Экономическая сущность лизинга и его операций

     Лидерство на казахстанском рынке по объему лизингового портфеля долгое время  удерживает АО «КазАгроФинанс». В непростом 2009 году компания сумела прирастить свой портфель на 9% по сравнению с 2008 годом (таблица 2), даже на фоне сокращения объема нового бизнеса за тот же период на 18,5%. По нашим расчетам, доля лидера составляет порядка 31% лизингового рынка страны.

     Второй  по величине портфеля является АО «Лизинговая  компания «Астана-финанс» с долей  рынка около 19%. Портфель компании по итогам 2009 года увеличился на 28,5%. Объем нового бизнеса в том же году сократился в сравнении с 2008 годом практически вдвое, что, вероятно, объясняется сосредоточенностью компании в первую очередь на проблемах уже имеющегося портфеля 

     Таблица 2.

     Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по портфелю

 

      Находящееся на третьем месте по размеру портфеля АО «БРК-Лизинг» по итогам прошлого года продемонстрировало прирост совокупного портфеля сделок на 12,6% – при том, что объем нового бизнеса компании уменьшился на 83%. При этом о позитивной динамике свидетельствует рост объема нового бизнеса АО «БРК-Лизинг» на 1 июля 2010 года – по итогам шести месяцев заключено новых сделок на 3 млрд тенге, что более чем в 2 раза превышает сумму контрактов за весь прошлый год.

Таблица 3.

Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по объему новых сделок

 
 

продолжение таблицы  3

 

      Следующая компания в рэнкинге – ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан»  лидирует среди представленных в исследовании банковских лизинговых компаний имея портфель объемом 11,6 млрд тенге. По итогам 2009 года компания не отстала от среднерыночных тенденций, прирастив ссудный портфель на 23,4% при одновременном снижении объема новых сделок на 42,5%. Однако ситуация кардинально изменилась в текущем году – объем нового бизнеса за первое полугодие уже превысил итоговый показатель прошлого года, продемонстрировав докризисные темпы роста.

      Немногим меньше объем портфеля у АО «Халык-Лизинг», однако в связи с отсутствием данных за 2008 год невозможно оценить динамику развития компании. По итогам первого полугодия у компании также отмечен рост объема новых сделок, однако его оказалось недостаточно для удержания позиций – портфель компании по итогам шести месяцев сократился на 11,7% и составил 8 820 млрд тенге. АО «Халык-Лизинг.

      Завершает рэнкинг ТОО «Центрлизинг» по итогам 2009 года объем портфеля компании снизился на 17%, показатель объема нового бизнеса в том же году существенно сократился – на 91%, но в то же время по итогам первого полугодия текущего года отмечается рост показателя.  

      Среди основных причин, вызвавших снижение объема нового бизнеса в 2009 году, следует  отметить не только уменьшение спроса на услуги лизинговых компаний, связанное со снижением деловой активности в стране, но и одновременное с этим повышение требований к кредитному качеству потенциальных заемщиков, а также установление фактически заградительных ставок вознаграждения со стороны большинства лизинговых компаний

Таблица 4.

Количество  сделок в 2009 году существенно сократилось, тогда как сумма средней сделки стабилизировалась

 

      На  лизинговый портфель ряда компаний повлияла также осуществленная в феврале прошлого года девальвация национальной валюты на 25%, что повысило долговую нагрузку заемщиков, оформивших сделки в иностранной валюте, а также ряда самих лизингодателей, чье финансирование поддерживалось преимущественно кредитами иностранных организаций. Средний размер сделки по итогам 2009 года существенно снизился при одновременном увеличении количества заключенных сделок, что обусловлено переключением лизинговых компаний на менее обеспеченных заемщиков (таблица 4). Из общей тенденции выделяются лишь АО «БРК-Лизинг» и АО «Лизинговая компания «Астана-финанс», но если у первой традиционно небольшое количе-ство сделок компенсируется их существенным объемом, то у АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» значительное сокращение количества сделок происходит на фоне стабильного размера отдельно взятой сделки. В компании ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан» по итогам 1 полугодия 2010 года увеличился как размер сделки, так и их количество. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     Заключение.

     Лизинг  в РК - сравнительно новый вид  деятельности. Лизинг является важной составляющей бизнеса и предпринимательства  в развитых странах мира странах. В этой связи, можно отметить, что  опыт развития лизинговых отношений в Казахстане основывается на зарубежных формах развития лизинговых отношений.

     Причиной  широкого распространения лизинга  является ряд его преимуществ  по сравнению с другими формами  инвестирования. Основными из них  являются:

     - инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

     - лизинг предполагает 100-процентное  кредитование и не требует  немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

     - часто предприятию проще получить  имущество по лизингу, чем ссуду  на его приобретение, так как  лизинговое имущество выступает  в качестве залога;

     - лизинговое соглашение более  гибко, чем ссуда, так как  предоставляет возможность обеим  сторонам выработать удобную  схему выплат. По взаимной договоренности  сторон лизинговые платежи могут  осуществляться после получения  выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

     - для лизингополучателя уменьшается  риск морального и физического  износа и устаревания имущества,  так как имущество не приобретается  в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;

     - лизинговое имущество не числится  у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

     - лизинговые платежи относятся  на издержки производства (себестоимость)  лизингополучателя и соответственно  снижают налогооблагаемую прибыль.

     При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансового анализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативным вариантом, когда:

     - предприятие-поставщик испытывает  трудности со сбытом своей  продукции, а предприятие –  будущий лизингополучатель не  имеет в достаточном объеме  собственных средств и не может  взять кредит для приобретения  нужного ему оборудования;

     - предприниматель только начинает  собственное дело (что часто имеет  место в малом предпринимательстве).

     Вместе  с тем лизингу присущ и ряд  негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

     .

     Можно с полной уверенностью сказать, что  лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более  весомую роль в экономике Казахстана 
 

Список  используемой литературы.

1. Лизинг в Центральной Азии май 2009г. Проект по развитию лизинга в Казахстане 2009
2. Чеченов А.А., Кашева А.В. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства// Финансы, 2006 г.
3. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии.- М., 2005 г.
4. Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса, «Лизинг-ревю», 2008 г
5. «Эксперт РА Казахстан» Обзор «Рынок лизинга Казахстана: октябрь 2010
6. Омаров А.Г. Лизинг в Казахстане. Состояние, проблемы, перспективы, (по состоянию на 01 октября 2010г.)//Аль-пари Г 11 2010
7. Лаврушин Б.К. Деньги, Кредит, Банки. М,. 2002
8. Кунакбаев А, О казахстанской банковской системе// КУРСИВ, №13 (84) 07.04.09.
9. Бабичева А.Ю. Финансово-кредитный словарь - М: 2008.
10. Тарабаев Б. Путь к кредиту стал короче//Агроинформ, №1, март 2008 г