Анализ денежных потоков на предприятии

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Декабря 2011 в 21:00, курсовая работа

Описание работы

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

Скачать архив (21.07 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств.docx

— 84.29 Кб (Скачать файл)
  • необходимые для инвестиций финансовые ресурсы должны находиться в распоряжении фирмы до тех пор, пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций. Под связанными ресурсами фирмы принято понимать объем финансовых ресурсов, которыми постоянно должна располагать фирма для обеспечения бесперебойного функционирования своей основной деятельности;
  • «золотое правило» управления кредиторской задолженности фирмы состоит в максимально возможном увеличении срока погашения без ущерба нарушения сложившихся деловых отношений.

     Практическая  реализация этого правила привело  к возникновению жестких требований по обеспечению ряда финансовых пропорций  в балансе фирм, строгой корреспонденции  определенных элементов активов  и пассивов фирмы (см. таблицу 3).

     Правила финансирования предполагают подбор финансовых источников в вышеуказанной последовательности в пределах остатка средств после  обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива. Использование последующего источника свидетельствует об определенном снижении качества финансового обеспечения фирмы. Если в реальной жизни финансирование связано с необходимостью в заимствовании других источников, то это свидетельствует о нерациональном использование капитала фирмы, иммобилизации ресурсов в сверхнормативные запасы.

     Матричный баланс - это производный формат от стандартной формы баланса фирмы. Алгоритм построения матричного баланса сводится к следующим шагам:

     1) Выбирается размер матрицы баланса.  Диапазон выбора определяется  целями использование матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива стандартного баланса. Для целей анализа обычно используется сокращенный формат 10х10;

     2) По выбранному размеру матрицы  производится преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс (таблица 6), на основе данных которого строится матричный баланс;

     3) В координатах активов и пассивов  строится матрица размером 10х10, в  которую переносятся данные из  агрегированного баланса.

     4) Под каждую статью актива подбирается  источник финансирования. Подбор осуществляется по «золотому правилу», изложенному в таблице 5. Выверяются балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы.

     5) Далее строят «Разностный (динамический) матричный баланс». Он отражает изменение денежных средств за период. Данный баланс наиболее пригоден для прогнозных и аналитических расчетов;

     6) Строится «Баланс денежных поступлений  и расходов предприятия». Он увязывает  бухгалтерский баланс с финансовыми  результатами работы фирмы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотом денежных средств.  

     Таблица №5 Золотое правило финансирования

АКТИВЫ
  ПАССИВЫ
1. НЕМОБИЛЬНЫЕ  СРЕДСТВА   
1.1.Основные  средства и нематериальные активы
  1. Уставный и добавочный капитал
  2. Нераспределенная прибыль, фонд накопления
  3. Долгосрочные кредиты и займы (как исключение)
1.2. Капитальные вложения   1.Уставный  и добавочный капитал
  1. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
  2. Долгосрочные кредиты и займы
1.3.Долгосрочные  финансовые вложения  1.Уставный  и добавочный капитал
  1. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
  2. Долгосрочные кредиты и займы
2. МОБИЛЬНЫЕ  СРЕДСТВА    
2.1. Запасы  и затраты
  1. Уставный и добавочный капитал (остаток)
  2. Резервный капитал
  3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток)
  4. Устойчивые пассивы
  5. Фонды потребления и резервы
 6. Кредиторы

 7. Краткосрочные  кредиты и займы. 

2.2 Дебиторы
  1. Задолженность по коммерческому кредиту
  2. Краткосрочные кредиты и займы
2.3. Краткосрочные  финансовые вложения   1. Резервный  капитал
  1. Кредиторы
  2. Фонды потребления и резервы
2.4. Денежные  средства  1. Резервный  капитал
  1. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
  2. Кредиты и займы
  3. Кредиторы
  4. Фонды потребления и резервы
 

     Таблица №6 Агрегированная форма баланса предприятия

     
Статьи  баланса предприятия, тыс. руб. На начало периода На конец  периода Изменения за квартал
Актив баланса      
Нематериальные  активы и основные средства 17044 16439 -605
Незавершенное строительство 4076 4109 33
Долгосрочные  финансовые вложения и прочие внеоборотные активы 3 - 3
ИТОГО по разделу 1 21123 20548 -575
Запасы 32963 28248 -4715
Расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы 1912 902 -1010
Краткосрочные финансовые вложения - - -
Денежные  средства 467 984 517
ИТОГО по разделу 2 35342 30134 -5208
БАЛАНС 56465 50682 -5783
Пассив  баланса      
Уставный  и добавочный капитал 23508 23508 0
Нераспределенная  прибыль ( непокрытый убыток) 21787 18419 -3368
ИТОГО по разделу 3 45295 41927 -3368
Долгосрочные  обязательства 6436 4978 -1458
ИТОГО по разделу 4 6436 4978 -1458
Кредиторская  задолженность 4734 3777 -957
ИТОГО по разделу 5 4734 3777 -957
БАЛАНС 56465 50682 -5783
 

     Таблица №7 Матричный баланс 

     
Пассив

Актив

 Уставный и  добавочный капитал Нераспре-деленная прибыль Итого собствен-ный капитал Долго-срочные  обязательст-ва КРЕДИТОРЫ Итого обяза-тельства БАЛАНС
ОС  и НМА 11380 3304 14684 2360   2360 17044
10800 4770 15570 869   869 16439
Незавершенное строительство     0 4076   4076 4076
    0 4109   4109 4109
Долгосрочные финансовые вложения и прочие ВНА   3 3     3 3
  0 0     0 0
Итого немобильные активы 11380 3307 14687 6436 0 6436 21123
11380 4770 15570 4978 0 4978 20548
Запасы 12128 18013 30141   2822 2822 32963
12128 13245 25373   2875 2875 28248
Дебиторы  и прочие оборотные активы     0   1912 1912 1912
    0   902 902 902
Денежные  средства   467 467     0 467
  984 984     0 984
Итого мобильные активы 12128 18480 30608 0 4734 4734 2379
12128 14229 26357 0 3777 3777 1886
БАЛАНС 23508 21787 45295 6436 4734 11170 56465
23508 18419 41927 4978 3777 8755 50682
 

     Таблица№8 Разностный (динамический) баланс

     
Пассив 
Актив		 Уставный и  добавочный капитал Нераспределенная прибыль ( Итого собственный капитал Долгосрочные обязательства Кредиторы Итого обязательства БАЛАНС
ОС  и НМА 0 886 886 -1491   -1491 -605
Незавершенное строительство     0 33   33 33
Долгосрочные финансовые вложения и прочие ВНА   -3 -3 0   0 -3
Итого немобильные активы 0 883 883 -1458 0 -1458 -575
Запасы 0 -4768 -4768   53 53 -4715
Дебиторы  и прочие активы     0   -1010 -1010 -1010
Денежные  средства   517 517          0      517
Итого мобильные активы 0  -4251 -4251 0 -957      -957      -5208
БАЛАНС 0  -3368 -3368 -1458 -957      -2415      -5783

Информация о работе Анализ денежных потоков на предприятии