Роль лизинговых операций в коммерческом банке

3. Особенности развития  лизинговых операций  в России.

В настоящее  время в России действует более  двух десятков лизинговых компаний. Первыми  были зарегистрированы компании "Росагроснаб" (лизинг отечественной сельскохозяйственной техники) и "Аэролизинг" (лизинг самолетов). Много лизинговых компаний создано  банками - "Интеррослизинг" (ОНЭКСИМ-банк), "Балтлиз" (петербургский Промстройбанк), "Лизинг-бизнес" (Мосбизнесбанк), "Инкомлизинг" (Инком-банк), "Межсбер-Юраско Лизинг" (Межэкономсбер-банк) и другие.

То, что  лизинговые фирмы создаются в  России либо при государственной  поддержке (как в случае с "Росагроснабом"), либо при поддержке крупного банковского  капитала, вполне понятно. Предмет лизинга - производственное оборудование - дорог, а значит, лизинговым компаниям необходим  источник более или менее дешевых  финансовых ресурсов. Иногда дуэт "банк - лизинговая компания" превращается в трио за счет присоединения к нему страховой фирмы. А специалисты из компании "Ивановская марка", дочерней фирмы ивановского завода "Автокран", советуют включать в "лизинговый холдинг" еще и какое-нибудь малое предприятие (для ускорения амортизации оборудования), и какое-нибудь предприятие, пользующееся налоговыми льготами (как говорится, для оптимизации финансовых потоков).

Лизинговые  компании, созданные банками, ориентируются  на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что  не исключает, с другой стороны, преимущественного  обслуживания клиентов "собственного" банка. Обычно банки не только финансируют  деятельность дочерних компаний, но и  активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что компании, входящие в структуру  крупных банков, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеющими большой портфель заказов, схожие с  западными, а значит, наиболее современные  методы работы, квалифицированный персонал.

Лизинговые  компании, созданные государственными и муниципальными структурами, жестко ориентированы на осуществление  лизинговых сделок с определенными  типами клиентов. Условия лизинговых сделок, предлагаемые этими компаниями, а они обычно используют льготное бюджетное финансирование, являются более привлекательными для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми  коммерческими лизинговыми компаниями, однако доступность их услуг сильно ограничена. Часто перед такими компаниями вопрос эффективности или хотя бы надежности реализуемых лизинговых проектов стоит не так остро, как  для коммерческих лизинговых компаний.

Отраслевые  лизинговые компании ориентируются  на обслуживание предприятий определенной отрасли. По состоянию на начало 1996 г. практически все существующие такие компании деятельности не вели. Во многом "отраслевые" лизинговые компании ориентируются на господдержку. Не ведут деятельности и прочие лизинговые компании, дочерние предприятия различных  торговых домов, фирм-производителей, а также созданные частными лицами. Не имея доступа к достаточным  финансовым ресурсам, эти компании лизинговых сделок не заключают. Ряд  иностранных фирм-производителей (в  основном это касается рынка большегрузных  автомобилей) используют лизинг в качестве инструмента сбыта своей продукции. Лизинговые сделки, заключаемые ими, обычно предусматривают участие  российского банка, приемлемого  для иностранной фирмы, выдающего  гарантию за своего клиента конечного  лизингополучателя.

Ряд лизинговых компаний наравне с собственно лизингом использует в своей деятельности механизм купли-продажи имущества  в рассрочку. Несмотря на то, что  по сути определений лизинга как  вида деятельности и договора лизинга  как подвида договора аренды, такие  операции не имеют никакого отношения  к лизингу, они тем не менее  соответствуют "упрощенному" пониманию  лизинга со стороны клиентов как  сделки, в которой:

а) кредитор финансирует приобретение заемщиком  некоторого имущества;

б) финансирование осуществляется не в денежной, а  в натуральной форме;

в) финансируемое  имущество является обеспечением сделки через сохранение на него права собственности  кредитора:

г) заемщик  оплачивает периодически платежи, возмещающие  как средства, вложенные кредитором на начальном этапе сделки, так  и создающие доход.

Нельзя  не отметить, что ряд банков (Восток-Запад, Российский кредит, Межпромбанк) выбрали  для себя способ участия в лизинговых сделках не через дочернюю лизинговую компанию, а через механизм выдачи гарантий в пользу лизинговых компаний (обычно иностранных). Такая деятельность также не является лизингом, однако и в отношении данных субъектов  рынка сложилось мнение о том, что они "занимаются лизингом".

3.1. Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков.

В России существует законодательная база для  осуществления Банками лизинговых операций. В соответствии с п. "М" статьи 5 Закона РФ "О банках и  банковской деятельности" Банкам разрешено  наряду с другими, проводить и  лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как  Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать  в лизинговом процессе.

По сравнению  с вновь организуемыми лизинговыми  Компаниями такое участие Банков дает им преимущество, поскольку они  уже организационно оформлены и  для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь создание в  их структуре подразделения специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового  процесса.

Учитывая  обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких  услуг коммерческими Банками, поскольку  это позволит наиболее эффективно расширить  сферу банковского влияния.

Необходимо  отметить, что в России лизинговые операции пока еще не стали традиционными  для коммерческих Банков, и естественно  их масштабы несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями.

В настоящее  время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий  в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки  возлагаются особые надежды по поддержке  инвестиционных проектов. В то же время  сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями (для российской финансовой системы пока не характерно выделение специальных инвестиционных банков) в ряде случаев встречаются  с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии  в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов.

Существенное  значение при этом имеют как объективные  особенности российских банков (в  том числе по сравнению с западными  финансовыми институтами), так и  особенности сегодняшней экономической  и политической ситуации в стране.

Они состоят  в следующем:

• сравнительно небольшая величина собственного капитала;
• низкий удельный вес собственного капитала в активах;
• преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;
• низкая доля депозитов в пассивах;
• высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;
• несовпадение структуры пассивов и активов;
• острота проблемы ликвидности активов.

Так, только у 12% российских банков капитальная  база отвечает международным стандартам, в то время как только крупные  и устойчивые банки могут выдержать длительное омертвление значительной части своих активов при производственном инвестировании.

Увеличение  доли долгосрочных кредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры  пассивов: собственные средства банков относительно невелики, а привлекаемые имеют по преимуществу кратковременный  характер.

Осложняет ситуацию и противоречие между ставками процента и рисками предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются наиболее надежными, и соответственно ставка процента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся  к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более низкой прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий.

Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким характерным для  нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных  резервов под возросшие кредитные  риски у коммерческих банков. По западным стандартам минимальным соотношением между капиталом и размерами  активов, взвешенных по рискам, считается 8%. В российском банковском секторе  этот показатель находится по официальной  статистике на уровне 4.3%, и это, наверное, завышено в 1,5 - 2 раза. Что же касается дефицита резервов, то по подсчетам  Московского Банковского Союза  он составляет порядка 16 трлн. руб., что  эквивалентно $3,5 млрд.

В последнее  время серьезное влияние на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как:

• снижение доходности активов банка;
• низкое качество и недостаточная диверсификация кредитного портфеля;
• отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстро растущих банков;
• дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров.

В настоящее  время одним из основных источников привлеченных средств банков являются краткосрочные депозиты физических или юридических лиц, с установленным  сроком погашения от 1 до 3 месяцев. В  то же время в большинстве случаев  банки предоставляют ссуды при  условии, что сроки их погашения  колеблются от 1 до 6 месяцев. При этом в соответствии с сегодняшней  практикой многие ссуды пролонгируются. Таким образом, разрыв между структурой пассивов и структурой активов не только сохраняется, но и в целом  ряде случаев имеет тенденцию  к усилению.

Другой  серьезной проблемой является необходимость  резервирования. В настоящее время  требования обязательного резервирования ЦБ в значительной мере превосходят  податные требования на западных банковских рынках (до 20% в России по сравнению  с 1%, или немногим более, на Западе). С одной стороны, необходимо признать, что более высокие ставки резервирования в России являются вынужденной мерой, отражающей начальный этап становления  российской банковской системы, с другой, очевидно, что финансовые возможности  российских банков в этом случае существенно  ограничиваются.

Назрела потребность снижения уровня резервов коммерческих банков в Банке России прежде всего для банков, осуществляющих долгосрочное кредитование вложений в  основной капитал производственной сферы.

Особенности экономической и политической ситуации в России, влияющие на инвестиционную политику, проводимую коммерческими  банками :

• высокий уровень политических рисков;
• высокий уровень доходности вложений в государственные ценные бумаги;
• неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;
• превращение кредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержки инвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограничений инвестиционной активности банков (высокая ставка процента, жесткие требования к обеспечению кредита, практическая невозможность поддержки венчурных проектов, "конкуренция" с коммерческими кредитами, ограничения по срокам кредитования и т.д.);
• особое значение проблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческих банков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска (редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиями банка);
• острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно).