Экономическая сущность валютной системы РФ

В условиях рыночной экономики  движение денежных средств из страны в страну, обмен и продажа валют  осуществляется, прежде всего, через  деятельность крупных коммерческих банков. Эти банки располагают  сетью филиалов в разных странах  или валютными счетами в банках других стран. Проводя через такие банки торговые и иные внешнеэкономические операции, клиенты имеют возможность вносить средства на счета банка в одной стране и при необходимости переводить эти вклады в другую страну в иной валюте.

Главными экономическими агентами внешнего валютного рынка  выступают экспортеры, импортеры, держатели  портфелей активов. Наряду с "первичными" субъектами валютного рынка - экспортерами и импортерами, формирующими базисный спрос и предложение валют, и "вторичных" - тех участников валютного рынка, которые торгуют непосредственно валютой. Это - коммерческие банки, валютные брокеры и дилеры. Определение "вторичные" весьма условно, поскольку в настоящее время около 90 % всех сделок на внешнем валютном рынке не связаны с торговыми операциями. Большая часть торговли, валютой – это обычная биржевая игра, с целью получения прибыли, где в качестве объекта фигурируют обменные курсы валют.

Важнейшими субъектами в сфере международного денежного  обращения выступают правительственные органы. Денежно - кредитные отношения в мировой экономике затрагивают национальные интересы государства. Закономерно, что в ходе эволюции этих отношений вырабатывались правила и законы, регулирующие эти отношения, приемлемые сточки зрения национальных интересов. 
Особое место в национальной валютной системе занимает резервная валюта. Она служит для определения валютного паритета, используется для проведения валютной интервенции, может выполнять функции платежного средства [9, с. 76].

 

 

1.3 Международные финансовые организации и их сотрудничество с Россией

 

Международные экономические  организации подразделяются на две  категории: межправительственные (межгосударственные), участниками которых являются непосредственно  государства, и неправительственные, в состав которых входят объединения производителей, компании и фирмы, научные общества и другие организации.

Международные правительственные (межправительственные) экономические  организации учреждены на основе международного договора и устава для  выполнения определенных целей. Эти организации имеют систему постоянно действующих органов и обладают международной правосубъектностью.

Международные неправительственные  организации, в отличие от межправительственных не являются субъектами международного (публичного) права, однако осуществляют свою деятельность в национальной, региональной и международной системе отношений межгосударственного или иного характера и имеют статус юридического лица.

Существуют различные  классификации международных экономических  организаций. В современных условиях целесообразно выделять следующие их виды:

- межгосударственные универсальные организации;

- межгосударственные организации регионального характера;

- международные экономические организации, функционирующие в отдельных сегментах мирового рынка;

- полуформальные объединения типа «семерки»;

- торгово-экономические,

- валютно-финансовые и кредитные,

- отраслевые или специализированные экономические и научно-технические организации.

Система Организации  Объединенных Наций состоит из самой ООН (Генеральная Ассамблея, Совет Безопасности, Экономический и Социальный Совет (ЭКОСОС), Совет по опеке, Международный суд и Секретариат), 18 специализированных учреждений, Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ) и ряда программ, советов и комиссий.

Главные задачи Организации  экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), объединяющей преимущественно  развитые страны, заключаются в анализе  состояния экономики стран-членов и составлении дважды в год  прогноза их развития на ближайшие полтора года, разработке рекомендаций в области регулирования хозяйства на макро- и отраслевом уровне, включая международную торговлю, а также в координации политики в области финансовой помощи развивающимся государствам.

Первостепенное значение для развития мировой торговли имеют торгово-экономические организации и соглашения, в которых участвуют если не все страны мира, то по крайней мере, подавляющее их большинство. Фундамент мировой торговой системы формируют следующие многосторонние организации: Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ), Всемирная торговая организация (ВТО), Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), Международная таможенная организация (МТО), Международная торговая палата (МТП).

К ведущим многосторонним валютно-финансовым и кредитным организациям относятся: Международный валютный фонд (МВФ), группа Всемирного банка, включающая Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ), Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), а также Банк международных расчетов (БМР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Среди специализированных экономических и научно-технических международных организаций выделяются Организация Объединенных Наций по промышленному развитию (ЮНИДО), Продовольственная сельскохозяйственная организация Объединенных Наций (ФАО), Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС), Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ), Международная организаций труда (МОТ).

Существует более 7000 международных  неправительственных организаций  различного профиля (ассоциации, федерации, советы и т.д.).

Банк международных  расчетов (Англия, Бельгия, Германия, Италия, Франция, Япония).

Управление деятельностью  осуществляется общим собранием  и Советом директоров, а сам  банк является расчетной палатой. Главная функция – обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций и выполнения роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые, в т.ч. с золотом, осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений. Валютой расчетов по операциям является – золотой Швейцарский франк, а доллар для выплаты дивидендов.

Всемирный банк - 180 учредителей (США - 17%. РФ - 3%). Совет управляющих – высший руководящий орган банка.

Основные функции Всемирного банка:

- инвестиционная деятельность в развивающихся странах (здравоохранение, образование);

- аналитическая, консультативная деятельность;

- постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг;

- посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

Международный валютный фонд создан с 1947 г. Функции: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества, поддержание устойчивости валютных паритетов, предоставление кредитных ресурсов любым странам учредителям для выравнивания платежных балансов.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства, в основном после Второй мировой войны, были созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают:

- международный валютный фонд (МВФ);

- группа Международного банка реконструкции и развития (МБРР).

МВФ и МБРР имеют общие  черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому размер взноса в их капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип “взвешенных” голосов определяет количество голосов каждой страны-члена.

В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемным  средствам.

Международный валютный фонд (МВФ) имеет капитал, который  складывается из взносов участников. Размер взносов зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Наибольшие взносы в МВФ уплачены США и ведущими странами Евросоюза.

Основные задачи МВФ:

- содействие сбалансированному росту международной торговли;

- предоставление кредитов странам-членам (сроком от 3 до 5 лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;

- отмена валютных ограничений;

- межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы.

Основными функциями  Международного банка реконструкции  и развития (МБРР) являются:

- инвестиционная деятельность в развивающихся странах по следующим направлениям:здравоохранение, образование, окружающая среда;

- аналитическая и консультационная деятельность по экономическим вопросам;

- посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

Взносы в капитал  МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется по принципу МВФ. Банк получает прибыль более 1 млрд долл. в год.

В отличие от займов МВФ  большинство займов МБРР - долгосрочные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно изучают экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.

МБРР, как и МВФ, предоставляет  не только стабилизационные, но и структурные  кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБРР может стать только член МВФ. Специализированными организациями МБРР являются:

- международная ассоциация развития – предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам - членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере 34% на покрытие административных расходов;

- международная финансовая корпорация – стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора.

Кредиты предоставляются  наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций – осуществляет страхование (сроком от 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций.

Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР) создан главным  образом для предоставления экономической  помощи государствам бывшего СССР, странам Центральной и Восточной Европы в процессе перехода к рыночной экономике.

Ресурсы ЕБРР формируются  по аналогии с МБРР. Однако доля оплаченного  акционерного капитала ЕБРР выше (30% по сравнению с 7%). Неоплаченные акции  могут быть при необходимости востребованы, но обычно используются как гарантия при привлечении заемных средств на мировом кредитном рынке.

18 лет назад России вступила в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития [3].

Основными направлениями  деятельности данных организаций является выдача кредитов на различных условиях развивающимся странам, содействию экономическому росту и сокращению нищеты. Одной из причин вступления России в организации стала тяжелая экономическая ситуация, гиперинфляция и нехватка средств. МВФ традиционно является основным каналом предоставления помощи развивающимися странам, однако для использования кредитов ставится ряд условий по либерализации экономики. Необходимость выполнения неоднозначных рекомендации МВФ является мишенью критики оппонентов политики МВФ. Рост цен на энергоресурсы и аккумуляция значительных финансовых средств позволили России выплатить долг МВФ досрочно [24].

Анализируя роль России в международных структурах и механизмах экономического сотрудничества между различными странами мира, следует коснуться деятельности в рамках наиболее влиятельных организаций.

Вообще, данные показывают, что наша страна участвует в их деятельности не в полную меру своих  возможностей и могла бы занимать более достойное положение как в экономическом, так и в политическом плане.

В начале 1990-х гг. Россия стала членом Международного валютного  фонда и Международного банка  реконструкции и развития. Это  позволило ей расширить свои возможности для привлечения средств для реструктуризации и дальнейшего развития экономики. Это касается не только самих этих организаций, сотрудничество с ними также создает благоприятные предпосылки для других инвесторов. Сотрудничество с МВФ позволило достичь соглашений с Парижским и Лондонским клубами по поводу выплат долгов РФ, большая часть из которых является долгами СССР.

Принимая участие в  деятельности мировых валютно-финансовых организаций, Россия приобщается к  деятельности и опыту, накопленному международным сообществом в области регулирования валютно-финансовой и кредитной сфер.

Но кроме прав, у  любой страны, вступившей в МВФ  и МБРР, возникает и ряд обязательств, исполнение которых порой требует  принятия не только экономических, но и сложных политических решений.

При установлении отношений  с МБРР Россия в 1990-х гг. получала до 2 млрд долл. в год в качестве кредитов. Больше средств от него получали только Китай и Индия. Кредиты, предоставленные банком, были предназначены для развития инфраструктуры, восстановления экономики и проведения масштабных экономических реформ.