Центральный банк и его функции

     По  своему положению в кредитной  системе центральный банк играет роль «банка банков», то есть хранит обязательные резервы коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты.

     Содержание  и  форма  взаимосвязей   центральных   банков   с   органами государственной   власти   существенно   различаются   в   разных   странах. Взаимодействия такого рода могут  быть  условно  представлены  в  виде  двух моделей:

. центральный  банк выступает агентом министерства  финансов  и  проводником    его денежно-кредитной политики;

.  центральный   банк  независим  от  правительства,  что  обеспечивает  ему    самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без давления со стороны правительственных органов.

     Однако  в действительности эти модели  в  чистом  виде  не  действуют.  В большинстве стран  функционирует  промежуточная  модель,  в  рамках  которой используются принципы взаимодействия  исполнительной  власти  с  центральным банком при определенной степени его независимости.

     В законодательстве лишь 5 стран - США,  Германии,  Швейцарии,  Швеции  и Голландии - предусмотрено прямое подчинение центральных банков  парламентам. В большинстве  государств  центральные  банки  подотчетны  казначейству  или министерству финансов.

     В Великобритании, Франции, Италии, Японии и  некоторых  других  развитых странах министерства финансов  уполномочены  давать  инструкции  центральным банкам, однако  на  практике  такие  случаи  довольно  редки.  Как  правило, консенсус достигается на заседаниях правительства,  союзов  предпринимателей и банкиров и находит отражение  в  подписании  представителями  министерства финансов и центрального банка совместных заявлений.

     Таким образом, Центральный банк – центр управления и регулирования всей кредитной системы. 

2. Независимость центральных банков от исполнительной власти

      Независимость центрального банка является важным условием успешного развития рыночной экономики. Эффективность экономики  любой страны обусловлена стабильностью  национальной валюты, низкими темпами  инфляции, надежностью банковской системы и т.д. Обеспечить эти условия можно, только если центральный банк свободен от политической конъюнктуры, а, следовательно, независим в принятии решений и в выборе инструментов для их реализации.

      Вопрос  о независимости центрального банка крайне актуален для России. В условиях переходной экономики сфера денежно-кредитных отношений и банковская система страны остаются особенно уязвимыми, и их стабильность зависит именно от центрального банка. Кроме того, ряд негативных явлений в российской экономике можно связать именно с принятием в 2002 году нового закона о Банке России.

      В свою очередь страны Центральной  и Восточной Европы - новые члены  Европейского Союза - уже совершили  ряд шагов, чтобы приблизить статус своих банков к европейским стандартам. Прочие восточно-европейские государства так же, как и бывшие советские республики, находятся в процессе реформирования своих центральных банков и совершенствования условий их функционирования. Однако, несмотря на то, что для этого в качестве образца используются главные банки государств с развитой рыночной экономикой, нацбанки данных стран все же лишены должной правовой, экономической и политической независимости, которая свойственна, скажем, Федеральной резервной системе США.

      Независимость центрального  банка  от  правительства  подразумевает  две  ее формы: политическую и экономическую.

.  Политическая   независимость   -   это   автономия   (самостоятельность)  центрального банка при установлении  целевых ориентиров денежной  массы;

. Экономическая независимость  -  самостоятельность  центрального  банка  в выборе инструментов денежно-кредитной политики.

     Условиями  политической  независимости   центрального   банка   являются определение  порядка  назначения  членов   его   руководящего   органа   или управляющего (президента), одобрение принятого  банком  решения  со  стороны правительства и (или) парламента.

     Экономическая  независимость  выражается  в  том,  что  центральный  банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансировании государственных расходов и оказывать ему  предпочтение в предоставлении кредитов. Кроме того, для экономической  независимости центрального банка имеет значение характер осуществляемого им контроля за кредитной системой: применение административных (прямых) нерыночных способов контроля,   предполагающее вмешательство правительства в принятие решений  банком,  ущемляет  автономию последнего. 

     Независимость центрального банка в целом определяется следующими факторами:

.  Независимость  от  правительственных  органов.  Это   условие   является   обязательным.   Если   центральный   банк   обязан   выполнять   указания   правительственных органов, то он не сможет поддерживать стабильность цен, поскольку будет испытывать давление со стороны правительства;

.  Личная  независимость  членов  органов   управления  центрального  банка.    Независимость органов управления  центрального банка будет   обеспечиваться   в том случае, если они  назначаются  на  достаточно  длительный  срок.  В   случае их повторного назначения возникает опасность уменьшения степени их   личной независимости;

.  Юридический   статус   банка,   который   определяется,   в   частности,    возможностями внесения изменений  в устав (закон) центрального  банка.  Чем сложнее внести изменения в устав, тем надежнее обеспечивается   независимость центрального банка.

     Важным фактором, определяющим возможности центрального    банка поддерживать стабильность цен, являются сложившиеся  взаимоотношения с государственными органами власти. Регулярные контакты между  представителями центрального  банка  и  государственных  органов власти повышают степень доверия последних к действиям центрального банка и  способствуют  достижению им главной цели - обеспечения стабильности цен.  Таким образом, выполнению данной задачи может содействовать  периодически  представляемая  парламенту отчетность центрального банка о своей деятельности.

     Степень независимости центрального  банка  от  исполнительной  власти  в  разных странах  неодинакова.  Считается,  что наибольшей  независимостью  в проведении денежно-кредитной политики  обладает  центральный банк  Германии Бундесбанк, чья независимость предусмотрена в Законе  о Бундесбанке (1957 г.). При реализации стоящих перед ним задач Бундесбанк  обязан  поддерживать экономическую политику правительства, однако не  зависит  от  его  указаний.

     Бундесбанк  обязан выступать в качестве советника  правительства по  важнейшим вопросам  денежно-кредитной  политики  и   предоставлять   ему   необходимую информацию. В то же время члены  правительства  имеют  право  участвовать  в работе Центрального совета  Бундесбанка  -  его  коллективного  руководящего органа. Они не имеют права  голоса,  однако  могут  предлагать  вопросы  для обсуждения на Совете и вносить предложения; по их требованию решение  Совета может  быть  отложено  на  2  недели.   Президент   Бундесбанка   в   случае необходимости может быть вызван на заседания федерального правительства.

     При принятии решений по вопросам денежно-кредитной  политики  Бундесбанк обладает полной автономией, что возможно до тех пор, пока  его  действия  не будут   идти   вразрез   с   направлениями   кредитно-финансовой    политики правительства.

     Довольно  высокой  степенью  независимости  от   исполнительной   власти располагает ФРС  США  -  ее  решения  не  подлежат  ратификации  со  стороны президента  или  правительственных  структур.  Вместе  с   тем   ФРС   несет ответственность перед Конгрессом  США  за  проводимую  ею  денежно-кредитную политику.  Все  назначения  в  Совет  управляющих  ФРС,  включая  назначения председателя и вице-председателя  из  числа  членов  Совета,  осуществляются президентом с согласия сената. С учетом этого, а также с учетом  координации проводимой  ФРС  и  правительством  политики  данная  система   может   быть охарактеризована как «независимая внутри правительства».

     Одним из наименее независимых центральных  банков является  Банк  Англии. Взаимоотношения  между  ним  и  государством  регулируются  Законом  о  Банке  Англии (1946  г.),  на  основании  которого  Банк  стал  государственным.  В соответствии с этим Законом Казначейство имеет право существенно  влиять  на деятельность Банка Англии. В области денежно-кредитной политики Банк  Англии наделен  только  консультативной  функцией.  В  задачу  руководящего  органа Правления Банка Англии  входит  координация вопросов  денежно-кредитной политики с министерством финансов (Казначейством), глава которого  формально ответственен за принятие решений  в  этой  сфере  и  подотчетен  парламенту. Таким образом, Банк Англии находится  под  контролем  Казначейства,  которое уполномочено давать центральному банку рекомендации после  предварительных консультаций  с  ним.  В  этом   заключается   своеобразие   взаимоотношений Казначейства и центрального банка.

     Подобно Банку Англии Банк Италии испытывает довольно большую зависимость от правительства при проведении денежно-кредитной политики.  Административно он подчинен Казначейству и должен  следовать  рекомендациям  созданного  при последнем Межминистерского комитета по кредитам и сбережениям.  Банк  Италии выступает как правительственный консультант.

     Таким образом, в странах, для которых  традиционно характерны  централизм и сильная политическая власть,  центральный  банк  обычно  юридически  более зависим от правительства.

     В федеративных  же  государствах  центральный банк  пользуется  гораздо большей самостоятельностью. Кроме того, в  федеративных  государствах четко прослеживается стремление должным образом представить  интересы  регионов  в руководящих органах центрального банка.

     Различная  степень  независимости  центральных  банков  Германии,   США, Великобритании, Италии от правительств  коррелирует  с  темпами  инфляции  в этих странах.

     В исследовании  проф.  А.Алесины  указано,  что  за 1973 -1986 гг. самые низкие среднегодовые темпы инфляции  в группе  из  17 государств отмечались в Германии и  США,  а  самые  высокие  -  в  Италии  и Великобритании.

     Таким образом, в идеале центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны,  осуществляет  денежно-кредитное регулирование на основе закрепленных законом его полномочий,  а  с другой  стороны,  обеспечивает  надежность  и  стабильное   функционирование кредитно-банковской  системы.  Однако  в  реальных условиях независимость многих  центральных  банков  оказывается  ограниченной  -  в  частности,   в результате конфликтов, возникающих из-за противоречий между декларируемыми правительством задачами экономической политики и необходимостью  поддержания стабильности национальной денежной единицы, которую призван обеспечивать центральный банк. Практика показывает, что конфликт подобного  рода  удается урегулировать путем довольно формальных переговоров между  правительством  и центральным банком без применения «силовых» методов. 

1.3. Функции  центральных банков

     Традиционно центральный банк выполняет 5 основных функций:

     - осуществляет монопольную эмиссию  банкнот;

     - является банком правительства;

     - характеризуется как банк банков;

     - проводит денежно-кредитную и валютную политику государства;

     - осуществляет контроль и надзор  за коммерческими банками и  кредитными организациями.

     Основные  функции,  осуществляемые  всеми  без  исключения  центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные  и обслуживающие.

   К регулирующим функциям относятся: