Отчет по практике в ОАО «Сбербанк»

• обыкновенных акций номиналом 3 руб. — 21 586 948 000 шт.
• привилегированных акций номиналом 3 руб. — 1 000 000 000 шт.

      В соответствии с Уставом предельное количество объявленных обыкновенных акций, которые Банк вправе размещать дополнительно к уже размещенным акциям, составляет 15 000 000 000 шт. номинальной стоимостью 3 руб.

      Акции Банка, находящиеся в обращении, имеют следующие индивидуальные государственные регистрационные номера, присвоенные Банком России 11 июля 2007 года:

      обыкновенные  — 10301481В ;

      привилегированные — 20301481В;

      Акции Банка включены в котировальные списки ведущих организаторов торговли — ЗАО «ФБ ММВБ» и ОАО «РТС». Количество акционеров Сбербанка по сравнению с 2008 годом возросло на 13,1% и составляет более 274 тыс. Акциями Банка владеют инвесторы из более чем 50 стран, причем среди нерезидентов около половины акций принадлежит институциональным инвесторам из Великобритании, США и Канады. Основная доля в голосующих акциях, по-прежнему, принадлежит Банку России — 60,25%. Доля нерезидентов по сравнению с 2008 го дом снизилась с 28,17 до 24,30%, в то время как возросла доля частных акционеров — резидентов: с 3,47 до 6,25%.

      Начиная со II квартала 2009 года акции Сбербанка  уверенно возвращали утраченные позиции, опережая в росте основные индексы российских торговых площадок и развивающихся рынков. Стоимость обыкновенных акций Сбербанка по итогам года возросла в 3,6 раза, привилегированных — в 7,6 раз, при росте индекса ММВБ в 2,2 раза. По мере роста котировок спред между привилегированными и обыкновенными акциями Сбербанка сужался. С 1 декабря 2009 года привилегированные акции Банка были включены в расчет индекса MSCI Russia c долей 1,13%.

      Акции Банка можно охарактеризовать как  более волатильные относительно рынка в целом. Коэффициент бета за 2009 год составил 1,31 для обыкновенных акций и 1,18 для привилегированных акций.

      Динамика  стоимости акций Сбербанка и  индексов ММВБ представлена на рисунке 5.

      

      Рисунок 5 – Динамика стоимости акций  Сбербанка и индексов ММВ 

      Права акционеров по получению дивидендов и процедура их выплаты закреплены в Уставе Банка и Дивидендной политике, принятой Наблюдательным советом Банка в 2008 году. Право на получение дивидендов имеют акционеры — владельцы обыкновенных и привилегированных акций. Акционеры — владельцы привилегированных акций имеют право на получение дивидендов в размере не ниже 15% от номинальной стоимости привилегированной акции.

      Решение о выплате годовых дивидендов и их размере принимает Общее  собрание акционеров на основании рекомендаций Наблюдательного совета Банка. Информацию о своей дивидендной политике Банк размещает на своем корпоративном сайте в сети Интернет по адресу www.sberbank.ru.

      Рекомендации  Наблюдательного совета Банка Общему собранию акционеров по дивидендам учитывают интересы акционеров и самого Банка с точки зрения дальнейшего развития бизнеса. В основе рекомендаций — прибыль Банка по российским правилам бухгалтерского учета.

      В соответствии с Уставом Сбербанка  дивиденды выплачиваются акционерам в денежной форме за вычетом соответствующего налога в течение 30 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов. Выплата дивидендов осуществляется в безналичном порядке путем перечисления на банковские счета акционеров, как юридических, так и физических лиц.

      Сбербанк  придерживается политики регулярных выплат дивидендов по акциям, на которые последние  несколько лет направляется 10% чистой прибыли Банка. Решение о выплате и размере дивидендов за 2009 год принято Общим собранием акционеров Банка 4 июня 2010 года.

 

       3. Анализ результатов деятельности ОАО «Сбербанк» 

      3.1 Доходы ОАО «Сбербанк» в 2009 году

      Рост  чистого процентного дохода составил 32,9% (до 502,7 млрд руб.), а чистый комиссионный доход Группы вырос на 17,3% (до 101,1 млрд руб.). Снижение прибыли Группы в 2009 году происходило на фоне значительных темпов роста резервов под обесценение кредитного портфеля: расходы на создание резервов выросли в 4 раза — с 97,9 млрд руб. за 2008 год до 388,9 млрд руб. за 2009 год.

      Доход Группы от операций с ценными бумагами, включенный в Отчет о прибылях и убытках, составил 36,5 млрд руб., в то время как в прошлом году Группа получила убыток от данных операций в размере 37,3 млрд руб. Чистые доходы Группы от операций с иностранной валютой составили 16,2 млрд руб., что ниже на 35,7% показателя 2008 года. В 2009 году Группа провела переоценку зданий банковского назначения, в результате которой в Отчете о прибылях и убытках был зафиксирован убыток в размере 15,0 млрд руб. Операционные расходы увеличились на 3,4% — до 229,3 млрд руб.

      Совокупный  доход Группы в 2009 году составил 38,9 млрд руб. и сократился на 68,8% по сравнению с 2008 годом. Отрицательная переоценка зданий, отраженная в составе прочих компонентов совокупного дохода, составила 21,2 млрд руб. Положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отраженная в составе прочих компонентов совокупного дохода, составила 40,7 млрд руб. до вычета налога на прибыль. Таким образом, совокупный доход Группы от операций с ценными бумагами, отраженный через счета прибылей и убытков и в составе прочих компонентов совокупного дохода, в 2009 году составил 77,2 млрд руб. до вычета налога на прибыль.

      Показатели  активов Банка представлены в  таблице 1. 
 

      Таблица 2 – Активы ОАО «Сбербанк»

      Из  таблицы 1 видно, что средняя доходность активов по сравнению с 2008 годом  возросла, увеличилась также доходность долговых ценных бумаг. А вот доходность от кредитов банкам, наоборот, снизилась с 3,8 до 2,2%. В целом же активы Банка имеют положительную тенденцию. Их средняя доходность, по сравнению с 2008 годом, увеличилась с 11,7 до 12,6%.

      Процентные  доходы по кредитам клиентам увеличились на 29,3% — до 752,6 млрд руб. Рост процентных доходов от кредитования связан в первую очередь с ростом процентных ставок по кредитам корпоративным клиентам, а также с увеличением портфеля кредитов корпоративным клиентам (анализ изменения кредитного портфеля представлен в разделе «Анализ структуры от-чета о финансовом положении Группы Сбербанка по МСФО»). 

      

      Рисунок 6 – Процентные доходы по кредитному портфелю

      Процентные  доходы Группы от операций с ценными  бумагам за 2009 год составили 54,2 млрд руб., что превышает результат 2008 года на 22,0 млрд руб. (рост на 68%). В 2009 году Группа активно наращивала портфель долговых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, что на фоне повышения доходности долговых ценных бумаг привело к значительному росту процентного дохода. Анализ изменений портфеля ценных бумаг представлен в разделе «Анализ структуры отчета о финансовом положении Группы Сбербанка по МСФО».

      Процентные  доходы по средствам, размещенным в  банках (включая межбанковские кредиты, счета ностро и кредиты овернайт), составили 8,1 млрд руб., или 1,0% от совокупного процентного дохода, что на 47,3% больше процентных доходов за 2008 год. Рост процентных доходов по данной статье отчета о финансовом положении связан с увеличением среднегодовых объемов размещенных средств в 2,5 раза в 2009 году (до 370,3 млрд руб.) при одновременном снижении средней доходности до 2,2%. 
 
 

      3.2 Расходы ОАО «Сбербанк» в 2009 году

      Процентные  расходы Группы в 2009 году составили 312,2 млрд руб., что на 29,1% выше чем в предыдущем году. Рост процентных расходов вызван в основном значительным ростом обязательств Группы при относительно небольшом повышении стоимости заемных средств. Среднегодовой объем обязательств, генерирующих процентные расходы, вырос на 21,4% в основном за счет роста объема привлеченных средств физических лиц, а также полученного в декабре 2008 года субординированного займа от Банка России. Основной вклад в рост процентных расходов внес рост расходов по субординированному долгу и средствам физических лиц — они объясняют соответственно 49,5% и 46,1% прироста процентных расходов. В таблице ниже приведены среднегодовые значения обязательств Группы в разрезе статей отчета о финансовом положении, а также генерируемые каждой статьей отчета о финансовом положении процентные расходы и их среднегодовая стоимость.

      В таблице 2 представлены обязательства  ОАО «Сбербанк».

      Таблица 3 – Обязательства ОАО «Сбербанк»

      Общие обязательства Банка за 2009 год  увеличились на 0,3% по сравнению с уровнем 2008 года. Увеличение средств физических лиц (на 0,3%), субординированного долга (на 0,4%), средств банков (на 2,8%)и собственных долговых ценных бумаг (на 1,5%) и определили тенденцию роста обязательств.

      Процентные  расходы по средствам физических лиц и корпоративных клиентов возросли на 14,1% — до 245,4 млрд руб. Рост расходов вызван главным образом увеличением средних балансовых остатков. В 2009 году произошло снижение стоимости привлечения средств на текущие счета клиентов, в то время как средняя ставка по срочным депозитам физических лиц увеличилась на 50 б.п. — до 6,4%. Такая динамика объясняется тем, что частные клиенты продолжали увеличивать остатки на пополняемых депозитах, открытых во время периода высоких процентных ставок. Этот фактор оказывал более сильное влияние на среднюю процентную ставку, чем приток средств на вновь открываемые в течение года вклады с более низкой процентной ставкой.

      Средняя ставка по срочным депозитам корпоративных  клиентов сохранилась на уровне 2008 года. В итоге средняя стоимость привлечения средств в 2009 году увеличилась всего на 10 б.п. — до 5,0%.

      Рост  процентных расходов Группы и стоимости  субординированных займов в 2009 году был обусловлен получением Сбербанком в конце 2008 года субординированного кредита от Банка России в размере 500 млрд руб.

      Процентные расходы по привлеченным средствам банков выросли за счет увеличения средних остатков и значительного роста средней стоимости данных средств Группы с 4,2 до 7,0%, вызванного привлечением больших объемов средств на межбанковском рынке в I квартале 2009 года под высокие процентные ставки в связи с необходимостью поддержания ликвидности Группы.

      В 2009 году Группа заработала 502,7 млрд руб. чистых процентных доходов, что выше аналогичного показателя 2008 года на 32,9%. В таблице ниже представлены значения доходности активов и стоимости обязательств, а также показатели процентного спреда и процентной маржи за 2008 и 2009 годы. 

      Таблица 4 – Значения доходности активов  и стоимости обязательств

      По  сравнению с 2008 годом, чистый процентный спред увеличился на 0,6%, а чистая процентная маржа – на 0,7%.

      Рост  средней доходности активов, генерирующих процентные доходы, превысил рост средней  стоимости обязательств Группы в 2009 году, что отразилось на увеличении показате- ля чистого процентного спреда на 60 б.п. — до 7,3%. Темп прироста чистого процентного дохода в 2009 году превысил темп прироста активов, генерирующих процентные доходы, и чистая процентная маржа за соответствующий период возросла на 70 б.п. — до уровня 7,8%. В третьем и четвертом кварталах 2009 года наблюдалась тенденция по снижению процентного спреда вследствие опережающего снижения доходности активов, отражающего рыночные тенденции на финансовых рынках и борьбу за качественную клиентскую базу.

      В таблице ниже представлен факторный анализ изменения процентных доходов и расходов в 2009 году по сравнению с 2008 годом, построенный на влиянии двух факторов:

• изменении среднегодовых остатков по статьям Отчета о финансовом положении;
• изменении средних процентных ставок.

 

    Таблица 5 – Факторный анализ изменения процентных доходов Сбербанка

      Рост  чистого процентного дохода в 2009 году на 42,2% был вызван ростом объема операций Группы и на 57,8% — изменением процентных ставок. Рост процентных доходов был обусловлен фактором процентной ставки на 41,2%, в то время как вклад данного фактора в рост процентных расходов составил всего 11,9%.

      Улучшение ситуации на финансовых рынках в 2009 году позволило Группе получить доход  от операций с ценными бумагами в размере 77,2 млрд руб., 36,5 млрд руб. из которых были отражены в Отчете о прибылях и убытках, а 40,7 млрд руб. — в Отчете о совокупных доходах. В 2008 году совокупные убытки Группы от операций с ценными бумагами составили 79,8 млрд руб., 37,3 млрд руб. из которых были отнесены на счета прибылей и убытков. Основная часть инвестиций Группы в ценные бумаги представлена портфелем инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Наиболее существенным фактором роста торговых доходов от операций с ценными бумагами в 2009 году является снижение рыночной доходности облигаций, связанное со стабилизаций экономической обстановки, что повышает стоимость портфеля долговых ценных бумаг, которые составляют 96,2% совокупных инвестиций Группы в ценные бумаги. 

      3.3 Достаточность капитала

      Расчет  достаточности капитала в соответствии с Базельским соглашением представлен в таблице 2.