Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Февраля 2012 в 11:02, курсовая работа

Описание работы

Компания занимается грузоперевозками с 1929 года. В начале 90-х годов она получила нынешнее название - Лорри. С 1994 года специализацией являются автомобильные международные перевозки. В Лорри работает более 570 человек, в том числе 390 – водители. Автопарк насчитывает 320 автопоездов, средний возраст – два года. Лорри одна из крупнейших автотранспортных компаний России, системообразующая транспортная компания в Уральском Федеральном округе.

Содержание работы

1. Введение
1.2. Анализ финансового положения ОАО "Лорри"
1.2.1. Структура имущества и источники его формирования
1.3. Оценка стоимости чистых активов организации
1.4. Анализ финансовой устойчивости организации
1.4.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
1.4.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
1.5. Анализ ликвидности
1.5.1. Расчет коэффициентов ликвидности
1.5.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
1.6. Анализ эффективности деятельности ОАО "Лорри"
1.6.1. Обзор результатов деятельности организации
1.6.2. Анализ рентабельности
1.6.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
2. Выводы по результатам анализа
2.1 Оценка ключевых показателей
3. Определение неудовлетворительной структуры баланса
3.1 Анализ кредитоспособности заемщика
3.2 Прогноз банкротства

Скачать архив (65.62 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Анализ финансового положения и эффективности деятельности курс.docx

— 262.49 Кб (Скачать файл)

Показатели  финансового положения и результатов  деятельности организации, имеющие  положительные значения:

  • хорошая рентабельность активов (11,9% за 2010 год);
  • нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.

Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется  один, имеющий значение на границе нормативного – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели  финансового положения ОАО "Лорри", имеющие отрицательные значения:

  • низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ОАО "Лорри" (30%);
  • коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;
  • коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Лорри" составляет только 75%).

В ходе анализа  был получен следующий показатель, имеющий критическое значение – значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -0,58, не соответствует нормативному, находясь в области критических значений. 
 
 
 
 

3. Приложения

3.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса

В следующей  таблице рассчитаны показатели, рекомендованные  в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Показатель Значение  показателя Изменение 
(гр.3-гр.2)		 Нормативное значение Соответствие  фактического значения нормативному на конец периода
на  начало периода 
(31.12.2009)		 на  конец периода   
(31.12.2010)
1 2 3 4 5 6
1. Коэффициент текущей ликвидности 1,67 1,75 +0,08 не менее 2 не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами -1,9 -0,58 +1,32 не менее 0,1 не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности x 0,9 x не менее 1 не соответствует

Анализ структуры  баланса выполнен за период с начала 2010 года по 31.12.2010 г.

Поскольку оба  коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2010) оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент  восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы  восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом  периоде тенденции изменения  текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,9) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Анализ кредитоспособности заемщика

В данном разделе  приведен анализ кредитоспособности ОАО "Лорри" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

Показатель Фактическое значение Катего- 
рия		 Вес показателя Расчет  суммы баллов Справочно: категории показателя
1 категория  2 категория 3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 1 0,05 0,05 0,1 и выше 0,05-0,1 менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 1,65 1 0,1 0,1 0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности 1,75 1 0,4 0,4 1,5 и выше 1,0-1,5 менее 1,0
Коэффициент наличия собственных средств  (кроме торговых и лизинговых организаций) 0,3 2 0,2 0,4 0,4 и выше 0,25-0,4 менее 0,25
Рентабельность  продукции 0,11 1 0,15 0,15 0,1 и выше менее 0,1 нерентаб.
Рентабельность  деятельности предприятия 0,08 1 0,1 0,1 0,06 и выше менее 0,06 нерентаб.
Итого Х х 1 1,2  

По методике Сбербанка все заемщики делятся  в зависимости от полученной суммы  баллов на три класса:

  • первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
  • второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);
  • третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1,2. Следовательно организация может рассчитывать на получение банковского кредита. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.3. Прогноз банкротства

В качестве одного из показателей вероятности банкротства  организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ОАО "Лорри" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где

Коэф-т Расчет Значение  на 31.12.2010 Множитель Произведение 
(гр. 3 х гр. 4)
1 2 3 4 5
T1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов 0,19 6,56 1,26
T2 Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов 0,22 3,26 0,72
T3 Отношение EBIT к величине всех активов 0,14 6,72 0,92
T4 Отношение собственного капитала к заемному 0,42 1,05 0,45
Z-счет  Альтмана: 3,34

Предполагаемая  вероятность банкротства в зависимости  от значения Z-счета Альтмана составляет:

  • 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
  • от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
  • от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

Для ОАО "Лорри" значение Z-счета на последний день анализируемого периода (31.12.2010) составило 3,34. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ОАО "Лорри". 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия