Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка

К пассивным операциям банков относится также формирование собственных средств (капитала), например пополнение уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций, образование резервного и специального фондов.

2.  активные  операции – операции по размещению  средств, например:

• выдача ссуд (кредитов)
• покупка ценных бумаг
• покупка валюты, драгоценных металлов и другие [№16, стр.5].

Эта классификация является общепринятой, и с ней соглашаются все остальные авторы.  В данной работе будет рассматриваться вторая часть – активные операции.

Несколько иная классификация активных операций дана Л.Г.Батраковой.  По активу баланса можно проследить за распределением ресурсов банка по 4 видам активных операций:

1. кассовые операции.  В любое время и по первому требованию клиента банк обязан  выплатить ему вклады, находящиеся на счетах до востребования.  В связи с этим в кассе банка должно быть постоянно определенное количество наличности.  Кроме этого, должен постоянно поддерживаться определенный остаток средств на счетах в ЦБ для обеспечения клиринговых расчетов.  Очень важно правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для подобных выплат, учитывая при этом, что наличность банка не приносит ему никакого дохода;
2. инвестиции в ценные бумаги.  Основная часть инвестиций коммерческих банков приходится на долю правительственных ценных бумаг, а также ценных бумаг местных органов власти;
3. кредитные операции;
• кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением;
• кредиты клиентуры и другие счета.  По этому разделу проходят основные источники валовых доходов банка.  В среднем в российской практике допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% общей суммы остатков текущих, депозитных, сберегательных и других счетов клиентов;
4. прочие активы.  К ним относятся акции дочерних, филиальных компаний и фирм, если таковые имеются, стоимость банковских зданий, оборудования и т.д [№12, стр.85-86].

Л.Г.Батракова обращает внимание на то, что в российских банках на современном этапе повышен интерес к валютным операциям, в то время как, например, ипотечный кредит крайне неразвит.  Она также отмечает рост доли межбанковского кредита, который стал для банков источником финансирования долгосрочных проектов.

Финансовая устойчивость коммерческого банка, обеспечивается активными банковскими операциями. При совершении активных операций банки размещают собственные средства и привлеченные ресурсы с целью получения дохода.  При решении вопроса о направлениях размещения средств банки руководствуются следующими целями:

• поддержание оптимальной структуры активов, обеспечивающих их достаточную ликвидность;
• диверсификация активов с целью снижения рисков;
• повышение доходности активов [№16, стр.38].

Понятие ликвидности у разных авторов не определяется однозначно, но в любом случае, это именно тот показатель, который обеспечивает финансовую устойчивость коммерческого банка и позволяет управлять ею. В зарубежной и отечественной литературе это понятие трактуется различным образом.  Одни авторы, в основном отечественные, например, О.И.Лаврушин, В.И.Букато и Ю.И.Львов, ограничиваются наиболее простым определением ликвидности – как способности превращения активов банка в денежные средства [№11, 13].  Другие специалисты, Е.Ф.Жуков, В.И.Колесников, добавляют в определение ликвидности способность своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам банка, тем самым включая в понятие ликвидности и понятие платежеспособности банка [№10, 14].  Третью точку зрения в связи с определением ликвидности  высказывают в основном зарубежные авторы - П.Роуз, Дж.Синки.  Они добавляют к понятию ликвидности способность банка привлекать средства по разумной цене и именно в том момент, когда они необходимы, а также способность банка быть готовым удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов [№17, 19].

Учитывая сказанное в данной дипломной работе предлагается остановиться на определении Д.А.Киселева и В.В.Иванова, которые предлагаю понимать под ликвидностью способность банка своевременно и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам и удовлетворять потребность клиентов в новых кредитах [№28, стр.55-56].  Денежные средства в кассе, на корреспондентских счетах банка в расчетно-кассовом центре и других банках – это абсолютно ликвидные активы, которые в любой момент могут быть использованы для выплат вкладчикам и кредиторам.  Кредиты выданные, депозиты, размещенные в других банках, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, срок возврата которых наступает в ближайшие 30 дней, являются ликвидными активами.  Долгосрочные финансовые вложения, вложения в основные средства являются активами долгосрочной ликвидности.  В составе активов банка могут быть и практически неликвидные активы, например просроченная задолженность по выданным кредитам, такие статьи снижают финансовую устойчивость коммерческого банка и требуют принятия управленческих решений по их ликвидации.

1.2. Диверсификация банковских активов, как способ управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.

В банковском деле, как и в любой другой финансовой сфере, действует принцип «Не кладите все яйца в одну корзину».  Этого принципа придерживаются все зарубежные и отечественные авторы.  В целях снижения рисков и повышения финансовой устойчивости банки должны диверсифицировать активы, то есть распределять их по различным направлениям, чтобы потери по одним операциям компенсировались выгодами от других.  Диверсификации банковских активов способствует также установление нормативных ограничений на размещение средств.

В частности в целях обеспечения экономических условий финансовой устойчивости  банковской системы Российской Федерации, защиты интересов  вкладчиков  и кредиторов устанавливаются следующие нормативы деятельности банков по его активным операциям:

• максимальный размер риска  на  одного  заемщика  или  группу связанных заемщиков;
• максимальный размер крупных кредитных рисков;
• максимальный размер риска на одного кредитора;
• максимальный  размер  кредитов,  гарантий  и поручительств, предоставленных банком своим акционерам и инсайдерам;
• нормативы использования  собственных  средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц.
• минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы [№3].

Также законодательно урегулированы и другие виды рисков – валютные, процентные и иные.  В 1996 году принята Инструкция ЦБ РФ №41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контролем за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации».  Она устанавливает предельно допустимые валютные риски в коммерческом банке, увязывая их с размером собственных средств банка [№4].  В 1997 году принята Инструкция ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».  Данный нормативный документ принят в целях лимитирования кредитных и процентных рисков коммерческого банка [№5].  В сентябре 1999 года Центральным банком РФ принято положение о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков, в которой определяются принципы расчета процентного, фондового и валютного рисков для кредитных организаций [№7].

Доходность – важнейший критерий для принятия решений о вложении средств в тот или иной вид активов, обеспечивающий финансовую устойчивость коммерческого банка.  По разным активным операциям анализ их доходности производится по-разному.  Методы анализа доходности активных операций подробно рассмотрены в работе Л.Г.Батраковой «Экономический анализ деятельности коммерческого банка».

Однако повышение доходности и снижение рисков – две противоположные задачи, решение которых способствует устойчивости финансового положения банка. Обычно высокий доход приносят  операции, связанные с высоким риском, а низкий риск сочетается с низкими доходами.

Банк должен стремится повысить отдачу от активов, доводя до минимума долю неработающих активов, не приносящих доход.  Остатки средств в кассе, на корреспондентских счетах должны поддерживаться на минимальном уровне, необходимом для нормальной текущей работы.  Банк не должен перегружать свой баланс основными средствами – вложениями в здания, оборудование, транспортные средства, так как они не приносят ему дохода (за исключением случаев аренды).  Банк должен принимать меры по своевременному взысканию ссудной задолженности и процентов по ней. Такой подход к активным операциям, является одним из приемов управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.

Ликвидность, доходность и степень риска у различных групп активов сочетаются весьма индивидуально.  Например, средства в кассе и на корреспондентском счете в расчетно-кассовом центре характеризуются абсолютной ликвидностью, практическим отсутствием риска и нулевой доходностью.  Основные средства отличаются низкой ликвидностью, практическим отсутствием риска и доходности.  Другие виды активов – выданные кредиты, вложения в ценные бумаги – могут сильно различаться по этим параметрам, так как риски и доходность в каждой отдельной операции индивидуальны и связаны с конкретным контрагентом [№16, стр.39].

1.3. Управление финансовой устойчивостью  коммерческого банка, посредствам финансового анализа.

Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам управления активными операциями возможно лишь на основе их тщательного анализа.  С.М.Ильясов предлагает в качестве основных направлений анализа следующие:

• анализ структуры активных операций;
• оценка экономической целесообразности и рискованности отдельных активных операций;

При анализе структуры активов по его мнению важно учитывать следующие моменты:

1.  долю работающих  активов в балансе банка.  Их  должно быть не менее 50%.  Чрезмерная  отягощенность банка плохими  активами и имуществом, находящимся на балансе, приводит к снижению отдачи активов и потере ликвидности;

2.  соотношение основных видов работающих активов: кредитов  и ценных бумаг.  Считается, что доля кредитов в портфеле активов банка не должна превышать 60-65% валюты баланса, а доля ценных бумаг должна быть 20-25%.  Однако даже если совокупный объем кредитного портфеля удовлетворяет указанному ограничению, но в нем в основном имеются кредиты одного вида, активы нельзя считать  достаточно диверсифицированными.  Кроме того, в условиях нестабильности российского рынка ценных бумаг российские банки не могут размещать  значительные объемы активов в ценные бумаги и для диверсификации активных операций должны учитывать другие альтернативы.  Здесь необходимо обратить внимание на кассовые активы банка (остатки в кассе и на счетах ностро), так как они работают при проведении всех видов конверсионных операций, принося банку доход, и обладают самым высоким уровнем ликвидности, а также на лизинговые и ипотечные операции (являющиеся преимущественно обеспеченными формами кредитования) и трастовые операции (в которых часть кредитного и системного риска перекладывается на клиента банка);

3.  структуру  кредитного портфеля:  анализ  структуры кредитного портфеля  должен выявить долю межбанковских  кредитов, особенно подверженных  в России системным рискам, долю  обеспеченных и необеспеченных  кредитов, показать региональную и отраслевую структуры вложений, а также объемы долгосрочных и краткосрочных ссудных операций;

4.  структуру  кредитных вложений и прочих  активов по филиалам банка:  необходимо выделить филиалы, имеющие значительный объем активных операций, и проанализировать целесообразность увеличения или уменьшения общих лимитов на  эти операции и на их отдельные виды.  Данный анализ должен несомненно проводится с привлечением показателей эффективности активных операций филиалов [№26, стр.22].

Что касается экономической целесообразности и рискованности операций, то здесь предполагается определение и анализ чувствительности активов к изменению процентной ставки и срокам, а также анализ данных с помощью соответствующего инструментария и критериев оценки.

Управление активами имеет непосредственное отношение к управлению банковскими рисками.

Процентный риск – возможность потерь из-за непредвиденного неблагоприятного для банка изменения процентных ставок, приводящего к сокращению, сведению к нулю или отрицательной величине маржи банка.  Центральным методом управления процентным риском выступает метод управления разрывом между чистым процентным доходом банка и его чистой процентной маржой.   Банк может управлять процентным риском, изменяя сроки размещения и привлечения своих активов, уровень доходности по активам, чувствительным к изменению процентных ставок, диапазон изменчивости процентных ставок.

Управление кредитным риском банка предполагает оценку и регулирование приростов ссудной задолженности и инвестиций, степени их диверсифицированности, а также определение диапазона допустимых колебаний соответствующих показателей, например, отношение резерва на возможные потери по ссудам к общей сумме ссудной задолженности.  В первую очередь важно сосредоточиться на анализе качества  кредитного портфеля.  Здесь можно использовать такие показатели, как:  доля просроченных кредитов в общей сумме ссуд;  доля не обслуженных в срок кредитов в общем объеме ссуд;  доля ссуд, погашенных с нарушением сроков.

Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и товарных биржах вследствие изменения стоимости активов, пассивов и денежных требований в связи с колебаниями обменных курсов.  Риск присутствует как у банков с длинной, так и у банков с короткой валютной позицией.  Для ограничения этого риска, как уже было отмечено выше, Центральным Банком РФ принята Инструкция №41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контролем за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации».