Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка

Риск по операциям с ценными бумагами может возникать у банков в связи с непредвиденными изменениями спроса и предложения  и потерями банка из-за переоценки их стоимости.  Эти риски делятся на систематические и несистематические.   Первый является недифференцируемым и характеризуется риском падения рынка ценных бумаг в целом.  Несистематический риск связан с инвестиционным качеством конкретной ценной бумаги и может быть управляемым и понижаемым.  Его степень определяется количеством ценных бумаг, соответствием международным стандартам, доходностью бумаг, составом портфеля ценных бумаг.  Банк регулирует степень риска, маневрируя объемами и структурой своего или клиентского портфеля [№26, стр.22-23].

 

 

 

1.4. Зарубежный опыт управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.

 

До сих пор мы останавливались лишь на отечественном опыте управления.  Исследованию же этой темы посвящено также и  множество работ зарубежных авторов.  Одним из наиболее известных и авторитетных зарубежных специалистов является американский ученый Питер С. Роуз – автор фундаментального учебника Банковский менеджмент.  В нем большое внимание уделяется вопросам финансового управления – управления капиталом банка, его ресурсами, комплексного управления активами и пассивами коммерческого банка.  Подробно рассматриваются методики анализа и оценки банковских операций с позиций ликвидности, доходности, риска и финансовой устойчивости.

Активы банка определяются им как «совокупность средств, используемых для извлечения дохода акционерами, выплаты процентов вкладчикам и оплаты труда сотрудников» [№17, стр.99].  В банковском деле к активам относят:

• наличность и депозиты в других депозитных учреждениях;
• государственные и частные процентные ценные бумаги, покупаемые на открытом рынке;
• кредиты и финансирование аренды, предлагаемые потребителям;
• второстепенные активы.

Наличность как актив необходима для удовлетворения потребностей банка в ликвидных средствах (то есть тех, которые можно без промедления расходовать в случае изъятия депозитов на предоставление кредитов и удовлетворение других непредвиденных или срочных потребностей).  Капиталовложения в ценные бумаги являются резервным источником ликвидности и одним из источников дохода.  Кредиты предоставляются главным образом с целью получения дохода, а второстепенные активы – это обычно фиксированные активы, принадлежащие банку (здание и оборудование), и инвестиции в дочерние предприятия банка, если таковые имеются [№17, стр.98].

Большое внимание в своей работе Роуз уделяет банковскому кредитованию и управлению кредитным портфелем.  Он считает, что кредитование клиентов является основной целью создания банков [№17, стр.171].  Действительно, предоставление кредитов является основной экономической функцией банков, осуществляемой для финансирования потребительских и инвестиционных целей предпринимательских фирм, физических лиц и государственных организаций.  От того, насколько хорошо банки реализуют свои кредитные функции, во многом зависит  экономическое положение обслуживаемых ими регионов.  Еще одной причиной, по которой кредитованию уделяется особое внимание, является то, что, по мнению Питера Роуза, банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле.  Если у банка возникают серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами, проведения неправильной кредитной политики.

Он выделяет следующие виды ссуд:

• ипотечные ссуды – ссуды, обеспеченные недвижимостью;
• ссуды финансовым учреждениям – банкам, страховым и финансовым компаниям;
• сельскохозяйственные ссуды, предоставляемые владельцам фермерских хозяйств;
• ссуды торговым и промышленным компаниям, предоставляемые предпринимательским фирмам для покрытия расходов на покупку товарно-материальных запасов, уплату налогов и выплату зарплаты;
• ссуды частным лицам;
• прочие ссуды – включают все другие виды ссуд, не описанные выше, в том числе обеспеченные ценными бумагами;
• лизинговое финансирование.

В зарубежной практике наибольший удельный вес приходится на ипотечные ссуды, которые в нашей стране пока не получили широкого распространения, - на них приходится более одной трети общего объема ссуд.

Структура кредитных вложений коммерческого банка в значительной степени зависит от ожидаемого дохода банка, уровень которого кредитные инспектора сопоставляют с доходами по всем другим активам, которые может приобрести банк.  При прочих равных условиях банк предпочитает выдавать ссуды, по которым ожидаемые доходы, за вычетом всех расходов и с учетом риска убытков по кредиту, максимальны.  Для банков, которые не располагают своей собственной сложной системой учета издержек, разработана программа под названием «Функциональный анализ издержек».  Она позволяет собрать информацию по активам банка, прибыли, объемам обслуживания и рассчитать ожидаемый доход и стоимость по ссудам, чековым и сберегательным счетам и другим услугам банка [№17, стр.173-175].

Другая проблема состоит в том, что не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд.  Большая часть ссуд неликвидна.  Ссуды из-за достаточно высокой вероятности их невозврата со стороны заемщика относятся к самым рисковым банковским активам.  Более того, для малых и средних банков большая часть выдаваемых ссуд связана с определенным регионом.  Следовательно, любое значительное снижение экономической активности в этом регионе ухудшает качество кредитного портфеля банка.  К тому же весь доход по кредитам облагается налогом, что приводит к необходимости поиска эффективных налоговых «убежищ» в годы, когда чистые поступления по предоставленным займам высоки.

По всем этим причинам банки стали направлять значительную часть своего портфеля активов во вложения в другой важный вид доходных активов – ценные бумаги.  Последние, как правило, включают государственные облигации и векселя, корпоративные облигации и векселя, а также определенные законодательством категории акций [№17, стр.283]. В западной практике на формирование портфеля ценных бумаг направляется обычно от одной пятой до одной трети общего объема активов.

Выделяется ряд важнейших функций портфеля ценных бумаг, обеспечивающих банкам доходность, ликвидность и диверсификацию с целью снижения риска, а также выводя часть доходов банка из-под налогообложения.  Такие вложения, как правило, стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные источники почти истощены.

При формировании и управлении портфелем должны учитываться следующие факторы:

• ожидаемые нормы доходности;
• налоговые обязательства банка;
• процентный риск;
• кредитный риск;
• риск несбалансированности ликвидности;
• инфляционный риск и другие.

Не менее важной  представляется проблема определения инвестиционного горизонта, то есть распределения портфеля ценных бумаг во времени. Роуз предлагает следующие стратегии:

1. Политика равномерного распределения, при которой выбирается некоторый максимально приемлемый срок и инвестирование производится в равной пропорции на каждом из нескольких интервалов в рамках этого срока.  Эта стратегия не максимизирует доход от инвестиций, но обладает преимуществом уменьшения отклонений дохода в ту или иную сторону.  Более того, он, как правило, привносит инвестиционную гибкость.
2. Политика краткосрочного акцента – покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах короткого временного промежутка.  Этот подход рассматривает инвестиционный портфель, прежде всего, как источник ликвидности, а не дохода.
3. Политика долгосрочного акцента – противоположна предыдущей и подчеркивает роль инвестиций как источника дохода.
4. Стратегия «штанги» – объединение краткосрочного и долгосрочного подходов к инвестированию.  С одной стороны, банк размещает большую часть своих активов в портфель краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг, а с другой стороны – в долгосрочный портфель облигаций, предназначенный для извлечения дохода.
5. Подход процентных ожиданий – является наиболее агрессивной из всех стратегий определения инвестиционного горизонта.  Он предполагает сокращение сроков погашения ценных бумаг, когда ожидается рост процентных ставок, и, напротив, увеличение сроков, когда ожидается падение процентных ставок [№17, стр.312-315].

Наряду с вышеперечисленными стратегиями Питер Роуз предлагает использовать еще кривую доходности и средневзвешенного срока погашения.  Они помогают инвестиционному менеджеру более полно осознать последствия и возможное воздействие на доход и риск при выборе любого конкретного сочетания сроков погашения ценных бумаг.

Кривая доходности – графическое изображение того, как варьируют процентные ставки в зависимости от сроков погашения ценных бумаг на определенный момент времени.  Она позволяет сделать ряд серьезных выводов с точки зрения тех решений, которые должны быть приняты инвестиционным менеджером банка.  Средневзвешенный срок погашения измеряет среднее количество времени, за которое все потоки дохода по ценной бумаге поступают в банк, который ее хранит.  В результате инвестиционный менеджер получает знание того, как долго окупается для банка цена приобретения ценной бумаги в терминах приведенной стоимости.

Значительное внимание проблемам управления кредитным и инвестиционным портфелем уделяется и в отечественной литературе, в частности в исследованиях О.И.Лаврушина, В.И. Колесникова, Е.Ф. Жукова [№10, 11, 14].  Этому вопросу посвящено и множество публикаций на станицах специализированных журналов:  Банковское Дело, Деньги и Кредит, Финансовые и Бухгалтерский консультации и других [№26, 28, 30, 31]. 

Российская действительность на современном этапе диктует свои проблемы менеджмента банковских операций.  К таким типичным проблемам, в частности для кредитного менеджмента, можно отнести недостаточные глубину и разнообразие принимаемых управленческих решений, неудовлетворительную работу плановых, кредитных, бухгалтерских, аналитических и аудиторских служб, некомпетентность работников.  Как правило, несовершенный менеджмент сегодня связан с издержками быстрого роста или сокращения деятельности коммерческого банка и количества работающих.  В первом случае банк сталкивается с недостатками очень централизованного управления, которое не в состоянии охватить все детали кредитного процесса в филиалах, а также с неоправданно резким увеличением объемов предоставляемых кредитов при недостаточности капитала и создаваемых резервов под кредитные риски.

Во втором случае резкое сокращение капитала коммерческого банка происходит в результате первоначальной недооценки со стороны банка общей суммы кредита и сроков их возврата.  Кредитный портфель таких банков сформирован в основном из старых проблемных кредитов, так как выдавать новые в условиях общеэкономического спада опасно.  Банк вынужден повышать требования к заемщикам, но не может адаптироваться в конкурентной среде и в результате несет процентные риски и теряет прибыль.

Кредитный менеджмент российских коммерческих банков характеризуется глубокой структурной трансформацией, быстрой сменой приоритетов, изменениями методов работы и способов оценки кредитных рисков.  Тем не менее, можно выделить некоторые общие особенности кредитного менеджмента и принимаемых решений, присущие сегодня каждому коммерческому банку.

1. Склонность к краткосрочному кредитованию.  Наибольший удельный вес в кредитных портфелях банков по-прежнему занимают ссуды сроком до трех-шести месяцев.
2. Осторожность на межбанковском рынке.  Рынок межбанковского кредита потерял былую привлекательность.  В целях обеспечения возвратности межбанковских кредитов во многих коммерческих банках появились жесткие методики установления лимитов на выдачу ссуд и применяемых схем залогового кредитования
3. Изменение структуры кредитных вложений.  Произошли структурные изменения в кредитовании торговли в связи со сменой приоритетов, которые переместились с валютных кредитов на рублевые.  В условиях роста валютного курса рентабельность торговых операций, связанных с импортом, упала, также как и оборачиваемость средств торговых организаций с внедрением новых таможенных правил. В числе приоритетных направлений кредитных операций коммерческих банков остается финансирование предприятий топливно-энергетического комплекса;
4. Возрастание удельного веса просроченных ссуд [№31, стр.27-28].

Таким образом, можно сделать вывод, что тема управление активными операциями в коммерческом банке освещена довольно полно как в зарубежной, так и в отечественной литературе.  Существующая на сегодняшний день нормативная база, хотя и несовершенна, но охватывает и регулирует все банковские операции, гарантируя защиту вкладчикам и акционерам банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Управление финансовой устойчивостью на примере Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации.

2.1. Краткая характеристика новгородского отделения СБ РФ №8629.

 

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации создан в форме акционерного общества в соответствии с Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности РСФСР» от 2 декабря 1990г.

Акционерами Сбербанка являются около 240 тыс. юридических и физических лиц. Крупнейшим акционером является Центральный банк Российской Федерации.  В соответствии с Федеральным Законом от 4 марта 1998 года № 34-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О Центральном банке Российской Федерации», Федеральным Законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и Уставом Сбербанка России владеет контрольным пакетом акций – 57,7%.