Центральный банк и его функции

. управление  совокупным денежным оборотом;

. регулирование  денежно-кредитной сферы;

. регулирование  спроса и предложения на кредит.

   Контрольные функции включают  в себя:

. осуществление  контроля за функционированием кредитно-банковской системы;

. проведение  валютного контроля.

   Обслуживающие функции заключаются  в:

. организации  платежно-расчетных отношений коммерческих  банков;

. кредитовании  банковских учреждений и правительства;

. выполнении  центральным банком роли финансового агента правительства.

     1. Функция эмиссии банкнот. Эта функция является старейшей и одной из наиболее важных функций любого Центрального банка. С развитием капитализма она претерпела существенные изменения: если на ранних этапах становления кредитных систем коммерческие банки наряду с Центральными банками проводили эмиссию банкнот, то в процессе сосредоточения эмиссии в ряде крупнейших коммерческих банков и трансформации этих кредитных учреждений в Центральные банки монополия на выпуск бумаг закрепилась за одним банком – Центральным. Правда, право чеканки монет было частично предоставлено Центральному банку, а частично соответствующему правительству. Однако и в этом случае монеты запускаются в оборот через Центральный банк.

     Банкноты только Центрального банка являются неограниченно “законным платежным средством” и тем самым средством погашения долгов. Также Центральный банк устанавливает правила обращения с денежной массой и создает систему резервных фондов наличности. В условиях усиливающейся инфляции это означает сохранение централизованной системы лимитирования и оперативного регулирования наличной эмиссии. Средствами, находящимися в резервных фондах, могут распоряжаться только Правление Центрального банка и его областные управления. Только с их разрешения денежные знаки могут быть перемещены из резервных фондов в оборотную кассу (или операционную кассу филиалов банков, при которых не открыты резервные фонды). Собственно эта операция и означает эмиссию – выпуск наличных денег в обращение. Перемещение денежных знаков из оборотной кассы в резервные фонды обусловливает изъятие денег из обращения. Эта операция, в соответствии с правилами кассового регулирования, осуществляется автоматически – при превышении лимитов оборотных (операционных) касс.

     В настоящее время Центральный  банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который реализуется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в  иностранной валюте.

     В условиях золотого монометаллизма банкноты Центрального банка имели двойное обеспечение: золотом и коммерческими векселями. После отказа от системы золотого стандарта эмиссия банкнот осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В связи с этим непосредственная связь банкнот с товарным обращением значительно ослабла.

     2. «Банк банков». Центральный банк является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью коммерческих банков и кредитных организаций. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением банковского законодательства, нормативных актов и экономических нормативов, носящих обязательный и рекомендательный характер.

     Главная цель контроля и надзора за банковской деятельностью – поддержание  стабильности банковской системы в  целом, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

     Центральный банк устанавливает для коммерческих банков обязательные правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности.

     Контроль в рамках этой функции охватывает следующие области:

     - само существование банков, то  есть лицензирование банковской  деятельности;

     - уровень банковских рисков;

     - ликвидность и платежеспособность  коммерческих банков.

     Для обеспечения своей ликвидности  коммерческие банки хранят в Центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными, т.е. Центральный банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов с обязательствами банков по депозитам.

     В периоды напряженного положения  на денежном рынке Центральный банк осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.

     Кредитование  коммерческих банков центральным банком называется рефинансированием.

     В мировой практике известны три формы  рефинансирования:

     учет  и переучет векселей – покупка центральным банком векселей коммерческого банка или его клиентов с дисконтом (учетная ставка);

     ломбардный кредит – кредитование под залог ценных бумаг. Некоторые центральные банки, в том числе Банк России, предоставляют ломбардный кредит на условиях сделок РЕПО (продажа ценных бумаг на срок с обязательством их обратного выкупа). Ставка процента по ломбардному кредиту обычно выше, чем учетная ставка;

     рефинансирование  в узком смысле – кредитование коммерческих банков центральным банком обычно на короткий срок и, как правило, в размере, не превышающем величину резервов коммерческого банка в центральном банке. В российской практике рефинансирование осуществляется в форме кредитных аукционов. Процентная ставка, взимаемая по этим кредитам, называется ставкой рефинансирования. Ее величина зависит от цели использования кредитных ресурсов, получаемых коммерческим банком.

     В последнее время взаимоотношения  Центрального банка с кредитной  системой в промышленно развитых странах претерпели значительные изменения, что связано, прежде всего, с проведением  мероприятий по либерализации рынка  капиталов. Взаимоотношения Центрального банка с кредитными учреждениями определяются следующим:

     во-первых, Центральный банк является для них  кредитором в последней инстанции;

     во-вторых, он осуществляет контроль или надзор над банками и,

     в-третьих, следует отметить его особую роль как регулирующего, контролирующего, исследовательского и информационного центра кредитной системы страны.

     3. Функция банка правительства. Центральный банк является банком, обслуживающим государство. Центральный банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, осуществляет кредитование государства надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

     Важная  роль Центрального банка в решении  таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных  расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его функции  кредитора государства. Основная форма государственных заимствований, используемых на цели финансирования государственных расходов и государственного бюджета - государственные займы.

     Государственные займы используются для покрытия бюджетных дефицитов государства  посредством аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, предоставляются на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме.

     Кассовое  исполнение бюджета означает прием, хранение и выдачу государственных бюджетных средств, ведение учета и отчетности. В основу кассового исполнения бюджета положен принцип единства кассы, т.е. все мобилизованные государственные доходы направляются на единый счет министерства финансов в Центральный банк, с которого черпаются средства для осуществления государственных расходов, таким образом, Центральный банк выступает кассиром правительства.

     4. Денежно-кредитное  регулирование.  Основные направления денежно-кредитной политики определяются государством, а разработка конкретных мер по ее реализации и контроль за их исполнением являются прерогативой центрального банка.

    Разработка и проведение денежно-кредитной политики включают в себя:

. определение  направлений развития денежно-кредитной политики;

. выбор  основных инструментов денежно-кредитной  политики;

. создание  и ведение статистической базы  данных по денежной массе, кредитам    и сбережениям;

. проведение  исследований по проблемам экономики  и денежно-кредитной  сферы    данной страны и других государств,  образующих  основу  денежно-кредитной политики;

. составление  денежных программ и контроль  за их выполнением.

     Банк  России является органом банковского  регулирования и надзора за деятельностью  кредитных организаций.

     Регулирование кредитных организаций - это система  мер, посредством которых государство  через Центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие  процессы в банковском секторе.

     Контроль  за деятельностью банков проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством.

     Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. Защита и обеспечение устойчивости рубля, снижение темпов инфляции - является важной задачей деятельности Банка России. Главной особенностью основных направлений денежно-кредитной политики является прогнозирование темпов инфляции.

     5. Реализация валютной  политики. Исторически сложилось, что для обеспечения банковской эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Они сберегаются как гарантийно-страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов национальных валют. От имени правительства Центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных резервов. Он осуществляет валютное регулирование путем учетной политики и балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Как правило, Центральный банк представляет свою страну в международных и региональных валютно-финансовых учреждениях.

     В целях поддержания объема валютных резервов на приемлемом уровне Центральные  банки управляют ими, т. е. формируют  их оптимальную структуру и осуществляют их рациональное размещение.

     Центральные банки периодически пересматривают структуру валютных резервов, увеличивая удельный вес валют, которые в данный момент являются наиболее устойчивыми.

     Центральный банк практикует следующие формы  размещения валютных резервов: государственные  ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, и депозиты, размещаемые в банках за границей.

     6. Организация платежно-расчетных  отношений. Центральные Банки  начали участвовать в организации платежей между коммерческими банками в период фундаментальных изменений в технологии платежей – перехода к бумажно-денежному обращению. Внедрение в повседневную жизнь не имеющих стоимости бумажных денег потребовало создания расчетных систем, пользующихся доверием. Ответственность за осуществление платежей взял на себя Центральный банк, имеющий безупречное финансовое положение и большой авторитет.

     Задачами  Центрального банка в организации платежной системы страны являются:

- поддержание  стабильности финансовой структуры;