_t) – F

    где: К_t — краткосрочные кредиты и займы (стр.610 V разд. баланса “Краткосрочные обязательства”).

  В нашем примере:

                  Е_ОБ=(на начало отчетного периода)= 13965 – 13576 = 389

                   Е_ОБ=(на конец отчетного периода)= 14017 – 13870 = 147