Центральный банк и его функции

- обеспечение  эффективного функционирования  платежной системы;

- проведение  денежно-кредитной политики.

     Стабильность  финансовой системы непосредственно связана со стабильностью внутренней платежной системы, т. е. обусловлена наличием надежного механизма платежей, который позволяет бесперебойно осуществлять межбанковские операции по взаимозачетам и платежам и дает возможность устранять возникшие проблемы (например, неплатежеспособность одного из ее участников, вызывающую цепную реакцию неплатежей и создавшую угрозу для устойчивости всей финансовой системы в целом).

     В случае неустойчивости и ненадежности платежей системы Центральный банк испытывает серьезные трудности при осуществлении эффективной денежно-кредитной политики, а кризис платежной системы целиком лишает его возможности проведения регулирующих мероприятия в этой сфере.

     7. Главный расчетный  центр страны. Центральный банк стремится создать такие условия проведения платежей и расчетов, которые минимизировали бы системный риск и его последствия. Через банки проходят платежи предприятий, организаций и населения. Совершая по их поручению платежи, этим самым банк выполняет посредническую миссию. В руках банков эта функция становится значительно шире, чем элементарная посредническая деятельность. Банк может аккумулировать небольшие размеры временно свободных денежных средств многих клиентов и суммировав их, направить огромные денежные ресурсы только одному субъекту. Также банк может брать деньги у клиентов на короткий срок, а выдавать их на длительное время. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе экономики какого-либо региона, или перераспределить их в другие отрасли и совершенно другие регионы. Так как банки находятся в центре экономической жизни, они получают возможность изменять размер, сроки и направления капиталов в соответствии с возникающими потребностями хозяйства.

     Дополнительные  функции центрального банка не связаны  непосредственно  с его  главной  задачей   (сохранение   стабильности   национальной   денежной единицы), но способствуют ее реализации.  К  числу  этих  функций  относятся управление государственным долгом, проведение аналитических  исследований  и ведение статистической базы данных, изготовление банкнот и др.

     Функции проведения аналитических и статистических исследований по своему характеру могут быть весьма неодинаковыми и  неравнозначными  в  центральных банках различных стран. Исследования в области денежно-кредитной и  валютной политики в основном базируются на данных платежных балансов. Это  обусловило в  некоторых  странах  (Бельгия,  Германия,  Франция,  Нидерланды,   Япония) делегирование  центральному  банку  функции  сбора  и  анализа  такого  рода данных.

     Большинство центральных банков осуществляют  исследования  экономической конъюнктуры  в  реальном  секторе  экономики.  Некоторые  центральные  банки публикуют  подробные  результаты   проведенных   исследований   (федеральные резервные банки  США,  Банк  Японии,  Национальный  банк  Бельгии,  Немецкий федеральный банк, Банк Франции, Банк Англии и др.).

     Многие  центральные банки  изучают  финансовое  положение  предприятий  и создают централизованные службы  по  банковским  рискам  (Национальный  банк Бельгии,  Немецкий  федеральный  банк,  Банк  Франции,  Банк  Италии,   Банк Испании). Кроме того,  в  центральных  банках Германии, Бельгии, Испании, Италии существуют централизованные базы данных балансов предприятий.

     Задача  всех  центральных  банков  -  выпуск  в  обращение   банкнот   и

обеспечение их циркулировать на территории страны. При  этом  лишь  немногие центральные банки (Италии, Великобритании, Бельгии,  Испании  и  др.)  имеют специальные структурные подразделения по производству банкнот.

     Отдельные центральные банки осуществляют связи c нeбанковской клиентурой и предоставляют общественные  услуги.  Все  центральные  банки поддерживают корреспондентские отношения с финансовыми  учреждениями своей страны, другими центральными банками и  международными финансовыми организациями. Однако коммерческие отношения  с  небанковской  клиентурой  всегда  являются второстепенными.

  Центральные  банки  могут   предоставлять   определенный   набор   услуг коллективного пользования. В  целях  улучшения  функционирования  банковской системы и отношений между коммерческими банками и  их  клиентурой некоторые центральные банки, создают централизованные службы  по банковским рискам, контролируют неоплаченные векселя и пр.

     Итак, все функции центрального банка взаимосвязаны. Выполняя функции банка правительства и банка банков, центральный банк регулирует денежную массу, воздействует на уровень процентной ставки, осуществляя, таким образом, функцию денежно-кредитного регулирования экономики. В то же время при помощи этих функций центральный банк контролирует деятельность банковской системы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА 

2.1. Основные  задачи, цели, методы и формы денежно-кредитного  регулирования 
 

     Денежно-кредитное  регулирование,  осуществляемое  центральным   банком, является  одним  из   элементов   экономической   политики   государства и представляет собой совокупность мероприятий,  направленных  на  изменение денежной массы в обращении, объема  кредитов,  уровня  процентных  ставок  и других показателей  денежного  обращения  и  рынка  ссудных капиталов. Оно нацелено на достижение стабильного  экономического  роста,  низкого  уровня инфляции и безработицы. В законах о центральных банках особо подчеркивается их ответственность за стабильность денежного обращения (контроль за денежной массой с целью стабилизации цен и совокупного объема производства) и курса национальной валюты, обеспечение ликвидности банковской системы (способность коммерческих банков как финансовых посредников отвечать по своим обязательствам и обеспечивать потребность народного хозяйства в кредитных ресурсах).

     В  зарубежной  экономической   литературе   денежно-кредитная   политика разделяется  на  «узкую»,  обеспечивающую  стабильность  национальной  валюты посредством  проведения  валютных  интервенций,  изменений уровня   учетной ставки, а также других  инструментов,  оказывающих влияние на  состояние национальной денежной единицы, и «широкую»,  непосредственно воздействующую на объем денежной массы в обращении. Эти меры  воздействия  взаимосвязаны  и взаимообусловлены.

     Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный  Банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя  регулирование на расширение или  сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

     В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая, в  частности, процесс воздействия  денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом. В современных условиях государства  с рыночными моделями экономики  используют одну из двух концепций денежно-кредитной политики:

     · политика кредитной экспансии, или  «дешевых» денег;

     · политика кредитной рестрикции, или  «дорогих» денег.

     Кредитная экспансия Центрального банка увеличивает  ресурсы коммерческих банков, которые  в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.

     Разработка  денежно-кредитной политики Банком России проводится в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту и Правительству России.

     Государственная дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и выносит соответствующее решение не позднее принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Тем самым достигается единство целей проведения денежно-кредитной и финансовой политики Банки и банковское дело.

     Являясь посредником между государством и банковской системой  страны, центральный  банк призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью  определенных инструментов. По мере развития  кредитных систем и рынков ссудных капиталов возможности центрального банка непосредственно воздействовать на спрос и предложение денежной массы уменьшились, но вместе с тем расширился арсенал и повысилась  эффективность рыночных инструментов денежно-кредитного регулирования.

     Выбор инструментов денежно-кредитного регулирования, применяемых центральными банками зарубежных государств,  довольно  широк. Использование различных видов инструментов варьируется  в  зависимости  от  направленности экономической политики страны, степени открытости ее экономики, сложившихся традиций и конкретных обстоятельств.

     Имеющиеся  в  распоряжении  центрального  банка   инструменты   денежно-кредитного   регулирования   различаются   по   непосредственным   объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги), по своей форме (прямые  и косвенные), по характеру параметров, устанавливаемых  в  ходе  регулирования (количественные и качественные), по срокам  воздействия  (краткосрочные и долгосрочные). Все эти методы используются в единой системе.

     Объекты воздействия. В зависимости от конкретных целей денежно-кредитная политика центрального банка  направлена  либо  на  стимулирование  кредитной эмиссии  (кредитная  экспансия),   либо   на   ее   ограничение   (кредитная рестрикция). Посредством проведения кредитной  экспансии  центральные  банки преследуют цели подъема производства и  оживления  конъюнктуры;  при  помощи кредитной рестрикции  они  пытаются предотвратить «перегрев» конъюнктуры, наблюдаемый в периоды экономических подъемов.

     По  форме инструменты денежно-кредитного регулирования  разделяются на административные (прямые) и рыночные (косвенные).   Административными являются инструменты, имеющие форму директив,  предписаний, инструкций, исходящих от центрального банка и направленные  на  ограничения   сферы деятельности  кредитного  института.  Они занимают определенное место в практике центральных банков  развитых  стран, а также получили широкое применение в развивающихся государствах.

     Под инструментами рыночного характера подразумеваются способы воздействия центрального банка на денежно-кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке  капиталов. Рыночные (косвенные) инструменты отличаются большей гибкостью  по  сравнению с административными,  но  результаты  их   применения  не  всегда  адекватны намеченной  цели.  Тем  не  менее  в  настоящее   время   отмечается   отход центральных банков развитых стран от прямых методов воздействия к рыночным.

     По характеру параметров, устанавливаемых в процессе воздействия центрального банка на денежную сферу, инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на количественные и качественные.

     Посредством использования количественных методов  оказывается влияние  на состояние кредитных возможностей банков,  а  следовательно,  и  на  денежное обращение в целом.

     Качественные   инструменты   представляют    собой    вариант    прямого регулирования  качественного  параметра  рынка,   а   именно   -   стоимости банковских кредитов.

     По  срокам воздействия инструменты  денежно-кредитного   регулирования разделяются на  долгосрочные  и  краткосрочные  в  соответствии с задачами реализации ближайших и перспективных целей денежно-кредитной  политики.  Под долгосрочными (конечными) целями денежно-кредитной политики  подразумеваются те задачи центрального банка, реализация которых может осуществляться  от  1 года  до  нескольких  десятилетий.  К  краткосрочным  относятся  инструменты воздействия, с  помощью  которых  достигаются  промежуточные  цели  денежно-кредитной политики.

     Основными инструментами денежно-кредитного регулирования, наиболее часто используемыми центральными банками зарубежных стран,  являются установление минимальных резервных требований,  рефинансирование коммерческих банков, регулирование официальной учетной  ставки  и  операции  на  открытом  рынке. Однако  этим  не  исчерпывается  арсенал   инструментов   денежно-кредитного регулирования. В некоторых  странах  центральные  банки  прибегают  к  таким методам,  как  установление  кредитных  ограничений   лимитирование   уровня процентных ставок по депозитам и кредитам коммерческих банков, портфельные ограничения  и  др.  Выбор  и  сочетание   инструментов   денежно-кредитного регулирования зависит прежде всего  от  задач,  которые  решает  центральный банк на том или ином этапе экономического развития.