Ссудный процент

     Для устойчивого функционирования денежной системы любой страны также необходимо формирование гибкого механизма  денежно-кредитного регулирования  экономики, позволяющего центральному банку эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного  обращения. Денежно-кредитное регулирование - это совокупность мероприятий государства  в лице Центрального банка, направленных на изменение процентных ставок, объема кредитных вложений в экономику, изменение денежной массы. Денежно-кредитное регулирование является инструментом реализации денежно-кредитной политики государства, которая определяет концепцию, стратегию, программу развития. Среди основных целей денежно-кредитного регулирования выделяют поддержание устойчивости курса национальной валюты, снижение темпов инфляции, поддержание экономической стабильности, снижение безработицы. Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

     Регулирование процентных ставок по собственным операциям  Банка России является одним из важных инструментов денежно-кредитной политики, способствующих достижению ее основной цели. В условиях меняющейся внешнеэкономической  конъюнктуры важной задачей процентной политики будет сглаживание дисбаланса между процентными ставками по активам, номинированным в национальной и  иностранной валютах, что должно предотвращать дополнительный приток или отток капитала при различных  тенденциях в платежном балансе  и удерживать стоимость кредитных  ресурсов на доступном для реального сектора уровне.

     Переход к регулярному выпуску облигаций  Банка России и целенаправленное формирование емкого и ликвидного рынка  ОБР позволят в определенной мере усилить влияние процентных ставок по операциям Банка России на достижение целей денежно-кредитной политики. Банку России для реализации поставленной ранее задачи перехода в среднесрочной  перспективе к системе управления, опирающейся преимущественно на процентные ставки, необходимо совместно  с Правительством Российской Федерации  проводить целенаправленную работу по формированию единого эффективно функционирующего внутреннего денежного  рынка, операции на котором будут  одинаково доступны для широкого круга участников, по снижению трансакционных издержек и уровня рыночных рисков, развитию рыночной инфраструктуры. Решение  этих задач является одной из ключевых предпосылок для изменения роли процентных ставок по операциям Банка  России в части их воздействия  на рыночные процентные ставки.

     Сохраняется тенденция к последовательному  снижению ставки рефинансирования Банка  России. В настоящее время ставка рефинансирования определяет уровень процентных ставок только по кредитам "овернайт" и по операциям "валютный своп". При этом основная сумма денежных средств предоставляется Банком России кредитным организациям на аукционной основе. Процентные ставки по указанным инструментам денежно-кредитного регулирования в июле - октябре 2004г составляли 6 - 7,5% годовых. Вместе с тем в своей процентной политике кредитные организации ориентируются на уровень ставки рефинансирования. Кроме того, в соответствии с действующим законодательством ставка рефинансирования, устанавливаемая Банком России, используется при расчете штрафов и пеней, ставок налогов, а также налогооблагаемой базы по налогу на прибыль корпораций. Необоснованное изменение ставки рефинансирования может дать неправильные ориентиры кредитным организациям в их процентной политике и привести к диспропорциям в налоговой сфере.

     Для решения проблемы недостаточной  ликвидности финансового рынка  Банк России примет участие в работе по подготовке проекта закона о внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части  урегулирования вопросов по процедуре  обмена государственных облигаций. Будет продолжена работа по подготовке договора на выполнение функций первичного дилера.

     В целях  расширения спектра инструментов денежно-кредитной  политики Банк России примет участие  в подготовке предложений по изменению  существующего законодательства, регламентирующего  рынок ценных бумаг, с целью создания и развития рынка облигаций Банка.

     Деятельность  Банка России в области платежных  систем и расчетов будет направлена на обеспечение условий для развития экономической активности и поддержания  финансовой стабильности в стране, а также проведения денежно-кредитной  политики. Регулирование платежных  систем и расчетов будет осуществляться в направлении развития инструментов, процедур и форм безналичных расчетов, требований к системам перевода денежных средств, а также осуществления  наблюдения за платежными системами  в соответствии с международными стандартами.

     Величина  ссудного процента играет большую роль в экономике страны. В первую очередь  от того насколько высока ставка ссудного процента зависит возможность пользования  кредитами, чем она меньше тем  больше возможности использования заёмных средств. 

        Кредит играет специфическую  роль в экономике: он не только  обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит  содействует экономии издержек  обращения, что достигается благодаря:

а) сокращению расходов по изготовлению, выпуску, учёту и  хранению денежных знаков, что означает ненужность части наличных денег,

б) ускорению обращения  денежных средств, многократного использования  свободных денежных средств;

в) сокращению резервных фондов.

       В условиях экономического подъема,  достаточной экономической стабильности  кредит выступает фактором роста.  Перераспределяя огромные денежные  и товарные массы, кредит питает  предприятия дополнительными ресурсами.  В связи с этим решив ниже  перечисленные проблемы мы сможем  облегчить шаги, как внутренних, так и внешних кредиторов по  предоставлению кредитной линии  стране:

1.Иметь прозрачную  политику, чтобы кредиторы и инвесторы  были бы постоянно в курсе ситуации в стране.

2. Должна быть осмотрительная  денежная политика: дополнительное  создание денег не должно привести  к понижению стоимости национальной  валюты, когда денежная масса  в стране возрастёт по сравнению со спросом на деньги.

3. Благоразумная налоговая  политика: в стране не должно  быть постоянного дефицита бюджета,  который будет подталкивать к  девальвации через инфляцию денежного  предложения и снижение покупательной  способности уже существующего  долга. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы.

.1. Федеральный Закон РФ от 10.07.2002 №86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

2. Федеральный Закон  РФ от 03.02.1996 №395-1 "О банках и  банковской деятельности"

3. Антонов Н.Г., Пессель  М.А. Денежное обращение, кредит  и банки. - М.: Финстатинформ, 2001.

4. Варламова Т.П., Ермасова  Н.Б., Варламова М.А. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. - М.: Издательство  РИОР, 2005. (128 с)

5. Владимирова М.П.  Деньги, кредит, банки - М.: Кнорус, 2007

6. Галанов В.А. Финансы,  денежное обращение и кредит - М.: ИНФРА, 2008 (до 413 стр)

7. Иванов В.В. Деньги, кредит, банки - М.: Проспект, 2008 (477-494 стр)

8. Казак А.Ю., Прокофьева  Е.Н. Деньги, кредит, банки - М.: Экономистъ, 2007

9. Казимагамедов А.А.  Деньги, кредит, банки - М.: Экзамен, 2007

10. Кейнс Д.М. Общая  теория занятости, процента и  денег - М.: Эксмо, 2007

11. Лаврушин О.И.  Банковское дело - М.: Кнорус, 2008 (577-600)

12. Лаврушин О.И.  Деньги, кредит, банки - М.: Кнорус, 2008 (294-318 с)

13. Лунтовский Г.И.  Проблемы и перспективы развития  банковского сектора России // Деньги  и кредит, 2005, №4.

14. Маркс К. Капитал  - Л. 1983 (стр 366)

15. Селищев А.С. Деньги, кредит, банки - М.: Питер, 2007 (69-105стр)

16. Чекмарева Е.Н., Лакшина  О.А., Меркурьев И.Л. Вопросы ценовой  динамики российского финансового  рынка. // Деньги и кредит, 2005, №7

17. Общая теория  денег и кредита: Учебник/ под  ред. Жукова Е.Ф. - М.: ЮНИТИ, 2001 (304с.)

18. Деньги, кредит, банки:  Учебник/ под ред. Белоглазовой  Г.Н. - М.: Юрайт, 2007 (220-231) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1.