Рынок ценных бумаг

     Ссудные операции – операции по предоставлению (выдаче) средств заёмщику на принципах кредитования. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием их в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции.

     Расчетные операции – операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами.

     Кассовые  операции – операции по приему и выдаче наличных денежных средств.

     Инвестиционные операции – операции по вкладыванию банком средств ы ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, размещение в виде срочных вкладов и других кредитно-финансовых организациях, кредитовании субъектов хозяйства.²¹

     3. Активно – пассивные операции банков – эти обычно комиссионно-посреднические услуги, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату – комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют услугами.

     Комиссионные операции -  операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов.

     К данной категории операций относятся:

• операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов);
• переводные операции;
• торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов), факторинговые, форфейтинговые операции (покупка векселей);
• доверительные (трастовые) операции и лизинговые операции;
• операции по предоставлению клиентам юридических и консультационных услуг.

     В последние годы получили развитие в  РФ забалансовые операции. Забалансовые операции могут проводиться банками как с целью привлечения средств (пассивные операции), так и их размещения (активные).

     Насчитывается более тридцати разновидностей забалансовых операций, которые позволяют банкам решать следующие основные задачи:

• страхование и перераспределение рисков между участниками рынка, в особенности кредитного и рыночного рисков;
• расширение доступа к кредитным ресурсам и снижение стоимости заимствований;
• получение дополнительной прибыли и повышение доходности активов;
• сохранение требуемого органами банковского надзора соотношения между капиталом и активами при  увеличении объема операций;
• управление активами и пассивами;
• проведение спекулятивных операций.²²

     Особую  группу активно-пассивных операций составляют финансовые и баржевые услуги. Это управление пакетами акций, консультации, бюджетное и налоговое планирование, помощь в слиянии и т.п. Преобладающим является так называемые трастовые операции (операции по доверительному управлению имуществом и фондовыми ценностями). Фирма заключает с банком трастовые соглашения, в соответствии с которым банк обязуется управлять доверенными ему средствами разумно и с прибылью для владельцев и получает за это определенную плату.

     Консалтинг  – расширяющаяся сфера банковских услуг по предоставлению консультаций коммерческим предприятиям. Многие банки получают существенные доходы от использования пластиковых карт. Чаще всего доход представляет собой годовую плату за использование кредитной карты. Банки могут покупать и продавать иностранную валюту для собственного использования или по поручению клиента. Многие банки держат специальные сейфы, где хранятся ценности клиентов банка²³. 
 
 
 
 
 
 
 

4. Роль банков на  рынке ценных бумаг.

     Коммерческие  банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками  рынка ценных бумаг.  
Коммерческие банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых посредников и профессиональных участников.  
Как финансовые посредники коммерческие банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов по ним или управления другими компаниями при приобретении контрольного пакета акций этих компаний, а также осуществляют собственные эмиссии ценных бумаг с целью получения дополнительных собственных и заемных средств.

      Важнейшими  структурами рынка ценных бумаг  как финансовой категории являются участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою профессиональную деятельность. Профессиональная деятельность – это специализированная деятельность на рынке ценных бумаг по перераспределению денежных ресурсов на основе ценных бумаг, по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг.

     Профессиональная  деятельность на рынке ценных бумаг  подразделяется на следующие виды:

     - брокерская деятельность,

     - дилерская деятельность,

     - деятельность по управлению ценными бумагами

     - деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

     - деятельность по организации торговли ценными бумагами,

     - депозитарная деятельность,

     - деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

     На  основании Указа Президента РФ от 04.11.1994 г. N 2063 "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации" (в ред. Указов Президента РФ от 22.03.1996 N 413, от 25.07.2000 N 1358, от 18.01.2002 N 60) и закона "О рынке ценных бумаг" можно дать следующие определения каждого вида деятельности и выделить основные типы профессиональных участников, которые ей соответствуют:

     Брокерская  деятельность - совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договоров комиссии и / или поручения, от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

     Дилерская деятельность - совершение сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

     Депозитарная  деятельность - признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

     Деятельность  по управлению ценными  бумагами - осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

     -  ценными бумагами;

     - денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

     - денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

      Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

     Деятельность  по ведению и хранению реестра акционеров - деятельность, которую осуществляет держатель реестра акционеров в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.  Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

     Деятельность  по определению взаимных обязательств (клиринг) - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

     Деятельность  по организации торговли ценными бумагами - предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, включая деятельность фондовых бирж.

     Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг²⁴.

     До 1 января 1998 года коммерческие банки  могли выступать участниками  рынка ценных бумаг (как финансовыми посредниками и как профессиональными участниками) без специальной лицензии. С 1 января 1998 года деятельность коммерческих банков в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг по приказу ЦБ РФ должна лицензироваться. Условия и порядок выдачи, приостановление действия и аннулирование лицензий на осуществление профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг устанавливаются Положением «Об особенностях лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг Российской Федерации» и указанием «О порядке лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг в Российской Федерации», утвержденных приказом ЦБ РФ от 23.10 97 N02-462.²⁵ 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение. 

     В  заключение о сделанной работе можно сказать, что коммерческие банки осуществляют выпуск ценных бумаг для: создания нового коммерческого банка или преобразование паевого банка в акционерный; увеличение акционерного капитала; формирование заёмного капитала и финансовое управление, также коммерческие банки осуществляют активные, пассивные и активно-пассивные операции.

     К главному элементу данной работы относится  роль коммерческих банков в качестве финансовых посредников и профессиональных участниках. Как посредники коммерческие банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения дохода, и осуществляет собственные эмиссии ценных бумаг.

     В данной работе я постаралась выделить основные аспекты деятельности коммерческих банков, показать, как они осуществляют выпуск ценных бумаг и осуществляют свои операции, а также подчеркнуть роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг. 

 

Список  используемой литературы:

1. Жукова Е.Ф. Рынок ценных бумаг. ЮНИТИ. М., 2006г.
2. Радионов Р.А. «Коммерческие банки как участники рынка ценных бумаг» // Финансовый менеджмент, №5 2005г.
3. Банки и банковские операции: Учебник для вузов. / Под ред. Е.Ф. Жукова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007г.
4. Деньги, кредит, банки: Учебник для ВУЗов. / под ред. Е.Ф. Жукова – М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 2007г.
5. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: 2008г.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие. / Под ред. А.А. Казимагомедова – Махачкала ИПЦ ДГУ, 2008г.
7. Ларина Л.С., Сергеев С.В. Деньги, кредит, банки: учебный минимум. Москва.: Юриспруденция. 2008г.
8. Килячков А.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг: Учебное пособие. – М.:БЕК, 2005г.
9. Г.Н. Белоглазова «Деньги, кредит, банки» Москва-Юнити_2007г