Анализ хозяйственной деятельности компании отчет по практике

 

      Из  таблицы видно, что общий показатель ликвидности на начало и на конец  периода не равен нормативному значению, остальные коэффициенты частично соответствуют нормативному показателю.

      Динамика  коэффициентов анализируемой организации  положительная, лишь у коэффициента абсолютной ликвидности на конец  периода наблюдается снижение значения. Следует отметить, что общий показатель ликвидности достиг пределов нормы. В конце отчетного года организация могла оплатить лишь 11% своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента срочной ликвидности около оптимального значения, в конце отчетного периода оно выше нормативного. Это положительная тенденция.

      Значение  коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия) увеличивается в динамике с 1,86 в 2003 году до 1,99 в 2004 году. Данный коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента удовлетворительно, следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса.

      Показатели  эффективности использования ресурсов.

      Из  данных таблицы 13, Приложения Б видно  повышение каждого показателя рентабельности: активов - 4,7%, оборотных активов - 9,1%, собственного капитала - 4,5%, инвестированного капитала - 9,6%, производства продукции - 2,4%, продажи - 1,6%. 

      Таблица 7 - Динамика показателей рентабельности

 

      Динамика  увеличения показателей к концу  периода - положительный фактор, говорящий об эффективном использовании ресурсов предприятием. Увеличение рентабельности активов (с 7,25% до 11,95%) указывает на то, что предприятие будет иметь больше прибыли с каждого рубля активов на 4,7% к концу периода; с оборотных активов - на 9,1%; с вложенного собственного капитала - на 4,5%; с инвестированного капитала - на 9,6%.

      На  анализируемом предприятии на начало года прибыль составляла 23,7% с каждого  вложенного рубля, т.е.23,7 коп. к концу года рентабельность выросла на 2,4% и составила 26,1%, т.е.26,1 коп.

      Рентабельность  продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж: на начало периода - 18,9 коп. с рубля продаж, к концу периода - 20,5 коп.

      Показатели  интенсивности использования ресурсов.

      Для анализа динамики показателей составляется аналитическая таблица. / Таблица 14, Приложение Б

      Увеличение  коэффициента производительности труда  - положительный фактор, говорящий об увеличении объема производства. Производительность труда показывает, сколько объема продукции в денежном выражении приходится на одного работника. Значение коэффициента увеличилось к концу года на 37,3474 тыс. руб., следовательно и увеличилась выработка продукции. Производительность труда характеризует эффективность использования персонала предприятия. Данная динамика роста показывает повышение уровня интенсивности использования персонала и, вследствие, этого увеличение объема производства. 

Таблица 8 - Динамика показателей интенсивности использования ресурсов предприятия

 

      Фондоотдача показывает, сколько ОПФ в денежном выражении приходится на рубль выпускаемой продукции. Увеличение показателя на 0,64 тыс. руб. (с 1,02 до 1,66 тыс. руб.) характеризует эффективность использования основных производственных фондов как ресурсов предприятия. Фондовооруженность показывает, сколько ОПФ в денежном выражении приходится на одного работника. Уменьшение фактора неблагоприятная тенденция, говорящая об неиспользованных возможностях роста уровня производительности труда (на 2,8164 тыс. руб.).

      Материалоотдача показывает сколько материальных затрат приходится на рубль выручки от реализации. Уменьшение показателя к концу периода (с 0,38 до 0,23) благоприятный фактор для развития предприятия. Он показывает, что в начале периода на рубль выручки приходилось 38 коп материальных затрат, а к концу года - 23 коп. Это говорит об увеличение прибыли предприятия и улучшения использования материальных ресурсов предприятием.

      Прибыль на одного работника увеличилась  на 8,571 тыс. руб. (с 13,059 до 21,630 тыс. руб.) к концу года. Это связано сростом выработки продукции на одного рабочего, как в денежном выражении, так и в натуральном. Значение показателя процента прироста заработной платы на один процент прироста производительности труда снизилось на 2,1% к концу периода (с 5,9% до 3,8%).

      В целом можно сказать, что предприятие эффективно использует свои трудовые, материальные ресурсы и основные производственные фонды. Об этом свидетельствует благоприятная тенденция большинства показателей интенсивности использования ресурсов.

2.2 Факторный анализ деятельности предприятия

 

      Модель фирмы “Du Pont” демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов R_А, рентабельности реализованной продукции R_ВР и коэффициента оборачиваемости активов (ресурсоотдачи активов) n_A. 

      R_A = R_ВР·n_A = (П_ч·ВР) / (ВР·А), (28) 

      где ВР - выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, руб.;

      П_ч - чистая прибыль предприятия, руб.;

      А - общая сумма активов, руб. 

      R_A^нг = 0,189 * 0,37 = 0,06

      R_A^кг = 0, 205 * 0,57 = 0,12 

      Расширенная модель фирмы “Du Pont” отражает рентабельность собственного капитала R_КС. Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов R_A на специальный мультипликатор m_КС (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала: 

      R_KC=R_Am_KC=R_ВР·n_A·m_KC= (П_ч/ВР) · (ВР/А) · (А/Кс), (29) 

      где Кс - собственный капитал предприятия, руб. 

      R_KC^нг = 0,07

      R_KC^кг = 0,11 

      Расширенная модель фирмы “Du Pont” позволяет  сделать заключение о финансовом положении предприятия, т.к она раскрывает характер взаимосвязи между отдельными источниками финансирования.

      Систематизация  факторов позволяет более глубоко  изучить взаимосвязь факторов при  формировании величины собственного капитала. В основе приведенной системы действует жесткая детерминированная зависимость одних факторов от других.

      Из  представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности активов, рентабельности продукции и ресурсоотдачи.

      Значимость  выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его структуру и динамику. Изменение одних составляющих влечет за собой изменение других составляющих.

      Рассматривая  данное предприятие, наблюдаются следующие  показатели рентабельности собственного капитала:

      На  начало периода - 0,07

      На  конец периода - 0,11.

      Ориентируясь  на показатель рентабельности собственного капитала (его увеличение к концу года), можно выделить благоприятную тенденцию.

2.3 Прогнозирование возможности банкротства предприятия на основании модели Э. Альтмана