Анализ финансовой устойчивости предприятия тяжелой промышленности на примере ОАО "СМК"

 

     Исходя  из проведенного в предыдущей главе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности, ОАО “Ступинская металлургическая компания» находится в неустойчивом финансовом состоянии, как на начало, так и на конец периода. Так, можно заметить значительный рост  обязательств предприятия, в результате чего произошло увеличение финансового риска. В рамках данного аспекта анализа для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «СМК» представляется целесообразным провести ряд мероприятий.

     Управление  финансовой устойчивостью организации может решаться разными методами:

     1) Сокращение потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих.

     Конкретные  меры, которые могут быть использованы организацией:

     -увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Разработка дивидендной политики, обеспечивающей развитие организации за счет нераспределенной прибыли;

     -увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами. Дополнительная эмиссия по закрытой или открытой подписке для акционерных обществ, привлечение вкладов участников и третьих лиц для обществ с ограниченной ответственностью;

     -предоставление организации учредительских займов, желательно долгосрочных (формально эта мера не улучшает структуру баланса, поскольку увеличивает обязательства организации, но фактически устойчивость бизнеса растет, поскольку увеличиваются средства участников в структуре финансирования);

     -исполнение обязательств организации собственниками, то есть перевод долга организации на ее собственников, обязательным условием при этом является согласие кредитора на перевод долга;

     -привлечение банковских кредитов, желательно долгосрочных.

     2) Реструктуризация кредиторской задолженности. Этот метод подразумевает получение различных уступок со стороны кредиторов, к примеру, сокращение суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен на различные активы, принадлежащие компании. Можно выделить еще несколько основных способов реструктуризации кредиторской задолженности:

     - Проведение взаимозачетов. Взаимозачеты  долгов являются распространенным  методом реструктуризации задолженности.  В процессе анализа дебиторской  и кредиторской задолженностей  зачастую выясняется, что предприятие  имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него есть также встречные требования. В такой ситуации предприятие может зачесть обе суммы. Более того, взаимозачет может быть осуществлен в одностороннем порядке путем уведомления второй стороны (желательно в письменном виде и с подтверждением доставки письма). Предприятие также может попытаться выкупить долги кредитора у третьей стороны со значительной скидкой, после чего произвести взаимозачет на полную сумму.

     - Переоформление кредиторской задолженности.  Очень часто задолженность перед кредиторами ничем не обеспечена. Если такие кредиторы потребуют возмещения долга в судебном порядке, то они рискуют получить только часть или вообще ничего не получить, поскольку их претензии будут удовлетворяться в последнюю очередь. Предприятие может предложить «необеспеченным» кредиторам переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов и (или) увеличение срока погашения долга. Для реструктуризации необеспеченного кредита можно также предложить кредитору обеспечение в виде гарантии или поручительства третьей стороны, в соответствии с которыми третья сторона обязуется погасить задолженность предприятия в случае, если оно не сможет сделать этого самостоятельно. Погашение кредиторской задолженности за счет предоставления векселей.

     Можно заключить кредитный договор  с банком под обеспечение на сумму, необходимую для покупки банковских векселей. В дальнейшем предприятие  расплачивается со своим кредитором банковскими векселями. В этой сделке предприятие фактически замещает своих многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают, потому что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Компании, использующие этот метод реструктуризации, как правило, имеют много мелких кредиторов, хорошие отношения со стабильным банком и располагают активами, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

     Также эффективный инструмент реструктуризации кредиторской задолженности - это погашение  кредиторской задолженности в результате переуступки прав требования к одному или нескольким дебиторам. Этот метод  не требует отвлечения денежных средств из оборота и позволяет сэкономить на затратах по обслуживанию кредиторской задолженности. [30]

     3) Оптимизация работы с дебиторами. Можно предложить несколько методов:

     - Структурирование дебиторов по срокам платежа. К примеру, могут быть выделены следующие группы дебиторов со сроком погашения: до 15 дней, от 15 до 20 дней и т. д. По каждой из групп нужно назначить ответственного (как правило, менеджера по продажам), контролирующего своевременность и полноту выполнения обязательств контрагентами. Целесообразно ввести бонусную схему мотивации менеджеров, привязанную к срокам погашения дебиторской задолженности, например 1% от объема денежных средств, поступивших в срок; 0,5% при поступлении денежных средств с задержкой один-два дня и т. д.

     - Работа с существующей на момент возникновения кризиса дебиторской задолженностью должна строиться следующим образом. Начать нужно с инвентаризации дебиторов компании, то есть с уточнения размера дебиторской задолженности и сроков ее погашения по каждому контрагенту. Также на этапе инвентаризации проводится оценка вероятности возникновения безнадежной задолженности. Затем определяются методы воздействия на дебиторов в зависимости от состояния долга (время просрочки, размер и т. д.).

     -   Рассмотрение вариантов реализации дебиторской задолженности компании-фактору.

     - Формирование шкалы скидок за досрочное погашение и прогнозирование роста потоков денежных средств. Прежде чем принимать новые условия расчетов с контрагентами, необходимо смоделировать ситуацию, построив бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и расходов. Если получен оптимальный результат, новая схема расчетов утверждается приказом по предприятию. [30]

     4) Финансовая устойчивость и платежеспособность ОАО “СМК” может быть также повышена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота; усиления роли прибыли в формировании капиталов и резервов. Ускорить оборачиваемость капитала можно путем более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных товароматериальных ценностей, ускорение процесса отгрузки и оформления расчетных документов. Экономический эффект ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличения суммы выручки и суммы прибыли.

     Таким образом, в первую очередь, следует провести мероприятия, направленные на снижение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, что позволит решить выявленные проблемы и положительно скажется на финансовой деятельности предприятия. 

       Под экономической безопасностью предприятия понимается защищенность его научно-технического, технологического, производственного и кадрового потенциала от активных или пассивных экономических угроз.

       В  учебной литературе выделяют семь функциональных составляющих экономической безопасности предприятия:

       - финансовые (обеспечение максимально высокого уровня платежеспособности и рентабельности предприятия, а также ликвидности его оборотных средств);

     - кадровые (отбор высоко квалифицированных сотрудников с российским гражданством и предварительная проверка кадров в ФСБ);

     - технико-технологические (анализ технологических процессов, выявление внутренних ресурсов совершенствования, разработка стратегий развития предприятия и анализ полученных результатов);

     - политико-правовые;

     - информационные;

     - экологические;

     - силовые (безопасность жизни и здоровья сотрудников, сохранность имущества предприятия).[14, c.42]

     На  предприятии ОАО «Ступинская  металлургическая компания» уровень  экономической безопасности можно  считать стабильным.

     На  предприятии работают только высококвалифицированные  специалисты, имеющие большой стаж работы и высшее образование. Раз в 3 года все сотрудники проходят обязательное повышение квалификации на базе научно-исследовательского центра, входящего в состав самого предприятия. ОАО «СМК» сотрудничает с некоторыми техническими вузами страны по вопросам прохождения преддипломной практики и последующего трудоустройства студентов.

     Что касается технико-технологических  составляющих экономической безопасности, то на предприятии разработана и функционирует система менеджмента качества, соответствующая требованиям международного стандарта и требованиям стандарта аэрокосмической отрасли.

     Производство  авиационных материалов сертифицировано Авиационным регистром МАК.

     Российским  морским регистром судоходства  выдано свидетельство о признании.

     Испытательный центр имеет аттестаты аккредитации, выданные СЦ «Материал» Авиационного регистра МАК, Госстандартом России.

       Все производственные процессы  автоматизированы и, как следствие,  случаи травматизма сведены к  нулю. Все станки и прочее оборудование  находится в исправном состоянии.

        Информационная безопасность предприятия соответствует нормам. На всех компьютерах предприятия установлен антивирус, который сканирует компьютер на предмет самораспространяющегося вредоносного программного обеспечения и нейтрализует его. Помимо этого на каждом компьютере работника установлен персональный пароль. На персональных компьютерах предприятия нельзя осуществить запись дисков или дискет, все каналы USB запломбированы с целью невозможности выноса информации за пределы предприятия. Доступ к USB портам имеет только руководство.

     ОАО «Ступинская металлургическая компания»  ведет активную политику в области  защиты окружающей среды. Разработан и  официально заверен документ, в соответствии с которым, предприятие берет  на себя обязанности по:

     - реализации мероприятии по снижение выбросов, сбросов и уменьшению воздействия отходов производства на окружающую среду;

     -    рациональному использованию материальных и энергетических ресурсов за счет ресурсосберегающих и малоотходных технологий;

     - предотвращению аварийных ситуаций и обеспечению экологической безопасности;

     Так же на предприятии хорошо организована силовая безопасность. Вся территория находится под круглосуточной охраной. В каждом кабинете имеется «тревожная кнопка», при нажатии на которую наряд милиции прибудет на место в течение четырех минут.

     Таким образом, можно сказать, что предприятие  ОАО «СМК» делает все возможное, для того, чтобы обеспечить экономическую безопасность на предприятии.

     Заключение 

     В результате проделанной работы, можно сделать следующие выводы.

     Металлургическая  отрасль является одной из ведущих  отраслей экономики России. Конкуренция  очень высока, поэтому предприятиям необходимо постоянно следить за своим финансовым состоянием.

     Финансовая деятельность предприятия должна быть направлена на поддержание стабильного уровня финансовой устойчивости и платежеспособности, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Только в этом случае можно обеспечить бесперебойное функционирование.

     Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность предприятий  в данной отрасли является достаточно полной.

     На  рассматриваемом предприятии ОАО  «Ступинская металлургическая компания» есть планово-финансовый отдел, осуществляющий мониторинг его финансового состояния, однако, все равно существует ряд серьезных проблем.

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия показал, что выручка  предприятия за анализируемый период увеличилась на 357751 тыс. руб. Основная деятельность, ради осуществления которой было создано ОАО «Ступинская металлургическая компания» за анализируемый период была прибыльной.