Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации, направления его совершенствования

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей – краткосрочной задолженности:

                                           ,                                   (1.21)

где коэффициент абсолютной ликвидности;

    ДС- денежные средства;

    ФВ- краткосрочные вложения;

    КО- краткосрочные обязательства [4, c 187].

В мировой  практике достаточным считается  значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может  немедленно погасить 20 - 30 % текущих  обязательств.

2. Коэффициент  ликвидности определяют как отношение  денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской  задолженности к текущим обязательствам:

                                                       ,                                                  (1.22)

где Ктл- коэффициент ликвидности;

       ОА- оборотные активы.[4, c 188] 

По оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1.

3. Общий  коэффициент покрытия, который часто  называют просто коэффициентом  покрытия, дает общую оценку платежеспособности  предприятия. Коэффициент покрытия  представляет интерес для покупателей  и держателей акций и облигаций  предприятия. Его вычисляют по  формуле 1.23:

                                                                                           (1.23)

Нормальное  значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5 [4, с.225]

4. Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов, и кредиторской задолженности, которые организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. Его вычисляют по формуле 1.24:

                                           ,                                                            (1.24)

В ходе анализа определяют влияние дебиторской и кредиторской задолженности на изменение коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности. Алгоритм факторного анализа коэффициентов текущей ликвидности приведен в таблице 1.1 :

Таблица 1.1-Алгоритм расчета влияния дебиторской  и кредиторской задолженности на коэффициент ликвидности

Факторный анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить и количественно измерить влияние динамики остатков и состава краткосрочных обязательств

Направления по совершенствованию  анализа дебиторской и кредиторской задолженности,  а также мероприятия по сокращению задолженностей:

• Внедрение современной программы Excel;
• Использование в расчетах факторинга (факторинг-это финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью: - незамедлительного получения большей части платежа; и - гарантии полного погашения задолженности.);
• Диверсификация клиентов в целях уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам;
• Использование современных форм рефинансирования задолженности;
• Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
• Своевременное взыскание задолженностей;
• Своевременная оплата задолженности;
• Использование возможности уплаты  и оплаты задолженностей векселями и ценными бумагами;
• Периодический пересмотр предельной суммы факторинга;
• Исключение из числа партнеров предприятия с высокой степени риска;
• Оценка реальной стоимости задолженности;
• Оценка возможности применение факторинга.

Все эти  программы помогут сократить  дебиторскую и кредиторскую задолженности к минимуму, что приведет организацию к повышению своего финансового состояния и имиджа.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Краткая экономическая  характеристика организации.

     СООО "Берестяная грамота" занимается разработкой, производством и реализацией лакокрасочной продукции с 1997 года. Сегодня это современное, высокотехнологичное предприятие, оснащенное лучшим импортным и отечественным оборудованием

Проследим показатели ликвидности, финансовой независимости, рентабельности и деловой активности и дадим краткую экономическую характеристику СООО « Берестяная грамота»

Начнем  с показателей ликвидности и платежеспособности по СООО « Берестяная грамота» представим расчеты в таблице 1.1. 

Таблица 1.1-Динамика  показателей ликвидности  и платежеспособности по СООО «Берестяная грамота» за 2008 г. 

 

Данные  таблицы 1.1 свидетельствуют о том, что за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений СООО « Берестяная грамота» имело возможность погасить на начало 2008 г. 0 % краткосрочных обязательств, на начало 2009 г. – 0.03 %. Повышение коэффициента абсолютной ликвидности вызвано ростом денежных средств и дебиторской задолженности на 7 и 9 млн.р. соответственно и понижением краткосрочных обязательств на 96 млн.р. (67.9%).

За счет имеющихся остатков денежных средств  и ожидаемых поступлений от погашения  краткосрочной дебиторской задолженности СООО «Берестяная грамота» имело возможность погасить краткосрочные обязательства с 0% на начало 2008 г., до   8 %. на начало 2009 г.

      Коэффициент текущей ликвидности, на начало 2008 г. – 0.4, на начало 2009 г. – 2, что свидетельствует  о том, что за счет реализации оборотных  активов СООО «Берестяная грамота» сможет рассчитаться полностью по своим  краткосрочным обязательствам на начало 2009 г., но не на начало 2008 г. К тому же, коэффициент текущей ликвидности выше теоретически допустимого значения (для торговли – 1), установленного инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.

      Проведя анализ ликвидности и платежеспособности СООО  «Берестяная грамота» можно  сделать вывод о том, что данная организация на начало 2009 г. платежеспособна. Однако сниженные коэффициенты ликвидности  и платежеспособности требует принятия более качественных управленческих решений.

      Результаты  расчетов показателей финансовой независимости  СООО «Берестяная грамота» оформим в таблице 1.2. 
 

Таблица 1.2-Динамика  показателей финансовой независимости по СООО « Берестяная грамота» за 2008 г.

Данные  таблицы 1.2 свидетельствуют о том, что в СООО  «Берестяная грамота» наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 33 % на начало 2008 г. до 107 % на начало 2009 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось на 7,4 % и на начало 2009 г. составило -7 %. Это свидетельствует о снижении степени зависимости СООО  «Берестяная грамота» от заемных и привлеченных источников финансирования.

      На  начало 2008 г. на 1 р. собственных источников финансирования приходилось 2.05 р. заемных и привлеченных источников финансирования, а на начало 2009 г. – 0.07 р. О финансовой зависимости СООО  «Берестяная грамота» свидетельствует отсутствие собственных оборотных средств. Как положительную тенденцию следует рассматривать снижение степени участия просроченной кредиторской задолженности в формировании имущества СООО «Берестяная грамота» с 0 % на начало 2008 г. до 5 % на начало 2009 г.

Результаты  расчетов показателей деловой активности СООО «Берестяная грамота» оформим в таблице 1.3.

Таблица 1.3-Динамика показателей деловой активности по СООО «Берестяная грамота» за 2007/2008 гг.