Содержание

Введение 3

Глава 1. Роль банковских слияний в реструктуризации банковской системы 5

1.1. Особенности процесса концентрации банковского капитала 5

1.2. Сущность слияний и поглощений 11

1.3. Мотивы банковских слияний и поглощений 15

Глава 2. Анализ слияний и поглощений кредитных организаций на современном этапе 20

2.1. Современные тенденции интеграционных процессов банковского сектора 20

2.2. Опыт слияний и поглощений российских банков 25

2.3. Опыт слияний и поглощений в банковской индустрии США 43

Глава 3. Процессы слияния и поглощения на примере банков ОАО «Сиакадембанк» и ОАО «Уралвнешторгбанк» 50

3.1. Краткая характеристика банков 50

3.2. Цели и задачи слияния банков 54

3.3. Основные результаты слияния банков 55

Заключение 62

Список используемой литературы 64

Приложения 67

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность данной работы обусловлена  тем, что в той экономической  обстановке, которая сложилась на сегодняшний день в России, перед  отечественными кредитными организациями  как никогда остро стоит проблема преодоления неблагоприятных условий  путем применения конкретных и эффективных  мер. Возникает потребность освоения современных методов реструктуризации собственности. В этом свете деятельность по слияниям и поглощениям как  один из основных элементов реструктуризации, ставящее целью изменение структуры  собственности, заслуживает особого  изучения.

Банковский сектор экономики во всем мире претерпевает в последние  десятилетия значительные изменения, характеризующиеся глобализацией  финансовых рынков, консолидацией финансового  сектора, которая находит выражение  в сокращении числа финансовых учреждений, расширении сферы бизнеса банков, выражающейся в интернационализации  бизнеса и диверсификации продуктового ряда, включая расширение предложения  банками небанковских продуктов  и услуг.

Реорганизация банковской системы, имеющая  своей конечной целью повышение  эффективности банковского бизнеса, неразрывно связана с процессами изменения ее структуры на основе процедур слияний и поглощений банков.

Консолидация  банковского капитала путем слияний  и присоединений, а также их кооперация с другими финансовыми институтами в форме различных союзов, альянсов и т.п., характерны для развития банковского бизнеса во всех рыночных странах. Постоянно усиливаясь, эти процессы обеспечивают укрепление конкурентных позиций банков и завоевание ими новых сфер влияния, как на национальном, так и на международном финансовом рынке.

Данная работа ставит целью изучение процедур слияний и поглощений банков, выявление как положительных, так  и отрицательных сторон этих процессов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. раскрыть роль банковских слияний в реструктуризации банковской системы;
2. провести анализ слияний и поглощений кредитных организаций на современном этапе;
3. исследовать процессы слияния и поглощения на примере банков ОАО «Сиакадембанк» и ОАО «Уралвнешторгбанк».

Структура работы определена целями и задачами исследования. Дипломная  работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Первая глава посвящена сущности сделок по слияниям и поглощениям, в  которой кроме подробно освещенных тем касающихся определений, сущностей  и мотивов данных сделок, затронуты  тенденции и направления развития российских банков в современных  условиях, а также важность процесса капитализации и централизации  капитала в банковском секторе РФ. Поскольку, специфика банковской деятельности заключается в том, что она должна быть адекватна по объему и рискованности размеру собственного капитала, вопрос о наращивании денежных средств для банков является определяющим.

Во второй главе проведен анализ сделок по слияниям и поглощениям  в финансовом секторе Российской Федерации. Также рассмотрен мировой  опыт слияний и поглощений, где  особое внимание уделено опыту США, поскольку это одна из наиболее развитых экономических стран. Отдельное  внимание уделено рассмотрению специфики  проводимых в России сделок по слияниям и поглощениям.

В третьей главе дипломной работы рассмотрен процесс слияния двух крупнейших банков страны ОАО «Сиакадембанк» и ОАО «Уралвнешторгбанк». Здесь исследованы цели, задачи, результаты слияния банков. А также сделан общий вывод о перспективах развития слияний и поглощений в банковском секторе России.

В данной работе использованы нормативно–правовые  источники; аналитическая и статистическая информация ЦБ РФ; материалы периодических  изданий, в том числе и электронных; монографии специалистов в области  корпоративных финансов и банковской деятельности.

Исследование базируется на методологии  финансово-экономического анализа, на системном подходе, на методах статистики, анализе научной и информационной базы, синтезе полученных данных в  выводы.

 

Глава 3. Процессы слияния  и поглощения на примере банков ОАО  «Сибакадембанк» и ОАО «Уралвнешторгбанк»

3.1. Краткая характеристика  банков

Представим  краткую характеристику банков до объединения.

ОАО «Сибакадембанк»

История Сибакадембанка – это иллюстрация к крылатым словам «Сквозь тернии к звездам». Банк, образованный в 1990-м году Сибирским отделением Российской академии наук в форме паевого банка, прошел ряд значимых этапов, пережил ни один крутой поворот своей судьбы, но выстоял, развился и вырос в одну из крупнейших региональных банковских организаций, неоспоримого лидера огромного Сибирского федерального округа.

Первых  семь лет существования Сибакадембанка прошли под эгидой работы с ученым сообществом – в основном банк обслуживал финансовые проекты Сибирского отделения РАН. В 1997 году банк был преобразован в Открытое акционерное общество и получил генеральную лицензию ЦБ РФ №323. С этого момента начался новый этап жизни банка.

В 1998 году в результате объединения Сибакадембанка с ТОО КБ «Русский народный банк» пришла новая команда менеджеров со свежими силами, амбициями, оригинальными решениями и почти фантастическими достижениями.

Новый менеджмент банка приступил к  созданию банковского Альянса –  сети банков на всей территории России и даже в ближнего зарубежья. Первым, еще в 1999 году в новый Альянс вошел ТОО КБ «Кузбасский транспортный банк» (Кемерово), в 2000 году в Альянс вступил ОАО АКБ «Межторгбанк» (Москва). Следующий, 2001 год, стал еще более успешным для Альянса: Сибакадембанк объединился с Кузбасским транспортным банком, приобрел контрольный пакет акций АКБ «Дальвнешторгбанк» (Благовещенск) и устанавил партнерские отношения с АКБ «Банк Каспийский» (Алматы, Казахстан).

Не  менее богатым на события для Сибакадембанка стал и 2004 год. Подписав в 2003 году кредитное соглашение с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), Сибакадембанк вышел на новый уровень своего развития, ознаменованный началом активных отношений с международными финансовыми институтами. В 2004 году Сибакадембанк стал первым банком в Урало-Сибирском регионе с участием международного капитала: подписано соглашение о сотрудничестве с ЕБРР, в рамках которого ЕБРР приобрел блокирующий пакет акций Сибакадембанка. В этом же году банком был заключен ряд кредитных соглашений с крупными мировыми финансовыми институтами. Успехи на международной арене Сибакадембанк подтвердил и на российском финансовом рынке – одним из первых вошел в только что созданную Систему страхования вкладов.

В апреле 2005 г. Сибакадембанк покоряет еще одну финансовую вершину – выходит на рынок публичных заимствований, успешно разместив дебютный облигационный заем на 470 млн руб. В течение года был осуществлен второй облигационный заем, теперь уже на 1,5 млрд рублей, а также с разницей в месяц состоялось размещение на Люксембургской фондовой бирже кредитных нот на $100 млн и субординированных нот на $30 млн. 

Активная  позиция на международном рынке, а также успехи банка в России получили подтверждение со стороны  международных рейтинговых агентств: Fitch Ratings присвоило Сибакадембанку рейтинги: долгосрочный «В», краткосрочный «В», индивидуальный «D» и рейтинг поддержки «5», прогноз «стабильный», а Moody's Investors Service присвоило ОАО «Сибакадембанк» рейтинги B1 («позитивный») и Not-Prime по депозитам в иностранной валюте, и рейтинг финансовой устойчивости E+ («позитивный»). По итогам года в состав акционеров ОАО «Сибакадембанк» вошли два новых акционера: немецкая корпорация Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) и банк Clariden – стопроцентная дочка банка Credit Suisse.

В 2006 году Сибакадембанк продолжил работу по всем принципиальным стратегическим направлениям: разместил третий выпуск кредитных нот на сумму почти 351 млн долларов, третий облигационный заем на ММВБ в объеме 3 млрд рублей, привлек заем посредством размещения субординированных нот в размере 40 млн долларов на срок 5,5 лет и подписал соглашение о синдицированном кредите на сумму $102 млн от Commerzbank Aktiengesellschaft и Standard Bank Plc.

Продолжил развиваться и банковский Альянс, возглавляемый Сибакадембанком. Так в 2005 году в Альянс вступил ОАО АКБ «Желдорбанк»  (Москва), объединенный в 2006 году с Межторгбанком, в январе 2006 года еще один московский банк – ОАО «Эталонбанк», в августе – ООО КБ «Южный регион» (Ростов-на-Дону), а в конце 2006 года – ЗАО АКБ «Масс Медиа Банк» (Москва).

Благодаря выверенной финансовой стратегии, путем  заключения партнерских соглашений и слияний с другими банками, а также благодаря планомерному росту уставного капитала банка  и всех финансовых показателей Сибакадембанк стал наиболее динамично развивающимся финансово-кредитным учреждением Сибирского региона. По ряду финансовых показателей Сибакадембанк стал абсолютным лидером среди банков Сибирского федерального округа и вошел в десятку крупнейших региональных банков России.

Весной 2006 года Совет директоров принял решение  о стратегической необходимости  консолидации банковских активов, и  осенью собрание акционеров банка одобрило реорганизацию ОАО «Сибакадембанк» в форме присоединения к нему ОАО «Уралвнешторгбанк». 22 декабря 2006 года завершился процесс объединения банков под единым брендом «УРСА Банк».

ОАО «Уралвнешторгбанк»

Уралвнешторгбанк учрежден в 1991 году как акционерное общество закрытого типа. В этом же году банк получил генеральную лицензию ЦБ РФ №1522. С самого образования банк был ориентирован на работу с корпоративными клиентами для обслуживания внешнеторговых контрактов. Поэтому уже в 1992-м году были открыты первые корреспондентские счета в зарубежных банках – Credit Suisse (Швейцария), Commerzbank A.G. (Германия), Drezdner Bank A.G. (Германия). В 1993-м году корреспондентские счета Уралвнешторгбанка были открыты уже во всех основных финансовых центрах мира: Франкфурте-на-Майне, Нью-Йорке, Токио, Цюрихе.

Для эффективной работы с крупными корпоративными клиентами в рамках России Уралвнешторгбанк приступил к созданию региональной сети филиалов и уже в 1995 году стал крупным региональным банком, подразделения которого работали в 6 субъектах РФ. Став региональным процессинговым центром, расчетным банком и банком-эмитентом карт платежной системы Union Card, Уралвнешторгбанк подтвердил статус крупного регионального банка.

В 1996 году Уралвнешторгбанк становится официальным дилером ЦБ РФ на рынке ГКО. В этом же году банк сделал еще один шаг – приступил к выпуску пластиковых карт Visa.

В 1997 г. Уралвнешторгбанк стал единственным банком в Урало-Сибирском регионе, получившим международный кредитный рейтинг от агентства Thomson BankWatch-Bree.

Банк  первым в Свердловской области получил  лицензию на право осуществления  деятельности в качестве профессионального  участника рынка ценных бумаг, и  в 1999 году уже проводил операции на трех крупнейших валютных биржах страны: ММВБ, СПВБ, УРВБ.