Денежное обращение в РФ: экономические основы и меры по его укреплению

    Денежная база – это сумма наличных денег (М0) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность ЦБ. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами, поскольку эта категория может прямо контролироваться ЦБ, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от политики ЦБ, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют.

    Требуемое количество денег в обращении как средства обращения и платежа определяется по формуле (1.1):

                                                                                                                (1.1)

    M – масса денег;

    V – скорость обращения;

    P – индекс роста цен;

    Q – физический объём произведённых товаров и услуг (ВВП).

    Скорость  обращения денег рассчитывается как:

    Для расчёта пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор (множитель создания денег), величина которого определяется как отношение М2 к денежной базе. Формулу множителя создания денег можно вывести следующим образом (1.4):

                                                                                                          (1.4)

    m_c – множитель создания денег;

    ДБ  – денежная база.

    Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги и безналичные средства, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

    С начала 90-х гг. Банком России степень  насыщенности экономики деньгами стала  рассчитываться коэффициентом монетизации, определяемым как отношение М2 к  ВВП. В норме коэффициент монетизации  равен 1. Приемлемым и допустимым значением является также 0,7-0,8. Как видно из таблицы 2 этот коэффициент имеет тенденцию к росту. Так, в период с 2001г. по 2006 г. он вырос в два раза. В настоящее время коэффициент монетизации  составляет 0,5.

    В связи с тем что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

    Объем денежной массы в Российской Федерации  не соотносится с товарной массой и регулируется объемом государственного золотовалютного резерва, хранящегося в иностранных банках или вложенного в облигации других стран с более устойчивой экономикой, таких как США.

    С появлением функции денег как  средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

    а) общим объемом обращающихся товаров  и услуг (зависимость прямая);

    б) уровнем товарных цен и тарифов  на услуги (зависимость прямая, поскольку, чем выше цены, тем больше требуется  денег);

    в) степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

    г) скоростью обращения денег, в  том числе кредитных денег (связь  обратная).

    При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения. При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

    Ныне  в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения, и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

    Мерой стоимости товаров и услуг  стал денежный капитал, измеряющий стоимости  не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства — товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и, в конечном счете, приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - это  соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

    Денежная  масса - совокупность покупательных, платежных  и накопленных средств, обслуживающая  экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

    Из  процесса денежного обращения, таким  образом, возможно вычленение понятия  денежного оборота.

    Существуют  некоторые определения денежного  оборота:

    Денежный  оборот – движение денег в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершенствование различных платежей.

    Денежный  оборот-это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной  формах, обслуживающие реализацию товаров, а также нетоварные платежи и  расчеты в хозяйстве. Объективной  основой денежного оборота является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежный оборот получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичных формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

    Денежный  оборот представляет собой процесс  непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Такое определение соответствует  содержанию современного денежного  оборота, где движение совершают именно денежные знаки, а не другие виды денег.

    В условиях металлического обращения  денежный оборот, как и товарный оборот, выступает стоимостным оборотом, поскольку металлическая монета (золотая или серебряная) имела  собственную стоимость, соответствующую указанному на ней номиналу, поэтому движение стоимости денег происходило одновременно с движением стоимости товаров. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.

    Современный денежный оборот стоимостным не является, поскольку стоимость денежного знака как наличного, так и безналичного настолько ничтожна по сравнению с номиналом, что его можно пренебречь. Отсюда стоимостным можно считать только товарный оборот.

    В экономической литературе смешиваются  понятия “денежный оборот”, “платежный оборот”, “денежное обращение”, “денежно-платежный оборот”.

    Между тем все эти понятия различаются  между собой. Так, понятие денежный оборот более узкое чем понятие  платежный оборот.

    Платежный оборот – процесс непрерывного движения средств платежа существующих в данной стране. Он включает не только движение денег, но и движение других средств платежа. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических и физических лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги. Под денежно – платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

    Деньги, находящиеся в обороте, выполняют  три функции: платежа, обращения  и накопления. Последнюю функцию  деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.

    Функцию мера стоимости деньги, находящиеся  в денежном обороте, не выполняют. Эту  функцию деньги выполнили до вхождения  в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота.

    Денежный  оборот складывается из отдельных каналов  движения денег между:

1. центральным банком и коммерческими банками;
2. коммерческими банками;
3. предприятиями и организациями;
4. банками и предприятиями и организациями;
5. банками и населением;
6. предприятиями, организациями и населением;
7. физическими лицами;
8. банками и финансовыми институтами различного назначения;
9. финансовыми институтами различного назначения и населением.

    По  каждому из этих каналов деньги совершают  встречное движение. Структуру денежного оборота можно определить по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. Однако, несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак- характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

    В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:

1. денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения  за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
2. денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
3. денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

    Можно классифицировать денежный оборот в  зависимости от субъектов, между  которыми двигаются деньги. По этому  признаку структура денежного оборота  будет такова:

    - межбанковский оборот;

    - банковский оборот;

    - оборот между юридическими лицами;

    - оборот между юридическими и физическими лицами; 

    - оборот между физическими лицами.

 

    2. Роль государства в организации и регулировании денежного обращения 

    Денежное  обращение имеет, соответственно видам  денег, две основные формы: наличную и безналичную.

    Наличное  денежное обращение. Это движение наличности в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов) от одного владельца к другому. Наличное обращение наиболее трудоемкий и наименее защищенный процесс перераспределения благ. В налично-денежном обращении заложены ограничения (по удобству и практичности) для хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, налично-денежное обращение в меньшей степени поддается контролю со стороны государства, поэтому в определенных случаях более желательно для хозяйствующих субъектов. Осознавая это, государство устанавливает определенные ограничения на наличный оборот, который касается, в основном предельных сумм расчетов наличными и сроков хранения наличности в кассе предприятия, налоговых последствий расчетов наличными.

    Безналичное денежное обращение. Безналичное обращение – движение денег безналичного оборота – банковских депозитов на счетах клиентов. Это движение электронных денег, т.е. записей на счетах. Безусловно, развитое безналичное обращение возможно лишь при развитой банковской системе, когда скорость, гарантия прохождения платежей, качество сопутствующих услуг, – все предоставляет настолько большие удобства по сравнению с наличным обращением, что происходит отказ от наличного обращения. Основными инструментами безналичного обращения являются ценные бумаги (векселя, чеки), а также кредитные карточки. Особенно важен такой показатель как скорость оборота средств. Дело в том, что чем больше товаров и услуг, тем больше требуется денег для их обслуживания. Количество же денег можно регулировать не выпуском новых денег, а ускорением оборота существующих.