Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.2. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия 

     Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала.  
 

Подходы к расчету показателей  рентабельности капитала.

1. С  позиции всех заинтересованных  лиц общая оценка эффективности  использование совокупных ресурсов производиться на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяет отношением общей суммы прибыли до выплаты налогов и процентов к средней сумме совокупных активов предприятия за отчетный период. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования.

2. С  позиции собственников и кредиторов  определяют рентабельность капитала  отношением чистой прибыли и  процентов за кредиты с учетом  налогового корректора к средней сумме совокупных активов за отчетный период.

3. С  позиции собственников предприятия  определяют рентабельность собственного  капитала как отношение чистой  прибыли к средней сумме собственного  капитала за период. Для характеристике  интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости.

Скоростью оборачиваемости  капитала характеризуется:

-коэффициентом  оборачиваемости (Коб):

        Выручка от реализации продукции, работ и услуг

                                 Коб =                                                                                                                ;

                                                         Среднегодовая стоимость капитала или его части 

-продолжительность  одного оборота (Поб):

                        Д                                  Среднегодовая стоимость капитала * Д (кол-во кален. дней)

      Поб   =                ,   или    Поб =

                    Коб                                       Выручка от реализации продукции

 

     Средние  остатки всего капитала и отдельных  видов оборотных средств рассчитывается по средней хронологической 1/2  суммы  на начало периода плюс остатки на начало каждого  месяца плюс 1/2 остатка на конец периода и результат делим на количество  месяцев в расчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о реализации продукции.

     В процессе последующего анализа необходимо изучить изменения оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедления оборачиваемости капитала. Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсивности производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товаро-материальных ценностей и т.д. В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.[8]. 

2.3. Анализ эффективности использования основного капитала 

    Основной  капитал промышленного предприятия  включает средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства, выполняя качественно различные функции. Постепенно изнашиваясь, они переносят свою стоимость на созданный продукт по частям в течение ряда лет в виде амортизационных отчислений. Основной капитал различается по производственно-техническому назначению, роли в производстве и сроком воспроизводства. Поэтому для планирования ОПФ, исчисления износа и нормы амортизации осуществляется классификация основного капитала по видам в зависимости от их роли в производственном процессе.

    В настоящее время в соответствии с типовой классификацией основной капитал промышленного предприятия  подразделяется в зависимости от однородности производственного назначения и натурально-вещественных признаков на следующие группы:

1. Здания
2. Сооружения
3. Передаточные устройства
4. Машины и оборудование
5. Транспортные средства
6. Инструменты всех видов и прикрепляемые к машинам приспособления, служащие для обработки изделия
7. Производственный инвентарь, используемый для проведения производственных операций, охраны труда.
8. Хозяйственный инвентарь

    Структура основного капитала – это доля каждой из групп в их общей стоимости. Структура основного капитала не может быть одинаковой для промышленных предприятий различных отраслей. Это объясняется, прежде всего, спецификацией самих отраслей, технической оснащенностью предприятия, уровень специализации, концентрации и кооперирования, географическим размещением и прочими особенностями. Не все группы основного капитала играют в процессе производства одинаковую роль. Если здания или сооружения обеспечивают условия для производства, то машины и оборудования непосредственно участвуют в создании продукции. На этой основе основной капитал подразделяется на активную и пассивную части. Активная часть основного капитала является ведущей и служит базой в оценке технического уровня и производственных мощностей. Пассивная часть является вспомогательной и обеспечивает процесс работы активных элементов.

     Эффективность использования основного капитала оценивается посредствам общих и частичных показателей.

     Показатели, характеризующие состав и структуру  основного капитала:

     1. Коэффициент обновления основных фондов- доля введенных в отчетном году ОФ в общей их стоимости на конец года.

Коб = Своф ,  где Своф – стоимость введенных ОФ, Софк - стоимость ОФ на конец года.

           Софк             

     2. Коэффициент выбытия ОФ – доля выбивших в отчетном году ОФ в общей их стоимости на начало года.

     Квыб = Свыбоф  , где

                   Софн       

     Свыбоф  –стоимость выбывших ОФ, Софн - стоимость  ОФ на начало года. 

     3. Коэффициент прироста ОФ – доля их реального прироста в общей стоимости ОФ на конец года.

     Кприр = Своф – Свыбоф

                             Софк

Существует 4 вида стоимостной оценки:

1. Первоначальная стоимость: Сп = Цоф + Смтр, руб., где Цоф – цена ОФ, Смтр – стоимость монтажа и транспортировки.

2. Остаточная стоимость: Со = Сп – Сизн, где Сизн – стоимость износа.

3. Восстановительная стоимость – стоимость после переоценки ОФ.

4. Ликвидационная стоимость – стоимость металлолома по цене возможного использования. 

Основные  показатели использования  основного капитала

1. Фондоотдача  – показывает, сколько приходиться выпуска продукции на 1 рубль стоимости основных средств.

Фо = В , руб., где В -  выпуск продукции, Сп –первоначальная стоимость ОФ.

        Сп

2. Фондоемкость  – обратная величина фондоотдачи.  Показывает сколько приходиться  основных средств на 1 рубль выпущенной  продукции.

Фе = Сп , руб.

           В 

3.  Фондовооруженность – показывает, сколько приходиться стоимости ОФ на 1 рабочего.

Фв = Соф,  где Соф – стоимость ОФ, Ч – численность.

            Ч

    Основное  назначение основного капитала –  обеспечить дальнейший экономической  рост за счет всех факторов интенсификации производства.[7].

 
 

4. Анализ  использования материальных ресурсов предприятия

 

     Материальные  ресурсы составляют значительную долю всех оборотных средств, а их использование  – это материальные затраты, связанные  с производством продукции, выполнением  работ или оказанием услуг. Производственная программа предприятия может быть выполнена только при условии ее своевременного и полного обеспечения необходимыми материальными ресурсами. Вопрос об удовлетворении потребности предприятия в материальных ресурсах решается с учетом имеющихся финансовых ресурсов. Задачами экономического анализа материальных ресурсов являются: оценка потребности предприятия в материальных ресурсах изучение качества планов материально-технических обеспечения и анализ их выполнения характеристика динамики и выполнения плана по показателям использования материальных ресурсов выявление факторов, обусловивших отклонения фактических показателей использования материалов от плановых или от соответствующих показателей за предыдущий период.

     Количественное измерение влияние факторов, вызвавших отклонение показателей.

     Выявление и оценка резервов сокращения материальных затрат и запасов материальных ресурсов.

     Анализ  обеспеченности материальными ресурсами  проводиться в разрезе их видов  на нужды основной и не основной деятельности и запасов, необходимых для нормального функционирования.      

       Для обеспечения финансовой устойчивости запасы материальных ресурсов должна быть обеспеченны собственным капиталом: Сумма запасов  материальных ресурсов < собственных оборотных средств.

     При нехватке собственных источников покрытия потребности в запасах материальных ресурсов финансовое состояние предприятия ухудшается.

     Важное  значение в обеспечении материальными  ресурсами предприятия имеет  ритмичность поставок. Невыполнение плана поставок отрицательно сказывается на выполнении плана по объему производства, финансовом состоянии и финансовом результате деятельности предприятия.

     Удовлетворение  материальными ресурсами происходит двумя путями:

     -экстенсивный путь (увеличение добычи сырья ресурсов или увеличение производства материальных ресурсов)

     -интенсивный путь (оптимальный раскрой материалов, утилизация отходов материалов, использование безотходной технологии, применение прогрессивных научно-обосновательных норм расхода материалов).

     Оценка  в потребности материальных ресурсах рассчитывается по видам на нужды  основной и неосновной деятельности предприятия и на запасы, необходимые  для нормального функционирования предприятия на конец периода. Анализируются  выполнение договоров поставки, качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам и т.д. Нарушение сроков поставки ведет к недовыполнению плана производства и реализации продукции. 
 

     Для характеристики эффективности  использования материальных ресурсов применяются следующие показатели:

     1. Прибыль на 1 рубль материальных затрат определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат.

     Пример: 5004333/0,5*(7202322+9541300) = 0,60.

     2. Материалоотдача – определяется путем деления стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат.

     Пример: N/M = 23186006/0,5*(7202322+9541300) = 2,77.

     Материалоотдача показывает, сколько приходится выпуска продукции на 1 рубль стоимости материальных затрат. С каждого рубля материалов «снимается» 2,77 руб. произведенной продукции

     3. Материалоемкость продукции – Обратная величина материалоотдачи.