Динамика  роста объема лизингового портфеля (на 01.07.2008), млн.USD⁹

 
Финансовым гарантом компании "Авангард-Лизинг" является ОАО АКБ "АВАНГАРД". Банк значительно расширил сотрудничество с международными финансовыми организациями. Благодаря этому активно развивается  программа лизинга импортного технологического оборудования с привлечением западного  финансирования под гарантии экспортных кредитных агентств (ЭКА) стран Европы и США. 
Общая стоимость оборудования, переданного в лизинг с привлечением финансирования под гарантии ЭКА, составляет около $355 млн. Данная программа позволяет предприятиям среднего бизнеса получить западное финансирование и существенно снизить стоимость модернизации основных фондов. Репутация, заработанная компанией на международных финансовых рынках позволила ОАО "Авангард-Лизинг" привлечь несвязанный синдицированный кредит западных банков на сумму около 100 млн евро (150 млн швейцарских франков) сроком на 5 лет. В синдикации участвовали такие банки, как CREDIT SUISSE, BAYERISCHE LANDESBANK и NORDKAP BANK AG. Средства направлены на финансирование новых лизинговых проектов компании. Имея возможность привлечения несвязанных дешевых ресурсов напрямую от западных банков, ОАО "Авангард-Лизинг" планирует существенно улучшить для клиентов условия лизинга по таким направлениям, как лизинг вагонов, недвижимости и прочей техники и оборудования отечественного производства, под которую раннее не было возможности привлекать дешевые ресурсы.

     2.2 Принципы лизинговых  отношений

     При проведении лизинговых операций ОАО «Авангард-Лизинг» руководствуется следующими принципами:

1. инновационность;
2. добровольность отношений;
3. договорные отношения;
4. нерасторжимость договора при смене собственника имущества;
5. целенаправленность и конкретность;
6. платность;
7. обособление права пользования имуществом от собственника;
8. срочность;
9. возвратность имущества;
10. право выкупа имущества лизингополучателем.

     1. Инновационность лизинга состоит  в основных его качественных  отличиях от кредитных операций  банка. В соответствии с действующим  законодательством, нормативно-правовыми  актами НБУ и внутрибанковскими  положениями, а также обычаями  делового оборота к наиболее  существенным преимуществам использования  лизинга в сравнении с кредитом  можно отнести следующие:

• при финансовом лизинге переговоры с производителями и поставщиками, оформление договоров купли-продажи, регистрацию имущества производит лизингодатель, что сокращает временные и материальные затраты лизингополучателя, упрощает процедуру получения оборудования;
• получение кредита под закупку оборудования может быть сопряжено с повышенными по сравнению с лизингом требованиями по обеспечению сделки (необходимость банковской гарантии, поручительства, залога или других способов обеспечения исполнения обязательств предприятия перед кредитором). В лизинге же, напротив, в качестве предмета залога может выступать оборудование, предоставляемое в лизинг;
• участники лизинговой сделки имеют возможность применять механизм ускоренного начисления амортизации имущества. Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. В первом случае амортизационные отчисления входят в лизинговые платежи, во втором достигается экономия на отчислениях предприятия при уплате налога на имущество, налогооблагаемой базой, для которого при ускоренной амортизации становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость имущества; При кредите предприятие учитывает приобретенное оборудование на собственном балансе, и не допускается его ускоренная амортизация, что замедляет процесс инвестирования денежных средств в основные производственные фонды;
• при прочих равных условиях лизинговая сделка заключается на более длительный срок в отличие от договора о предоставлении кредита, что позволяет уменьшить регулярные выплаты платежей и тем самым увеличить оборотные средства предприятия. При этом сохраняется кредитная линия в банке (если она существует), уменьшается зависимость от обычных источников финансирования;
• в отличие от кредита, когда оборудование приобретается сразу после получения кредитных средств, при лизинге обычно существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование;
• при лизинге по согласованию с лизинговой компанией возможно гарантийное и последующее сервисное обслуживание оборудования поставщиком или лизингодателем.

     2. Проведение лизинговых операций  заключается в соблюдении принципа  добровольности, т.е. лизинговые отношения совершаются по собственному желанию субъектов лизинга, без принуждения.

     В условиях рыночной экономики возникает  объективная потребность во взаимодействии между собой различных субъектов  хозяйственного оборота: поставщиков, потребителей, партнеров, посредников, страховщиков и т.д. Это взаимодействие осуществляется, как правило, в форме  сделок.

     3. Сделками признаются действия  граждан и юридических лиц,  направленные на установление, изменение  или прекращение прав и обязанностей. Каждый участник сделки принимает  на себя определенные обязательства  и получает определенные права.  Эти права и обязательства  сторон закрепляются в договоре. Договор есть соглашение двух  или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских  прав и обязанностей. В договоре  закрепляются предмет договоренности, взаимные права и обязанности  лиц, последствия нарушения договора.

     4. Принцип нерасторжимости договора  при смене собственника имущества,  заключается в том, что во  время действия договора лизинга  может произойти продажа предмета  лизинга другому лизингодателю,  при этом пользование имуществом  сохраняется за первоначальным  лизингополучателем.

     5. Принцип целенаправленности и  конкретности основан на обязательном  достижении конкретных хозяйственных  целей, решении социально-экономических  задач, оговоренных сторонами  лизингового соглашения и определенных  в договоре лизинга.

     6. Принцип платности заключается  в том, что лизингополучатель  вносит определенную плату за  пользование объектом лизинга.  Лизинговые платежи включают:

• сумму, которая возмещает полную стоимость лизингового имущества;
• сумму, которая оплачивается лизингодателю как процент за предоставленный кредит для приобретения имущества по договору лизинга;
• комиссионное вознаграждение лизингодателю;
• сумму страховых платежей по договору страхования объекта лизинга;
• другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

     7. Принцип обособления права пользования  имуществом от собственника –  при лизинге собственность на  предмет аренды сохраняется за  лизингодателем, а клиент приобретает  его лишь во временное пользование,  т.е. право пользования имуществом  отделяется от права владения  им. По окончанию сделки лизинговое  имущество может быть выкуплено  клиентом по остаточной стоимости.

     8. Принцип срочности – выплата  стоимости имущества в течение  определенного периода лизингования.

     9. Возвратность имущества – принцип,  согласно которому предмет лизинга  по окончании срока действия  договора лизинга должен быть  возвращен лизингодателю.

     10. Или в другом случае, если это  оговорено в договоре лизинга,  лизинговое имущество может быть  выкуплено лизингополучателем у  лизингодателя по остаточной  стоимости. 

     2.3 Пример Расчета лизинговых платежей по договору оперативного лизинга

Условия договора:

Стоимость имущества - предмета договора - 72,0 млн. руб.;

Срок  договора - 2 года;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых;

Процентная  ставка по кредиту, использованному  лизингодателем на приобретение имущества - 50% годовых;

Величина  использованных кредитных ресурсов - 72,0 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 12% годовых;

Дополнительные  услуги лизингодателя, предусмотренные  договором лизинга, всего - 4,0 млн. руб.,

в том  числе: оказание консалтинговых услуг  по использованию (эксплуатации) имущества - 1,5 млн. руб.;

командировочные расходы - 0,5 млн. руб.;

обучение  персонала - 2,0 млн. руб.;

ставка  налога на добавленную стоимость - 20%;

лизинговые  взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого  квартала.

1. Расчет  среднегодовой стоимости имущества

Таблица 1(млн. руб.)

2. Расчет  общей суммы лизинговых платежей  по годам

1-й год

АО = 72,0 x 10 : 100 = 7,2 млн. руб.

ПК = 68,4 x 50 : 100 = 34,2 млн. руб.

КВ = 68,4 x 12 : 100 = 8,208 млн. руб.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) : 2 = 2,0 млн. руб.

В = 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2,0 = 51,608 млн. руб.

НДС = 51,608 x 20 : 100 = 10,3216 млн. руб.

ЛП = 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2,0 + 10,3216 = 61,9296 млн. руб.

2-й год

АО = 72,0 x 10 : 100 = 7,2 млн. руб.

ПК = 61,2 x 50 : 100 = 30,6 млн. руб.

КВ = 61,2 x 12 : 100 = 7,344 млн. руб.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) : 2 = 2,0 млн. руб.

В = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 = 47,144 млн. руб.

НДС = 47,144 x 20 : 100 = 9,4288 млн. руб.

ЛП = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 + 9,4288 = 56,6328 млн. руб.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП + ЛП = 61,9296 + 56,6328 = 118,5624 млн. руб.

Размер  лизинговых взносов:

118,5624 : 2 : 4 = 14,8203 млн. руб.

3. График  уплаты лизинговых взносов:

 
 
 
 
 

4. Состав  затрат лизингополучателя

Таблица 2