Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2010) намного (в 28,5 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "Лорри", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 41,3% за последний год. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов организации в течение анализируемого периода представлено на следующем графике.

1.4. Анализ финансовой устойчивости организации

1.4.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации

Коэффициент автономии организации на последний  день анализируемого периода составил 0,3. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (30%) в общем капитале ОАО "Лорри". За рассматриваемый период (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2010 г.) имело место слабое повышение коэффициента автономии (+0,01). 
 
 

На диаграмме  ниже наглядно представлена структура  капитала организации:

На 31.12.2010 коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -0,58. За последний год наблюдался стремительный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на 1,32. На 31 декабря 2010 г. значение коэффициента является крайне неудовлетворительным.

За весь анализируемый  период наблюдалось явное снижение коэффициента покрытия инвестиций до 0,75 (на 0,1). Значение коэффициента на 31.12.2010 ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Лорри" составляет только 75%).

Значение  коэффициента обеспеченности материальных запасов на 31.12.2010 составило -36,32. За последний год коэффициент обеспеченности материальных запасов возрос на 22,53. На 31.12.2010 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно считать критическим.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на последний день анализируемого периода доля краткосрочной задолженности  в общих долгах ОАО "Лорри" составляет 36,2%. При этом за весь рассматриваемый период доля краткосрочной задолженности выросла на 15,6%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.4.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

*Излишек  (недостаток) СОС рассчитывается  как разница между собственными  оборотными средствами и величиной  запасов и затрат.

Поскольку по состоянию на 31.12.2010 наблюдается  недостаток только собственных оборотных  средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС₁), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь рассматриваемый период улучшили свои значения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.5. Анализ ликвидности

1.5.1. Расчет коэффициентов ликвидности

По состоянию  на 31.12.2010 значение коэффициента текущей  ликвидности (1,75) не соответствует норме. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент вырос на 0,08.

Значение  коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме  – 1,64 при норме 1. Это означает, что у ОАО "Лорри" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два  другие коэффициента, имеет значение, соответствующее норме (0,41). При этом в течение анализируемого периода (с 31.12.2009 по 31.12.2010) коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.5.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из четырех  соотношений, характеризующих соотношение  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Высоколиквидные  активы не покрывают наиболее срочные  обязательства организации (разница  составляет 80 390 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 4 раза). 
 
 
 
 
 
 
 

1.6. Анализ эффективности деятельности ОАО "Лорри"

1.6.1 Обзор результатов деятельности организации

В приведенной  ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО "Лорри" за анализируемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2010) и аналогичный период прошлого года.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" за весь рассматриваемый период организация  получила прибыль от продаж в размере 137 609 тыс. руб., что равняется 11,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 54 123 тыс. руб., или на 64,8%.

По сравнению  с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 300 299 и 246 176 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+32,1%) опережает изменение расходов (+28,9%)

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в  прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Убыток от прочих операций за год составил 12 467 тыс. руб.,что на 63 287 тыс. руб. (83,5%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.