К_об = СОС / ТА                                                              (10)

      Где ТА - величина оборотных средств.

    Минимальное значение этого показателя - 0,1. При  показателе ниже этого значения структура  баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику.

В широком  смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

    Количественная  оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим трем направлениям:

• оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ отклонений;
• оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
• оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

    Именно  последнее направление является ключевым, а суть его состоит в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования оборотных средств — по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

    Поскольку трансформация средств в ходе текущей деятельности осуществляется по схеме: ... деньги => производственные запасы => средства в расчетах (дебиторы) => деньги .... то «омертвление» денежных средств относится прежде всего к запасам и дебиторам.¹³

    Оборачиваемость (в оборотах). Важнейшие индикаторы финансово-хозяйственной деятельности — выручка от продаж и прибыль — находятся в прямой зависимости от показателей оборачиваемости. Взаимосвязь здесь очевидна — предприятие, имеющее относительно небольшой запас оборотных средств, но более эффективно их использующее, может добиться тех же результатов, что и предприятие с большим объемом оборотных активов, но нерациональной их структурой и завышенной по сравнению с текущими потребностями величиной. Кроме того, оборотные активы, находящиеся на разных стадиях кругооборота, как правило, взаимосвязаны: ускорение оборачиваемости на отдельной стадии чаще всего сопровождается мерами по ускорению оборачиваемости и на других стадиях.

    Эффективность вложения средств в производственные запасы может характеризоваться показателями оборачиваемости, измеряемыми в оборотах или в днях.

    Оборачиваемость в оборотах: его рост в динамике рассматривается как положительная тенденция и характеризуется как ускорение оборачиваемости средств в запасах. Оборачиваемость рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Экономическая интерпретация индикатора такова: он показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в запасы. Основной фактор ускорения оборачиваемости в системе управления оборотными средствами — обоснованное относительное снижение запасов: чем меньшим запасом удается поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса, тем выше эффективность и рентабельность.

    Оборачиваемость (в днях): это иное представление оборачиваемости — не в оборотах, а в днях. Показатель характеризует, сколько в среднем дней денежные средства были «омертвлены» в производственных запасах. Чем меньше продолжительность этого периода, тем лучше, т. е. снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

    Показатели  оборачиваемости в оборотах и  днях связаны очевидной взаимосвязью — их произведение равно продолжительности анализируемого (отчетного) периода.

         Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. В числе ключевых факторов — уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели— уровень издержек производства (обращения) и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек.

    Можно выделить различные показатели прибыли, представляющие особый интерес для тех или иных категорий пользователей. Поскольку данные показатели являются наиболее распространенными обобщенными характеристиками успешности деятельности компании, необходима четкая и однозначная их идентификация, позволяющая делать обоснованные оценочные суждения.

    Показатели  рентабельности — это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой  базой,   характеризующей  предприятие   с  одной   из двух   сторон — ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.¹⁴

    Коэффициенты рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: (а) норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции; (б) норма операционной прибыли, или операционная   рентабельность   реализованной   продукции; (в) норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции.

    Оценивая  значения этих показателей, необходимо помнить, что они характеризуют  результаты работы за полугодие. Если динамика финансово-хозяйственной деятельности сохранится, то значения коэффициентов рентабельности капитала по результатам года примерно удвоятся.¹⁵ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. Методика анализа финансового состояния предприятия (на примере ООО “Матрица”)

2.1. Характеристика  и отраслевые особенности анализируемого предприятия.

 

     Прежде  чем подойти к методике анализа  финансового состояния предприятия "Матрица", дам краткую характеристику этого предприятия.

     Фирма "Матрица" была образована в сентябре 2000 года.

     Наименование: Общество с ограниченной ответственностью “Матрица” (Объединенная Корпорация Технологий).

     Местонахождение: г.Тихвин, ул. Советская, д.29.

     Телефоны (267) 53353, 74955

     Телефон/факс (267) 51254.

     E-mail: matriza500@mail.ru

     Основными видами хозяйственной деятельности анализируемого предприятия являются производство, реализация и обслуживание компьютерной техники.

     В ООО «МАТРИЦА» создан уставной фонд, размер которого на 2009 год составлял 65 000 тыс. руб. Имущество ООО «МАТРИЦА» сформировано за счет вкладов участников, полученных доходов и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Полученная прибыль идет на развитие предприятия, на модернизацию оборудования, на ремонт помещений, на освоение новых видов деятельности, на вознаграждение по итогам за год (13 зарплата) и на выплату дивидендов учредителям, а также на благотворительную деятельность и т. д.

     ООО «МАТРИЦА» оказывает и производит следующие виды услуг и продукции:

     − сборка компьютеров в модификации, заказанной клиентом, разработка и  установка программного обеспечения  и последующее обслуживание;

     − реализация готовых компьютеров  и комплектующих к ним: материнских плат, видео карт, кулеров, блоков питания, винчестеров, DVD-, CD-приводов, процессоров и проч.

     − реализация сопутствующих периферийных устройств: клавиатуры, мониторов, веб-камер, сканеров и принтеров с расходными материалами.

     Реализация  осуществляется как оптом, так и  в розницу.

     Готовые компьютера и комплектующие к ним приобретаются у российских фирм, а также у эксклюзивных представителей иностранных компаний в России. Крупнейшими из них являются “MICROSOFT” и “DELL”. Здесь также следует отметить, что ООО «МАТРИЦА» принадлежит лицензия от компании DELL на производство компьютеров и договор на установку программного обеспечения от компании MICROSOFT.

     Анализируемое предприятие в собственности  имеет двухэтажное здание центрального офиса общей площадью 700 кв. м, при  котором первый этаж занимает цех программного обеспечения и гарантийного обслуживания (ЦПОиГО) со складскими помещениями, второй этаж − администрация. ООО «МАТРИЦА» принадлежит также два магазина с общей торговой площадью 1500 кв. м. и четыре автомобиля “Газель”.  В ЦПОиГО осуществляется оказание услуг в области сборки компьютеров персоналом, имеющим специальное техническое образование. Здесь также происходит и оптовая реализация готовых компьютеров и комплектующих к ним. Оставшаяся часть реализуется через магазины, принадлежащие данному предприятию. В связи с расширением заказов на продукцию, ООО «МАТРИЦА» достраивает на первом этаже центрального офиса еще один цех по сборке компьютеров из комплектующих.

     Общий персонал фирмы насчитывает 110 человек, из которых выполнением управленческих функций занято 12 человек, среди них: генеральный директор; финансовый директор (занимается управлением финансами, определением потребности в сырье, готовой продукции; выбирает наиболее оптимальные схемы финансирования, решает вопросы о приобретении нового оборудования, техники, вопросы заработной платы), коммерческий директор (решает вопросы о закупке и реализации компьютерной техники); главный бухгалтер; менеджер торговли − 2 человека (отвечают за продажу продукции в магазинах); управляющий производством; ведущий инженер-программист (разрабатывает программное обеспечение, следит за обновлением программных продуктов, руководят работой программистов первой категории и сборщиков-наладчиков компьютерной техники); начальник отдела кадров и труда (в его задачи входят найм сотрудников, обучение, повышение квалификации, вопросы организации труда); начальник отдела маркетинга (проводит маркетинговые исследования, комплекс маркетинга) и инженер по экономической безопасности.

     Структура ООО «МАТРИЦА» представлена на рис. 1  
 
 
 

Миссию фирмы "Матрица"  можно сформулировать следующим образом: максимальное удовлетворение потребностей самого широкого круга клиентов в товарах и услугах путем производства и реализации компьютерной техники, отвечающих самым последним требованиям в мире компьютерных технологий, а также оказание консультационных услуг в данной области по самым приемлемым ценам, и соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

     С учетом сформулированной ООО «МАТРИЦА»  миссии можно выделить следующие проблемы, стоящие перед организацией:

     1) расширение круга предлагаемых  услуг и продукции;

     2) постоянное обновление ассортимента;

     3) установление приемлемых цен  на все виды продукции;

     4) поиск и внедрение новейших  технологий и техники;

     5) повышение квалификации сотрудников;

     6) изучение потребностей потребителей. 

 

     
 
 
 
 
 
 

СХЕМА….. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Оценка состава, динамика и структура имущества предприятия.

     Анализ  финансового положения и деловой  активности ООО "Матрица" на 1.01.10 г. проведен на основе годовых бухгалтерских балансов за 2008, 2009 годы.

     В процессе анализа в первую очередь  дам общую оценку имуществу предприятия, выделив внеоборотные и оборотные  активы, т.е. проведу их горизонтальный и вертикальный анализ (табл. 1).

            Таблица 1

Горизонтальный  и вертикальный анализ активов ООО "Матрица" за 2008-2009 г.г.