Анализ финансового состояния предприятия

       В-третьих, ускорение оборота на той или  иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

       Финансовое  положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

       На  длительность нахождения средств в  обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.

       К внешним факторам относятся:

       • отраслевая принадлежность;

       • сфера деятельности организации;

       • масштаб деятельности организации;

       • влияние инфляционных процессов;

       • характер хозяйственных связей с партнерами. 

       К внутренним факторам относятся:

       • эффективность стратегии управления активами;

       • ценовая политика организации;

       • методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов. 

       Таким образом, для анализа деловой  активности организации используют две группы показателей:

       1. Общие показатели оборачиваемости активов.

       2. Показатели управления активами.

       Оборачиваемость средств, вложенных в имущество  организации, может оцениваться:

       а) скоростью оборота - количество оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

       б) периодом оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

       Информация  о величине выручки от реализации содержится в форме № 2 “Отчет о прибылях и убытках”. Средняя величина активов для расчета деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

                                     О_н + О_к

       Средняя величина активов = ———————,

                                                                       2

       где О_н и О_к - величина активов на начало и конец

           анализируемого  периода 

       Согласно  методике анализа деловой активности (Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ бухгалтерской отчетности»), коэффициенты деловой активности рассчитываются по формулам. 

А. Общие показатели оборачиваемости  активов: 

       1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсо-отдача):

                                В

       d₁ = —————————— (оборотов)                  1.

                  стр.399 - стр.390 

       где В - выручка от реализации 

       Отражает  скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. 

       2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

                            В

       d₂ == ————————— (оборотов)                   2.

                         стр.290 

       Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). 

       3. Коэффициент отдачи, отражающий эффективность использования нематериальных активов:

                         В

       d₃  = ————————      3.

                 стр.110 

       4. Фондоотдача - показывает эффективность использования только основных средств организации: 

                         В

       d₄  = ———————     4.

                    стр.120 

 

Б. Показатели управления активами: 

       5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

                                  В

       d₅ = ——————————— (оборотов)                    5.

                    стр.490 - стр.390 

       Показывает  скорость оборота собственного капитала. 

       6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств, определяющий число оборотов запасов и затрат за анализируемый период: 

                               В 

       d₆  = ———————————— (оборотов),                   6.

                      стр.210+стр.220 

       7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, показывающий скорость оборота денежных средств: 

                   В

       d₇  = ————— (оборотов)          7.

               стр.260 

       8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах. Значение данного коэффициента позволяет судить о расширении или снижении коммерческого кредита, представляемого организацией: 

                               В

       d₈  = ———————————— (оборотов)                    8.

                   стр.230 или стр.240 

       9. Срок оборачиваемости средств в расчетах, т.е. средний срок погашения дебиторской задолженности: 

                360 дней

       d₉  = —————— (дни)       9.

                      d₈ 

       10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: 

                      В 

       d₁₀  = ————— (оборотов)                                   10.

                  стр.620 

       11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности: 

                360 дней

       d₁₁  = —————— (дни)       11.

                      d₁₀ 

       12. Период погашения задолженности поставщикам: 

                                      стр.621 х t

       d₁₂  = —————————————————————  12.

                     сумма погашенных обязательств 

                      поставщиков (оборот Дт сч.60) 
 

       13. Период хранения производственных запасов: 

                         ср. остатки запасов х t

       d₁₃  = ——————————————————    13.

                    сумма материальных затрат,

                    отнесенных на производство 

       14. Длительность нахождения в авансах поставщикам: 

                                            стр.245 х t

       d₁₄    =    ——————————————————   14.

                      поступление             __                          __

                       запасов по     + стр.245_{конец года} - стр.245_{начало года}

                      предоплате 

       15. Длительность процесса производства: 

                                 стр.214 х t

       d₁₅  = —————————————————                         15.

                   фактическая себестоимость 

                    выпущенной продукции 

       16. Длительность хранения годовой продукции на складе: 

                 ср. остатки годовой продукции на складе х t

       d₁₆ = ——————————————————————         16.

                фактическая производственная себестоимость

                 реализованной продукции 

       Продолжительность одного оборота (в днях) =

                        Длительность анализируемого периода в днях

                = —————————————————————————

                        Коэффициент оборачиваемости активов в оборотах 

       В анализируемой организации за отчетный год деловая активность характеризуется  следующими значениями коэффициентов (таблица 2.5). 

       Таблица 2.5.

       Значение коэффициентов деловой активности (в долях единицы)

 

       Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача  d₁) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 2.5 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился. Значит в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так он тесно связан с прибыльность организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

       Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент  d₆. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 раз в зависимости от капиталоемкости производства. За отчетный период оборачиваемость запасов несколько увеличилась и составила 9,86 % оборотов в год.