Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации, направления его совершенствования

4. Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (по формуле 1.19):

На  нач.2008 г.

На  кон.2008г.

Доля  кредиторской задолженности в текущих  пассивах увеличилась на 58.6% и это  практически в два раза больше чем на начало 2008 года. Что говорит о недостатке собственных средств в организации и необходимости привлечении заемных средств.

Проведем  анализ влияния кредиторской  задолженности  на финансовый цикл организации по формуле 1.20:

1. В 2007 г. ФЦ=

В 2008г. ФЦ= 

2.3.Анализ  влияния состояния  расчётов с дебиторами  и кредиторами  на платёжеспособность  организации.

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности.

Результаты  расчетов показателей ликвидности  и платежеспособности оформим в  таблице 2.1.

Таблица 2.1-Динамика  показателей ликвидности  и платежеспособности по СООО «Берестяная грамота» за 2008 г. 

Данные  таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений СООО « Берестяная грамота» имело возможность погасить на начало 2008 г. 0 % краткосрочных обязательств, на начало 2009 г. – 0.03 %. Повышение коэффициента абсолютной ликвидности вызвано ростом денежных средств и дебиторской задолженности на 7 и 9 млн.р. соответственно и понижением краткосрочных обязательств на 96 млн.р. (67.9%).

За счет имеющихся остатков денежных средств  и ожидаемых поступлений от погашения  краткосрочной дебиторской задолженности  СООО «Берестяная грамота» имело  возможность погасить краткосрочные  обязательства с 0% на начало 2008 г., до   8 %. на начало 2009 г.

      Коэффициент текущей ликвидности, на начало 2008 г. – 0.4, на начало 2009 г. – 2, что свидетельствует  о том, что за счет реализации оборотных  активов СООО «Берестяная грамота» сможет рассчитаться полностью по своим  краткосрочным обязательствам на начало 2009 г., но не на начало 2008 г. К тому же, коэффициент текущей ликвидности  выше теоретически допустимого значения (для торговли – 1), установленного инструкцией  по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью  субъектов предпринимательской  деятельности.

      Проведя анализ ликвидности и платежеспособности СООО  «Берестяная грамота» можно  сделать вывод о том, что данная организация на начало 2009 г. платежеспособна. Однако сниженные коэффициенты ликвидности  и платежеспособности требует принятия более качественных управленческих решений. 

Рассчитаем  эти показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (по формуле 1.16):

На  нач. 2008 г. 

На  кон. 2009 г. или 3%

Необходимо  отметить, что в мировой практике норматив составляет 0,2 - 0,3 то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств. Наша же организация может немедленно покрыть только 3% текущих обязательств, что является крайне недостаточным. Конечно, просматривается положительная динамика( увеличение на 3%), но эта динамика не вселяет должного оптимизма потому что она слишком мала. Также это означает, что значительный рост кредиторской задолженности влияет на платежеспособность организации, так как она значительно выше, чем сумма денежных средств и финансовых вложений.

2. Коэффициент ликвидности ( по формуле 1.17):

На  нач. 2008 г.

На  кон. 2008 г.

Давая оценку  влияния дебиторской задолженности  на платежеспособность организации, мы должны отметить, что по оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 – 1, в нашей организации соответствует нормативу. Это показывает, что задолженность дебиторов

3. Коэффициентом покрытия (по формуле 1.18):

На  нач 2008 г.

На  кон 2008 г.

Исходя  из данных вычислений, можно сделать вывод о том, что покрытие организацией своих обязательств снижается. Если на начало 2008 года Кпокр(общ) соответствовал нормативу (2.0-2.5), то на конец года К покр(общ)  снизился 36.5% , и стал составлять 1.27. Это свидетельствует о том, что рост кредиторской задолженности негативно сказывается на платежеспособность (ликвидность) организации

Таблица 1.1-Алгоритм расчета влияния дебиторской  и кредиторской задолженности на коэффициент ликвидности

Заключение

      По  результатам анализа состава, структуры  и динамики кредиторской и дебиторской  задолженности предприятия можно  сделать вывод, что в целом  ситуация в сфере осуществления  платежно-расчетных отношений предприятия  с его дебиторами и кредиторами  не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния  предприятия. Тем не менее, динамика роста  кредиторской задолженности  свидетельствует о необходимости  пристального внимания руководства  к организации платежно-расчетных  отношений.

      Высокая доля строки «авансы выданные» в  общем объеме дебиторской задолженности  говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии  недостаточно хорошо поставлена процедура  проверки потенциальной способности  контрагента погасить выданный аванс.

      Очень важно следить за сроками задолженности  по каждому дебитору  и кредитору  в отдельности и  своевременное  принятие мер для погашения или  взыскания задолженности, чтобы  не пропустить срока исковой давности. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом  предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем  не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

      Важно не допустить дальнейшего роста  доли кредиторской в краткосрочных  пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а  также о  снижении текущей ликвидности  предприятия. Известно, что текущая  ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных  обязательств (кредиторская задолженность  плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности  будет уменьшать текущую ликвидность  предприятия.

      Для улучшения финансового положения организации необходимо:  
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;  
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;  
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.  
         Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных источников

1. Савицкая,  Г.В. Экономический анализ: учеб. пособие /Г.В.Савицкая. 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004.-640с
2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять финансовым капиталом/учеб. И.Т.Балабанов., 1994 -557с.
3. Букин, Г.Н. Бухгалтерский учет/.-М.:1994г.-234c.
4. Юркова, Т.И. Экономика предприятия/С.В.Юрков. - М.: МГИУ ,1999.- 224с.
5. Ковалев, В.В. Финансовый анализ/, Москва, Экономика, 1998.-348с
6. Баканов, М.И. «Теория экономического анализа» Москва, Финансы и статистика, 1995.-567c.
7. Родионова, В.М.Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции/ М:  Перспектива, 1995-480 с.
8. А. И. Ковалёв, Анализ финансового состояния предприятия/. А.И.Ковалев.-М.,1997,-265с
9. Шеремет А.Д.Методика финансового анализа/А.Д.Шеремет.-.М.: МИЭТ, 2000.-329с
10. Стражев, В.И.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /В.И. Стражев.-6-е изд.-Мн.: Выш шк., 2005.-480 с.
11. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности/ Учебно-практическое пособие - М. : Проспект, 2004. c568
12. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерский учет в организациях/ Учебное пособие, «Издательство LEM», Алматы, 2006.- 444с.
13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа/ Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.
14. Колпакова Г.М. Управление дебиторской задолженностью предприятия/ учеб. пособие / Г. М. Колпакова ; Моск. гос. ин-т электрон. техники (техн. ун-т). - М.: МИЭТ, 2000. - 72 с.
15. Колиева З. В. Бухгалтерский учет кредиторской задолженности // Современный бухучет». - 2003. - N 5. - С. 26-29.
16. Радостовец В.К., Радостовец В.В. Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии/ Изд. 3. доп и переработ.- Алматы: Центраудит-Казахстан, 2002. - 728 с.
17. 7. Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. «Учет, анализ, аудит на предприятии»- М., Аудит, ЮНИТИ, 1996.-457с.
18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», М., 1996;
19. Дюсенбаев К.Ш. «Анализ финансового положения предприятия». Алматы, Экономика, 1998.
20. Самойлов, С.В. «Кредиторская задолженность предприятий торговли и общественного питания. Вопросы бухгалтерского учета и налогообложения». Бухгалтерский учет и налоги в торговле и общественном питании.// - 2004. - N4.
21. 11. Бабаев, Ю.А. Организация бухгалтерского учета расчетов с дебиторами и кредиторами // Современный бухучет.№4 - 2002. –36с.
22. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет/Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2003. – 640с. – (Серия «Высшее образование»).
23. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ/Учебник для вузов. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с.
24. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа/Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.
25. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности/ Учебное пособие. — 2-е изд. — М: Издательство «Дело и Сервис», 2004. — 336 с.
26. Петровская М.В. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник для вузов/ - Изд. 2-е, перераб., доп./ 3-е, стереотип.
27. Парушина, Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2002. - N 4. - С.46-53.
28. Сысоева, И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет. - 2004. - N 1. - С. 17-27.
29. Давыденко, Ю.Н. Учет и налогообложение сумм дебиторской и кредиторской задолженности организации // Бухгалтерский учет и налоги. - 2004. - N 1. - С. 144-156.
30. www.kraspubl.ru