Анализ хозяйственной деятельности компании отчет по практике

      К_ман ²⁰⁰⁴ = (8935111 - 6068143) / 8935111 = 0,32;

      К_фу ²⁰⁰⁴ = 8935111/11770694 = 0,76.

      На  основе этих данных составляется таблица  динамики относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. 

Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия.

 

      Исходя  из полученных расчетных данных показателей  видно, что в основном ситуация предприятия  в пределах нормы. А именно: снижение коэффициента капитализации, хоть и незначительное, на 0,01 положительный фактор, говорящий о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: на начало года значение ниже нормы (0,47), но к концу года наблюдается увеличение коэффициента (0,5) до пределов нормы, увеличение коэффициента говорит об увеличение возможностей предприятия извлекать больше прибыли из оборота; значение коэффициента финансовой независимости выше нормы на начало года (0,75) и наблюдается его увеличение к концу года (0,76) - это очень положительный фактор для предприятия, говорящий о росте доли собственного капитала в валюте баланса и росте платежеспособности и автономии предприятия; также увеличение показателя финансирования (с 3,07 до 3,15) положительный фактор в деятельности предприятия так, как рост доли собственного капитала по отношению к заемному показывает повышение кредитоспособности и платежеспособности предприятия; увеличение коэффициента маневренности капитала (с 0,29 до 0,32) показывает повышение доли собственного капитала использующегося для финансирования текущей деятельности - положительный фактор; коэффициент финансовой устойчивости - обобщающий показатель, его рост и превышение нормы довольно положительный фактор для предприятия так, как само увеличение этого коэффициента говорит об устойчивом положении предприятия, а его рост говорит это подтверждает.

      Показатели  ликвидности для оценки платежеспособности.

      В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, все активы предприятия  разделяются на следующие группы.

      1) А1: Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: 

      А1 = стр.250 + стр.260 (14), А1^нг = 325908, А1^кг = 527 + 295679 = 296206 

      2) А2: Быстрореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы: 

      А2 = стр.240 + стр.270 (15)

      А2^нг = 1919405 + 15875 = 1935280

      А2^кг = 2443225 + 14861 = 2458086 

      3) А3: Медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы - запасы (кроме РБП), НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты): 

        стр.210 + стр.220 + стр.230 - стр.217 (16)

      А3^нг = 2616909 + 417357 = 3034266

      А3^кг = 2640112 + 308147 = 2948259 

      4) А4: Труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы. 

      А4 = стр. 190 (17), А4^нг = 6049240, А4^кг = 6068143 

      Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

      1) П1: Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность, задолженность учредителям по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок: 

      П1 = стр.620 + стр.630 + стр.660 (18), П1^нг = 2571153, П1^кг = 2671628

      2) П2: Краткосрочные пассивы - это краткосрочные займы и кредиты, прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты: 

      П2 = стр.610 (19)

      П2^нг = 34576

      П2^кг = 25484 

      3) П3: Долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы.

      П3 = стр.590 (20)

      В данном балансе долгосрочные обязательства  отсутствуют на начало и конец  года.

      4) П4: Постоянные пассивы - статьи 3 раздела баланса "Капитал и резервы" за минусом статей убытков (если они есть) и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы 

      П4 = стр.490 + стр.640 + стр.650 - стр.217 (21)

      П4^нг = 8558531 + 15380 + 165054 = 8738965

      П4^кг = 8935111 + 6757 + 131714 = 9073582 

      Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: 

      А1>=П1; (22)

      А1>=П2; (23)

      А3>=П3; (24)

      А4<=П4 (25) 

      Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

      текущую ликвидность, которая свидетельствует  о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: 

      ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2), (26)

      где ТЛ - текущая ликвидность:

      ТЛ^нг = (325908 + 1935280) - (2571153 + 34576) = - 344541

      ТЛ^кг = (296206 + 2458086) - (2671628 +25484) = 57180 

      перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: 

      ПЛ = А3 - П3, (27)

      где ПЛ - перспективная ликвидность:

      ПЛ^нг = 3034266

      ПЛ^кг = 2948259 

      По  результатам вычислений составляется агрегированный баланс ликвидности (таблица 4) и заносятся полученные результаты.  

      Таблица 4 - Агрегированный баланс ликвидности  за отчетный год.

              

      В анализируемом предприятии ликвидность  баланса за 2004 год отличается от абсолютной ликвидности, так как  необходимое соотношение активов  и пассивов баланса выполняется  не полностью.

      На  конец отчетного периода А1<П1, А2>П2, А3>П3, П4>А4 то есть можно отметить, что уровень ликвидности предприятия либо нормальный, либо недостаточный.

      Отрицательная текущая ликвидность на начало года очень негативный фактор, но положительное  направление: значение показателя к концу года увеличилось и стало положительным. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия ООО "Стройэлектромонтаж" не настолько устойчива, насколько это необходимо.

      Расчет  финансовых коэффициентов ликвидности  производится путем поэтапного сопоставления  отдельных групп активов с  краткосрочными пассивами. / Таблица 12, Приложение Б. 

      Таблица 5 - Нормативные финансовые коэффициенты

 

      Расчет  финансовых коэффициентов за 2004 год: 

      К_пл^нг = 2203827,8/2588441 = 0,85

      К_пл ^кг = 2409726,7/2684370 = 0,9

      К_{л. аб} ^нг = 325908/2605729 = 0,125

      К_{л. аб} ^кг = 296206/2697112 = 0,11

      К_{л. сроч} ^нг = 2245313/2605729 = 0,86

      К_{л. сроч} ^кг = 2739431/2697112 = 1,015

      К_{л. тек} ^нг = 4861994/2605729 = 1,86

      К_{л. тек} ^кг = 5379543/2697112 = 1,99 

Таблица 6 - Коэффициенты платежеспособности (в долях единицы) за 2004 год