Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Февраля 2012 в 11:02, курсовая работа

Описание работы

Компания занимается грузоперевозками с 1929 года. В начале 90-х годов она получила нынешнее название - Лорри. С 1994 года специализацией являются автомобильные международные перевозки. В Лорри работает более 570 человек, в том числе 390 – водители. Автопарк насчитывает 320 автопоездов, средний возраст – два года. Лорри одна из крупнейших автотранспортных компаний России, системообразующая транспортная компания в Уральском Федеральном округе.

Содержание работы

1. Введение
1.2. Анализ финансового положения ОАО "Лорри"
1.2.1. Структура имущества и источники его формирования
1.3. Оценка стоимости чистых активов организации
1.4. Анализ финансовой устойчивости организации
1.4.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
1.4.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
1.5. Анализ ликвидности
1.5.1. Расчет коэффициентов ликвидности
1.5.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
1.6. Анализ эффективности деятельности ОАО "Лорри"
1.6.1. Обзор результатов деятельности организации
1.6.2. Анализ рентабельности
1.6.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
2. Выводы по результатам анализа
2.1 Оценка ключевых показателей
3. Определение неудовлетворительной структуры баланса
3.1 Анализ кредитоспособности заемщика
3.2 Прогноз банкротства

Скачать архив (65.62 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Анализ финансового положения и эффективности деятельности курс.docx

— 262.49 Кб (Скачать файл)
Показатель Значение  показателя, тыс. руб. Изменение показателя Средне- 
годовая 
величина, тыс. руб.
2009 г. 2010 г. тыс. руб. 
(гр.3 - гр.2)		 ± % 
((3-2) : 2)
1 2 3 4 5 6
1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг 935 999 1 236 298 +300 299 +32,1 1 086 149
2. Расходы по обычным видам деятельности 852 513 1 098 689 +246 176 +28,9 975 601
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) 83 486 137 609 +54 123 +64,8 110 548
4. Прочие доходы 127 549 199 689 +72 140 +56,6 163 619
5. Прочие расходы 203 303 212 156 +8 853 +4,4 207 730
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) -75 754 -12 467 +63 287 ↑ -44 111
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов) 7 732 156 557 +148 825 +20,2 раза 82 145
8. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог на прибыль  и прочее -1 546 -25 028 -23 482 ↓ -13 287
9. Чистая прибыль  (убыток) отчетного  периода (3+6+8) 6 186 100 114 +93 928 +16,2 раза 53 150
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) x 116 620 х х х

Проверка  взаимоувязки показателей формы №1 и формы №2 за отчетный период подтвердила формальную корректность отражения в отчетности отложенных налоговых активов и обязательств. 
 
 

Изменение выручки  наглядно представлено ниже на графике.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.6.2 Анализ рентабельности

Показатели  рентабельности Значения  показателя (в %, или в копейках с  рубля) Изменение показателя
2009 г. 2010 г. коп., 
(гр.3 - гр.2)		 ± % 
((3-2) : 2)
1 2 3 4 5
1. Рентабельность продаж по валовой  прибыли (величина прибыли от  продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной  отрасли: 12% и более. 8,9 11,1 +2,2 +24,8
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина  прибыли от продаж до уплаты  процентов и налогов в каждом  рубле выручки). 0,8 12,7 +11,9 +15,3 раза
3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли (величина чистой прибыли  в каждом рубле выручки). 0,7 8,1 +7,4 +12,3 раза
Cправочно: 
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)		 9,8 12,5 +2,7 +27,9
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. – 5 +5 –

Все три показателя рентабельности за 2010 год, приведенные  в таблице, имеют положительные  значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и  в целом прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности за данный период.

За последний  год организация по обычным видам  деятельности получила прибыль в  размере 12,5 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (+2,7 коп.).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли  до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 12,7%. То есть в каждом рубле выручки ОАО "Лорри" содержалось 12,7 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице  представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель  рентабельности Значение  показателя, % Расчет  показателя
2010 г.
1 2 3
Рентабельность  собственного капитала (ROE) 31,9 Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для  данной отрасли: 11% и более.
Рентабельность  активов (ROA) 11,9 Отношение чистой прибыли к средней стоимости  активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 8%.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) 12,7 Отношение прибыли  до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность  производственных фондов 19,5 Отношение прибыли  от продаж к средней стоимости  основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно: 
Фондоотдача, коэфф.		 2,6 Отношение выручки  к средней стоимости основных средств.

За последний  год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 1,319 руб. чистой прибыли.

За 2010 год  значение рентабельности активов (11,9%) можно характеризовать как положительное. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.6.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

В следующей  таблице рассчитаны показатели оборачиваемости  ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление  предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности  при расчетах с поставщиками и  подрядчиками.

Показатель  оборачиваемости Значение  в днях Коэфф. 
2010 г.
2010 г.
1 2 3
Оборачиваемость оборотных средств

(отношение  средней величины оборотных активов  к среднедневной выручке*; нормальное  значение для данной отрасли: 95 и менее дн.)

 140 2,6
Оборачиваемость запасов

(отношение  средней стоимости запасов к  среднедневной выручке; нормальное  значение для данной отрасли: 24 и менее дн.)

 2 182,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности

(отношение  средней величины дебиторской  задолженности к среднедневной  выручке; нормальное значение  для данной отрасли: 53 и менее  дн.)

 96 3,8
Оборачиваемость кредиторской задолженности

(отношение  средней величины кредиторской  задолженности к среднедневной  выручке; )

 44 8,3
Оборачиваемость активов

(отношение  средней стоимости активов к  среднедневной выручке)

 293 1,3
Оборачиваемость собственного капитала

(отношение  средней величины собственного  капитала к среднедневной выручке)

 93 3,9

* Приведен  расчет показателя в днях. Значение  коэффициента равно отношению  365 к значению показателя в  днях.

Данные об оборачиваемости активов за весь рассматриваемый период свидетельствуют  о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся  активов за 293 календарных дня. Чтобы  получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 2 дня. 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Выводы по результатам анализа

2.1. Оценка ключевых показателей

По результатам  проведенного анализа выделены и  сгруппированы по качественному  признаку основные показатели финансового  положения (по состоянию по состоянию  на 31.12.2010) и результатов деятельности ОАО "Лорри" за год, которые приведены ниже.

Показатели  финансового положения и результатов  деятельности организации, имеющие  исключительно хорошие значения:

  • чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2010) наблюдалось увеличение чистых активов;
  • полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
  • коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
  • положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (+2,2 процентных пункта от рентабельности 8,9% за такой же период прошлого года (01.01–31.12.2009));
  • положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
  • за 2010 год получена прибыль от продаж (137 609 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+54 123 тыс. руб.);
  • прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 составила 100 114 тыс. руб. (+93 928 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
  • положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ОАО "Лорри" (+12,7 коп. к 0,8 коп. с рубля выручки за аналогичный период прошлого года (01.01–31.12.2009)).

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия