Анализ финансового состояния предприятия

       Устойчивость  финансового положения предприятия  и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считаются тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасным.

       Скорость  оборота собственного капитала (d₅) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном году больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и он довольно высокий - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 11,4 руб. выручки от реализации.

       При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на следующее:

       - длительность производственно-коммерческого  цикла и его составляющие;

       - основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.

       Прежде  чем проводить анализ показателей  управления активами, условно изобразим  эти этапы обращения денежных средств организации (рисунок 4.) 

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Рис. 4. Этапы обращения денежных средств 

       Это примерная схема движения  средств в рамках одного производственно-коммерческого цикла.

       Операционный  цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.

       Производственный  процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:

       а)   один   отрезок   времени   характеризует   время   хранения производственных запасов с момента  их поступления до момента отпуска  в производство (О_х З);

       б) отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП);

       в) период хранения годовой продукции  на складе (О_х ГП).

       Разрыв  между сроком платежа по своим  обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ): 

       ФЦ = ОЦ - ОКЗ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ,                17. 

       где ОЗ - оборачиваемость запасов;

       ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

       ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности. 

       Как видно из формулы 17, сокращение ОЦ и  ФЦ в динамике – положительная тенденция. Это сокращение может быть: во-первых, за счет ускорения производственного процесса; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ; в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ.

       Рассчитаем  длительность производственно-коммерческого  цикла для нашего предприятия. Для этого последовательно рассмотрим: 

       Производственный — Период обращения — Период обращения

          процесс (03)               дебиторской задол-     кредиторской задол-

                                              женности (ОДЗ)            женности (ОКЗ) 

       Для проведения расчетов составим справку  об основных показателях деятельности предприятия за анализируемый год (таблица 2.6). 

       Таблица 2.6.

Справка об основных показателях  деятельности за 2002 год

 

       Расчет  длительности производственно-коммерческого  цикла анализируемого предприятия  сведем в таблицу 2.7. 

       Таблица 2.7.

Расчет  длительности производственно-коммерческого цикла

 

       Таким образом совокупная длительность операционного  цикла (ОЦ) организации равна 42,2 дня (26,7 дня + 15,5 дня). При этом в течение 82,8 дня операционный цикл обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов).

       Длительность  финансового цикла (ФЦ) организации  составила 40,6 дня.

       Исходя  из полученных данных, можно заключить, что разрыв между сроком платежа  по обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, в отчетном году в анализируемой организации сравнительно небольшой. Это связано с ускорением оборачиваемости средств в расчетах и увеличением периода погашения краткосрочных обязательств, что ведет к притоку денежных средств, а это, в свою очередь, является одним из условий финансового благополучия организации. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

       Для сложившегося производственно-коммерческого  цикла рассчитаем потребность в  собственном оборотном капитале (таблица 2.8). 

       Таблица 2.8.

Расчет  потребности в  собственном оборотном капитале в отчетном году

 

       Таким образом, анализ деловой активности показал, что за анализируемый период эффективность использования всех имеющихся ресурсов организации снизилась, т.е. в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения. Этому способствовало и сокращение оборачиваемости всех оборотных средств и запасов, в частности.

       Но  в тоже время, положительными факторами, влияющими на устойчивость финансового положения и деловую активность организации, являются:

       - сложившееся соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, срок погашения которой намного превышает период погашения дебиторской задолженности;

       - произошедшее ускорение оборачиваемости  собственного капитала и денежных  средств за анализируемый период - это, в свою очередь, говорит  о более эффективном использовании  денежных ресурсов. Однако, величина собственных оборотных средств организации совершенно не соответствует рассчитанной в таблице 2.8 потребности в собственном оборотном капитале. Этот факт наглядно свидетельствует о сложившемся кризисном финансовом состоянии организации.

 

    III. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 

    3.1. Варианты развития  предприятия 

       Питание, представляющее одну из форм потребления, наряду с производством, распределением и обращением (обликом) является неотъемлемой частью общественного воспроизводства.

       Удовлетворение личных потребностей населения в пище предусматривает ее производство и организацию потребления., которые возникают и развиваются в тесной взаимосвязи с материальными условиями жизни общества и выступают в индивидуально- или общественно-организованной форме. Во втором случае пища производится и потребляется в массовых размерах на специальных предприятиях: в столовых, кафе, ресторанах и т.п.

       Общественное  питание как подотрасль торговли располагает крупными специализированными предприятиями, использует значительное количество оборудования, сырьевых ресурсов, денежных и других средств, имеет квалифицированные и профессионально подготовленные кадры.

       С помощью общественного питания  решается ряд социальных проблем. Прежде всего люди, занятые здесь, получают возможность восстановить затраченную ими в процессе работы энергию

       Т.о., социальное и экономическое назначение подотрасли состоит в том, чтобы  наилучшим образом и наиболее полно на научной основе удовлетворить потребности людей в продуктах питания, заменить домашнее приготовление пищи общественным и освободить женщину от непроизводительного труда в домашнем хозяйстве.

       Развитие  общественного питания и его  повседневная деятельность осуществляется на основе выполнения предприятиями взаимосвязанных комплексных групп функций: производственных, торговых и функций по предоставлению потребителям услуг, связанных с приемом пищи непосредственно на предприятиях.

       Определяющими являются производственные функции. В  процессе их выполнения завершается создание потребительной стоимости и стоимости готовых пищевых продуктов.